ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้าปลีก (REITs) เผชิญแรงกดดันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาท่ามกลางตัวเลขการจราจรในห้างสรรพสินค้าที่ลดลงการปิดร้านค้าและการล้มละลาย แม้ว่ากลุ่ม บริษัท จะมีรายได้ประมาณ 17% จนถึงปีนี้ แต่ผลตอบแทนกลับทำให้ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม REIT ลดลงประมาณ 10% ในขณะที่ยอดขายของ S&P 500 ลดลง 18.81%
ในขณะที่เกมค้าปลีกยังคงเป็นที่นิยมในยุคดิจิตอลกอง REIT ที่กำหนดเป้าหมายพื้นที่ได้ปรับตัวเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้เช่าและผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป เจ้าของธุรกิจค้าปลีกมีการมุ่งเน้นที่การเติบโตในการครอบครองคุณสมบัติของพวกเขาด้วยร้านค้าที่มีกลยุทธ์ omnichannel เพื่อผลักดันยอดขายในสถานที่อิฐและปูนเช่นเดียวกับออนไลน์มักจะเรียกว่าร้านค้าคลิกและปูน นอกจากนี้พวกเขายังให้ความสำคัญกับผู้เช่าที่ให้บริการรับสินค้าในร้านค้าออนไลน์ที่ช่วยเพิ่มจำนวนผู้เข้าชม
ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายย่อยได้ลงทุนอย่างมีนัยสำคัญเพื่อพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในแหล่งบันเทิงและไลฟ์สไตล์โดยเสนอร้านอาหารโรงภาพยนตร์และศูนย์ออกกำลังกาย
ด้านล่างเรามาดูกันว่าผู้เล่น REIT ค้าปลีกชั้นนำสามรายดำเนินการอย่างไรในไตรมาสที่สองและสัมผัสกับความคิดริเริ่มที่พวกเขาทำเพื่อเอาชนะผู้เช่าในสภาพแวดล้อมการค้าปลีกในปัจจุบัน จากนั้นเราตรวจสอบการฝ่าวงล้อมทางเทคนิคของเมื่อวานนี้ในแต่ละชื่อและหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายเพื่อใช้ประโยชน์จากการย้าย
Simon Property Group, Inc. (SPG)
ไซม่อนพร็อพเพอร์ตี้กรุ๊ปอิงค์ (SPG) เป็นเจ้าของแหล่งช้อปปิ้งร้านอาหารสถานบันเทิงและอสังหาริมทรัพย์แบบใช้ผสมในอเมริกาเหนือยุโรปและเอเชีย REIT ที่ตั้งอยู่ในอินเดียแนโพลิสรายงานว่ากองทุนในไตรมาสที่สองจากการดำเนินงาน (FFO) อยู่ที่ $ 2.99 ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นจากเงินเมื่อปีที่แล้ว รายรับในช่วงดังกล่าวอยู่ที่ 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรสูงสุด 0.5% ผู้บริหารอ้างถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนต่างสัญญาเช่าต่อตารางฟุตที่ห้างสรรพสินค้าในสหรัฐและร้านค้าระดับพรีเมี่ยมเพื่อผลประกอบการรายไตรมาสที่เป็นบวก เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมายักษ์ค้าปลีกค้าปลีกประกาศเปิดตัวร้านค้าปลีกป๊อปอัพแห่งแรกของ Jockey ที่ The Edit @ Roosevelt Field ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าปลีกชุดชั้นในและเครื่องแต่งกายอายุ 143 ปีสามารถทดสอบผลิตภัณฑ์และปฏิสัมพันธ์กับลูกค้าในรูปแบบใหม่. ณ วันที่ 10 ก.ย. 2019 หุ้นของกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ของไซม่อนพร็อพเพอร์ตี้มีมูลค่าตลาด 47.99 พันล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทนเงินปันผล 5.55% และซื้อขายลง 2.13% ในปีนี้
เนื่องจาก "เด ธ มรณะ" ปรากฏในแผนภูมิของ REIT ในช่วงต้นเดือนมิถุนายนราคายังคงติดตามไปทางทิศใต้ก่อนที่จะตั้งค่าปีต่อวันที่ต่ำที่ $ 145.42 เมื่อวันที่ 27 สิงหาคมอย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นได้กลับมารั้นมากขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาทะลุเส้นแนวโน้มห้าเดือนในปริมาณเฉลี่ยข้างต้น ผู้ที่ซื้อที่ระดับปัจจุบันควรคาดการณ์ว่าจะเคลื่อนไหวที่ $ 167.50 ซึ่งราคาจะพบแนวต้านจากเส้นแนวนอนและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) คิดเกี่ยวกับการตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนที่จุดกึ่งกลางของวันที่หลากหลายของวันจันทร์
บริษัท Macerich (MAC)
ด้วยมูลค่าตลาด 4.24 พันล้านเหรียญสหรัฐ บริษัท Macerich (MAC) ได้มาเช่าบริหารและพัฒนาห้างสรรพสินค้าในภูมิภาคทั่วสหรัฐอเมริกา พอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของ บริษัท มีพื้นที่ให้เช่ารวม 52.4 ล้านตารางฟุตและมียอดขายเฉลี่ย 692 ดอลลาร์ต่อตารางฟุตในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้ว่า FFO ในไตรมาสที่สองของกองทรัสต์จะหดตัว 8.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในระหว่างการเรียกรายได้ล่าสุดผู้จัดการอสังหาริมทรัพย์ค้าปลีกย้ำคำแนะนำเต็มปี 2019 FFO ระหว่าง $ 3.50 ถึง $ 3.58 ต่อหุ้น ในความคิดริเริ่มเพื่อเพิ่มความต้องการอสังหาริมทรัพย์ Macerich ได้ร่วมมือกับผู้ให้บริการ coworking เพื่อเพิ่มพื้นที่สำนักงานที่ยืดหยุ่นในศูนย์ค้าปลีก หุ้นของ REIT จ่ายเงินปันผลที่น่าดึงดูดเกือบ 10% แต่ร่วงลง 21.44% YTD ณ วันที่ 10 ก.ย. 2019
หมียังคงควบคุมราคาหุ้นของ Macerich ตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2561 แม้ว่าสัญญาณบ่งบอกว่าแรงขายของผู้ขายเริ่มลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ความแตกต่างรั้นรั้นได้เกิดขึ้นระหว่างราคาและตัวบ่งชี้การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ในขณะที่เมื่อเร็ว ๆ นี้สาย MACD ได้เพิ่มขึ้นเหนือเส้นสัญญาณเพื่อยืนยันราคา uptick ล่าสุด คดีวัวยังคงแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายเมื่อวานนี้โดยมีแนวต้านเหนือเส้นแนวโน้มขาลงหลายเดือน ผู้ที่ไปนานที่นี่ควรพิจารณาตั้งคำสั่งซื้อทำกำไรใกล้ $ 38 ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาเผชิญกับการต่อต้านจากระดับต่ำสุดสองครั้งและ SMA 200 วัน
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) เป็นเจ้าของผลประโยชน์ในศูนย์การค้ากว่า 400 แห่งทั่วสหรัฐอเมริกาคิดเป็น 75 ล้านตารางฟุตของพื้นที่ให้เช่าที่มีความเข้มข้นเป็นหลักในตลาดเมืองใหญ่ชั้นนำ ผู้เล่นธุรกิจค้าปลีกส่งมอบ FFO ในไตรมาสสองในขณะที่รายรับรายไตรมาสที่ 284.90 ล้านดอลลาร์ทะลุความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่ 282.5 ล้านดอลลาร์ Kimco ให้เครดิตการเพิ่มขึ้นของพอร์ตการลงทุนควบคู่ไปกับส่วนต่างราคาเช่าซื้อที่ดีและรายได้จากการดำเนินงานสุทธิของอสังหาริมทรัพย์ (NOI) ที่เป็นบวกสำหรับผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา New Hyde Park บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์กให้ความสำคัญกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ของ Sun Belt ซึ่งตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาตะวันออกเฉียงใต้และตะวันตกเฉียงใต้เพื่อใช้ประโยชน์จากพื้นที่ที่มีการเติบโตของประชากรอย่างแข็งแกร่ง หุ้น Kimco มีมูลค่าตลาด 7.92 พันล้านดอลลาร์ออกผลตอบแทนเงินปันผล 5.79% และเพิ่มขึ้น 38.70% YTD สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม REIT ค้าปลีก 27.50% ณ วันที่ 10 ก.ย. 2019
หุ้น Kimco สร้างกำไรจำนวนมากในปี 2019 ในช่วงเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ แต่ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ที่ชะลอตัวลง ราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ในวันจันทร์ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อในระยะต่อไป ผู้ค้าที่ต้องการเล่นเพื่อรับผลประโยชน์เพิ่มเติมควรมองหาการเคลื่อนไหวที่ $ 22 ซึ่งราคาพบแนวต้านค่าโสหุ้ยที่สำคัญจากแนวเส้นแนวนอนที่ยืดออกไปในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ใช้การจัดการความเสี่ยงโดยวางคำสั่งหยุดประมาณ $ 1 ต่ำกว่าราคาเริ่มต้น
StockCharts.com
