ระเบียบ R คืออะไร?
ระเบียบ R ให้การยกเว้นสำหรับธนาคารจากสถานะนายหน้าตามที่กำหนดไว้โดยมาตรา 3 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของปี 1934 ส่วนที่ 3 ของพระราชบัญญัติแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติ 1999 Gramm-Leach-Bliley และมุ่งเน้นไปที่กฎระเบียบสำหรับนายหน้าตัวแทนจำหน่ายและธุรกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์.
ระเบียบ R อธิบาย
ระเบียบ R ให้ข้อยกเว้นสำหรับธนาคารที่ให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์บางอย่างตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 3 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปี 2477 ระเบียบ R ให้ธนาคารมีขอบเขตที่กว้างขึ้นสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานของพวกเขาภายใต้สถานะธนาคารทำให้พวกเขาสามารถทำธุรกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เจ้ามือ
ในปี 1999 ส่วนที่ 3 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของปี 1934 ได้รับการแก้ไขเพื่อรวมบทบัญญัติที่ทำจากพระราชบัญญัติแกรม - กรอง - เบลีย์ (GLBA) พระราชบัญญัตินี้เป็นที่รู้จักกันในการทำให้ทันสมัยและขยายการกำกับดูแลของตลาดการเงิน สิ่งที่ได้รับความสนใจอย่างมากจาก GLBA คือการขยายการให้บริการที่ บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินรายเดียวสามารถให้บริการได้
บทบัญญัติในปี 1999 จาก GLBA อนุญาตให้ บริษัท ทางการเงินให้บริการที่หลากหลาย นอกจากนี้ยังอนุญาตให้ บริษัท ทางการเงินเป็นพันธมิตรได้อย่างอิสระมากขึ้นสำหรับการควบรวมกิจการที่เกี่ยวข้องกับการขยายบริการสำหรับลูกค้า ก่อนปี 1999 บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินมักถูก จำกัด ให้มุ่งเน้นที่ผลิตภัณฑ์ของตนในการให้บริการเพียงครั้งเดียว
ข้อยกเว้นสำหรับธนาคาร
ในปี 2550 ธนาคารกลางสหรัฐและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ออกรายละเอียดขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับระเบียบข้อบังคับ Regulation R ระบุข้อยกเว้นสำหรับธนาคารที่แสวงหาการยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียนนายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายในพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ฉบับแก้ไขเพิ่มเติม พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปี 1934 และยังเพิ่มเกณฑ์เพิ่มเติมสำหรับการยกเว้น โดยรวมแล้วธนาคารสามารถได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียนตัวแทนจำหน่ายเมื่อธุรกรรมหลักทรัพย์เป็นส่วนหนึ่งของความไว้วางใจและความไว้วางใจของธนาคารหน้าที่ดูแลและการฝากเงิน การยกเว้นยังสามารถเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ต่างประเทศและการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่การดูแลที่ดำเนินการในฐานะตัวแทน อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วธนาคารจะต้องร่วมมือกับบุคคลที่สามเพื่อให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ดังนั้นกิจกรรมของธนาคารที่อยู่นอกเหนือการยกเว้นที่ระบุจะต้องถูกส่งต่อไปยังพันธมิตรตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับการจดทะเบียนสำหรับการทำธุรกรรม
ในบางกรณีธนาคารอาจเลือกที่จะรับนายหน้าตัวแทนจำหน่ายเป็น บริษัท ย่อยเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบและข้อบังคับของตลาด การควบรวมกิจการของ Merrill Lynch กับ Bank of America เป็นตัวอย่างหนึ่ง Merrill Lynch ถูกซื้อโดย Bank of America ในปี 2009 Merrill Lynch เสนอบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่หลากหลายและทำหน้าที่เป็นพันธมิตรตัวแทนจำหน่ายหลักของ Bank of America ลูกค้าของ Bank of America ถูกอ้างถึง Merrill Lynch สำหรับคำแนะนำทางการเงินการทำธุรกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เต็มรูปแบบและการทำธุรกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนลดผ่านแพลตฟอร์ม Merrill Edge หุ้นส่วนนี้สนับสนุนการปฏิบัติตามมาตรา 3 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 และข้อบังคับของ บริษัท
