แรลลี่สะดุดความกังวลที่ได้รับอาหาร

การเคลื่อนไหวของตลาด

ราคาหุ้นและพันธบัตรปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดีเนื่องจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกมากขึ้น ความคาดหวังของเฟดที่ลดลงนี้ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการโดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ในช่วงต้นของวันพฤหัสบดี

ECB คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงอย่างที่คาดไว้และยังแสดงให้เห็นถึงโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อย่างไรก็ตามประธานมาริโอดรากีประธาน ECB กล่าวลดความต้องการมาตรการผ่อนคลายที่รุนแรงมากขึ้นโดยกล่าวว่าความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยในยุโรปนั้นค่อนข้างต่ำ ภาษานี้ค่อนข้างแปลกใจสำหรับนักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์ที่คาดหวังว่าจะมีแนวทางที่ดีกว่า ผลการเก็งกำไรที่เฟดอาจลดน้อยลงกว่าที่คาดในการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้ากดดันหุ้นและพันธบัตร

แรงกดดันนี้ในวันพฤหัสบดีคือการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐเกี่ยวกับคำสั่งซื้อสินค้าคงทนสำหรับเดือนมิถุนายนซึ่งดีกว่าคาดอย่างมาก แม้ว่าการเปิดตัวครั้งนี้ไม่ได้เป็นจุดข้อมูลทางเศรษฐกิจที่แพร่หลายมากที่สุด แต่ก็เพิ่มข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีสุขภาพดีกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้

ในทางกลับกันสิ่งนี้ทำให้เกิดความสงสัยว่าเฟดมีความชอบธรรมในการลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ หนึ่งในปัจจัยหลักที่ผลักดันหุ้นและพันธบัตรให้อยู่ในระดับสูงสุดใหม่เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้เพิ่มความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด หากไม่มีแรงผลักดันนั้นการชุมนุมก็มีเหตุผลน้อยกว่าที่จะดำเนินการต่อ

อีกครั้งเราหันไปใช้เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความคาดหวังจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของเฟด แม้ว่าจะยังคงมีความเป็นไปได้ 100% ของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่โอกาสของการปรับลดจุด 25 จุดขนาดเล็กได้เพิ่มขึ้นในขณะที่ความคาดหวังของการปรับลดอัตรา 50 จุดที่ใหญ่กว่านั้นลดลงอย่างชัดเจน

ผลกระทบของตลาดจากการคาดการณ์ของเฟดมีความชัดเจน ดัชนีหุ้นที่สำคัญทั้งหมดเป็นสีแดงอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดีและราคาพันธบัตรก็ปรับตัวลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นจากความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลงจากเฟด (อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคา

ด้านล่างนี้เรามีแผนภูมิของอีทีเอสพันธบัตรอายุ 20 ปีขึ้นไปของอีทีเอฟ (TLT) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าวันพฤหัสบดีเลื่อนลงเพื่อสัมผัสกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่สำคัญ นี่ทำให้ ETF อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อของราคา TLT ยังคงยึดติดอยู่กับแนวโน้มขาขึ้น แต่ถ้าเฟดลดลงอย่างแน่นอนในการลดอัตราดอกเบี้ยเราอาจเห็นการพังทลายที่เป็นไปได้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และการชะลอตัวของพันธบัตร

รถถัง Tesla

มันเป็นวันที่เลวร้ายสำหรับตลาดโดยรวม แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งแย่สำหรับ Tesla, Inc. (TSLA) ซึ่งโพสต์ขาดทุนที่แย่กว่าที่คาดไว้และอัตรากำไรขั้นต้นของยานยนต์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ในวันก่อนหน้า หุ้นของเทสลาลดลงเต็ม 14.30% เมื่อวันพฤหัสบดีทำให้เป็นหนึ่งในผู้ที่ขาดทุนมากที่สุดในวันนี้

บริษัท ที่มีปัญหาได้เห็นการลดลงของหุ้นอย่างมากตั้งแต่ปลายปีที่แล้วแม้ว่าตลาดโดยรวมได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายนหุ้นอยู่ในช่วงรีบาวด์ขึ้นไปสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและระดับแนวรับ / แนวต้านที่สำคัญรอบ $ 250.00 อย่างไรก็ตามการลดลงของวันพฤหัสบดีทำให้ราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำกว่าระดับนั้นและเข้าใกล้ค่าเฉลี่ย 50 วันของหุ้นที่ราคาขาลงอีกครั้ง ด้วยการติดตามการลดลงอย่างรวดเร็วของหุ้นเป้าหมายหลักที่สำคัญคือรอบต้นเดือนมิถุนายนที่ระดับ 177.00 ดอลลาร์ซึ่งเป็นระดับต่ำ