พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 คืออะไร?
พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ปี 1934 (SEA) ถูกสร้างขึ้นเพื่อควบคุมธุรกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดรองหลังการขายประกันความโปร่งใสและความแม่นยำทางการเงินที่มากขึ้นและการทุจริตหรือการจัดการที่น้อยลง
SEA อนุญาตให้มีการจัดตั้งคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลของ SEA ก.ล.ต. มีอำนาจในการดูแลหลักทรัพย์ - หุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์ที่ขายตามเคาน์เตอร์รวมถึงตลาดและการดำเนินงานของมืออาชีพด้านการเงินรวมถึงโบรกเกอร์ตัวแทนจำหน่ายและที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ยังตรวจสอบรายงานทางการเงินที่ บริษัท เปิดเผยต่อสาธารณชนต้องเปิดเผย
ประเด็นที่สำคัญ
- พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 มีผลบังคับใช้เพื่อควบคุมธุรกรรมหลักทรัพย์ในตลาดรอง บริษัท ทุกแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ระบุไว้ใน SEA ปี 1934 วัตถุประสงค์ของข้อกำหนดของพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ปี 1934 คือเพื่อให้มั่นใจว่า สภาพแวดล้อมของความเป็นธรรมและความเชื่อมั่นของนักลงทุน
การทำความเข้าใจพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477
บริษัท ทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ระบุไว้ในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ข้อกำหนดเบื้องต้น ได้แก่ การจดทะเบียนหลักทรัพย์ใด ๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์การเปิดเผยการร้องขอพร็อกซีและข้อกำหนดการตรวจสอบ วัตถุประสงค์ของข้อกำหนดเหล่านี้คือเพื่อให้แน่ใจว่าสภาพแวดล้อมของความเป็นธรรมและความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ก.ล.ต. สามารถเลือกที่จะยื่นเรื่องในศาลรัฐบาลกลางหรือตัดสินเรื่องที่อยู่นอกการพิจารณาคดี
SEA ของปี 1934 ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ในการควบคุมทุกด้านของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ มันนำโดยคณะกรรมาธิการห้าคนซึ่งได้รับการแต่งตั้งจากประธานาธิบดีและมีห้าแผนก: ฝ่ายบรรษัทเงินทุนกองการค้าและการตลาดฝ่ายการจัดการการลงทุนกองบังคับใช้และฝ่ายวิเคราะห์เศรษฐกิจและความเสี่ยง
ก.ล.ต. มีอำนาจและความรับผิดชอบในการนำการสืบสวนที่อาจเป็นการละเมิด SEA เช่นการค้าหลักทรัพย์การขายหุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนการขโมยเงินของลูกค้าการจัดการกับราคาตลาดการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่ผิดพลาดและการละเมิดความซื่อตรงของลูกค้า
นอกจากนี้สำนักงาน ก.ล.ต. ยังบังคับให้ บริษัท รายงานโดยทุก บริษัท ที่มีสินทรัพย์มากกว่า $ 10 ล้านและมีหุ้นที่ถือโดยเจ้าของมากกว่า 500 ราย
ประวัติพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477
SEA ของ 1934 ถูกตราขึ้นโดยการบริหารของ Franklin D. Roosevelt เพื่อตอบสนองต่อความเชื่อที่กว้างขวางว่าการปฏิบัติทางการเงินที่ขาดความรับผิดชอบเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักของการแข่งขันในตลาดหุ้นปี 1929 SEA ของปี 1934 ตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 ซึ่งกำหนดให้ บริษัท ต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินบางประการแก่สาธารณะรวมถึงการขายหุ้นและการจัดจำหน่าย
มาตรการกำกับดูแลอื่น ๆ ที่ออกโดยการบริหาร Roosevelt รวมถึงพระราชบัญญัติการถือครองสาธารณูปโภคของ บริษัท ในปีพ. ศ. 2478 พระราชบัญญัติความน่าเชื่อถือของปีพ. ศ. 2477 พรบ. ที่ปรึกษาการลงทุนปี 2483 และพรบ. บริษัท ลงทุนปี 2483 สภาพแวดล้อมที่การค้าหลักทรัพย์อยู่ภายใต้กฎระเบียบเล็กน้อยและการควบคุมผลประโยชน์ของ บริษัท ได้รับความไว้วางใจจากนักลงทุนจำนวนไม่มากที่ไม่มีความรู้สาธารณะ
