ดัชนีรัสเซล 2000 คืออะไร
ดัชนีรัสเซล 2000 เป็นดัชนีที่วัดประสิทธิภาพของ บริษัท อเมริกันขนาดเล็กที่สุดประมาณ 2, 000 บริษัท ในดัชนีรัสเซล 3000 ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 3, 000 หุ้นในสหรัฐที่ใหญ่ที่สุด มันเป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักของตลาด
นักลงทุนจำนวนมากเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวมขนาดเล็กกับดัชนีรัสเซล 2000 เพราะสะท้อนถึงโอกาสกลับที่นำเสนอโดยกลุ่มย่อยทั้งหมดของตลาดนั้นมากกว่าโอกาสที่เสนอโดยดัชนีที่แคบซึ่งอาจมีอคติหรือความเสี่ยงเฉพาะหุ้นที่บิดเบือน ผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนีรัสเซล 2000 สร้างขึ้นในปี 1984 โดย บริษัท แฟรงค์รัสเซลเป็นดัชนีตลาดหุ้นประกอบด้วย บริษัท เงินทุนขนาดเล็กจำนวน 2, 000 บริษัท ประกอบด้วยสองในสามของดัชนีรัสเซล 3000 ซึ่งเป็นดัชนีที่มีขนาดใหญ่กว่าของ บริษัท ซื้อขายสาธารณะ 3, 000 แห่งซึ่งคิดเป็นเกือบ 98 เปอร์เซ็นต์ของตลาดหุ้นสหรัฐที่ลงทุนได้ดัชนีดังกล่าวมีมูลค่าตลาดสูงสุดและใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับ บริษัท ขนาดเล็ก นักลงทุนแคป
ทำความเข้าใจกับดัชนีรัสเซล 2000
ดัชนีรัสเซล 2000 สร้างขึ้นในปี 1984 โดย บริษัท แฟรงค์รัสเซลเป็นดัชนีตลาดหุ้นประกอบด้วย บริษัท เงินทุนขนาดเล็กจำนวน 2, 000 บริษัท ประกอบด้วยสองในสามของดัชนีรัสเซล 3000 ซึ่งเป็นดัชนีที่มีขนาดใหญ่กว่าของ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ 3, 000 แห่งซึ่งคิดเป็น 98% ของตลาดหุ้นสหรัฐที่ลงทุนได้
สำคัญ
Russell 2000 มักจะทำหน้าที่เป็นมาตรฐานสำหรับหุ้นขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกา
ดัชนีรัสเซล 2000 เป็นดัชนีอ้างอิงที่ใช้กันทั่วไปสำหรับกองทุนรวมที่ระบุว่าตัวเองเป็น "ตัวพิมพ์เล็ก" ซึ่งเหมือนกับดัชนี S&P 500 จะถูกใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานหุ้นที่มีขนาดใหญ่ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: ความแตกต่างคืออะไร")
ผู้ลงทุนกองทุนรวมชอบดัชนี Russell 2000 เพราะมันสะท้อนถึงโอกาสการลงทุนที่นำเสนอโดยตลาดทั้งหมดมากกว่าโอกาสที่เสนอโดยดัชนีที่แคบซึ่งอาจมีอคติหรือความเสี่ยงเฉพาะหุ้นที่สามารถบิดเบือนประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุน กองทุนรวมและอีทีเอฟจำนวนมากเชื่อมโยงกับหรืออิงตามรัสเซล 2000
นอกจากนี้ยังเป็นตัวชี้วัดที่ครอบคลุมที่สุดของประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นขนาดเล็กถึงกลาง ดัชนีแสดงถึงประมาณ 8 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดของ Russell 3000 ทั้งหมด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2017 มูลค่าเฉลี่ยของ บริษัท ใน Russell 2000 มีมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยของตลาดอยู่ที่ 861 ล้านเหรียญ มูลค่าตลาดของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในดัชนีอยู่ที่เกือบ 9.3 พันล้านดอลลาร์ ซื้อขายครั้งแรกเหนือระดับ 1, 000 เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม 2013 ดัชนีขนาดเล็กที่คล้ายกันคือ S&P SmallCap 600 จาก Standard & Poor's แต่ไม่ได้อ้างอิงอย่างกว้างขวาง
หลายคนมองว่ารัสเซล 2000 นั้นเป็นสิ่งที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจอเมริกันเนื่องจากเป็นการวัดผลการดำเนินงานของธุรกิจขนาดเล็กที่มุ่งเน้นธุรกิจในประเทศ ดัชนีรัสเซล 2000 สามารถลงทุนได้โดยทำซ้ำดัชนีโดยใช้องค์ประกอบหุ้นหรือผ่านฟิวเจอร์สดัชนีกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น ดัชนี ETF ของ Russell 2000 มีตัวเลือกที่แสดงรายการอยู่สำหรับฟิวเจอร์สดัชนี IWM และ Russell 2000 เช่นกัน
บริษัท ขนาดเล็กที่สุด 1, 000 แห่งใน Russell 2000 ทำขึ้นโดยดัชนี Russell 1000 Microcap
ดัชนีรัสเซล 2000 เทียบกับดัชนีตลาดอื่น ๆ
ไม่เหมือนกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดัชนีรัสเซล 2000 มีน้ำหนักถ่วงด้วยหุ้นที่โดดเด่น ซึ่งหมายความว่าราคาขายล่าสุดของสมาชิกรวมถึงจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อขายได้จริง (แทนที่จะเป็นมูลค่าตลาดแบบเต็มของ บริษัท) มีผลต่อดัชนี
การเรียงสับเปลี่ยนอื่นของ Russell 2000 วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ที่มีคุณสมบัติพิเศษ ตัวอย่างเช่นดัชนีการเติบโตของรัสเซล 2000 วัดประสิทธิภาพของ บริษัท รัสเซล 2000 ที่มีอัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่สูงขึ้นและคาดการณ์มูลค่าการเติบโตที่สูงขึ้น ดัชนีมูลค่ารัสเซล 2000 วัดประสิทธิภาพของ บริษัท รัสเซล 2000 ที่มีอัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ต่ำกว่าและค่าการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ต่ำกว่า
ความแตกต่างที่สำคัญอื่น ๆ ระหว่าง Russell 2000 และดัชนีที่สำคัญอื่น ๆ คือมันเป็นเกณฑ์มาตรฐานหุ้นขนาดเล็ก ตัวอย่างเช่นดัชนี S&P 500 และ Dow Jones ติดตามหุ้นขนาดใหญ่
