คำจำกัดความของญาติที่ทำรายได้ราคา
ราคาเทียบกับผลกำไรหมายถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้นหารด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรของมาตรการตลาดที่กว้างขึ้น อัตราส่วนราคาต่อกำไรซึ่งมักเขียนเป็น P / E นั้นเท่ากับราคาตลาดของตลาดหุ้นหรือวงกว้างหารด้วยตัวชี้วัดของผลกำไรของหุ้นหรือตลาด มีวิธีการมากมายสำหรับการวัดตัวเลขรายได้ที่ใช้ในส่วนของสูตรแม้ว่าผู้ปฏิบัติงานมักจะใช้การวัดรายได้ล่วงหน้าหมายถึงการคาดการณ์รายได้หรือกำไรต่อท้ายหมายถึงรายได้ที่เกิดขึ้นจริงตามระยะเวลา 12 เดือน การวัดความสัมพันธ์ของราคาและผลกำไรนั้นมีขึ้นเพื่อกำหนดความสัมพันธ์ที่มากเกินไปหรือต่ำกว่ามูลค่าของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมภาคการเงินตลาดในวงกว้างหรือกลุ่มเพียร์อื่น ๆ
ฉันจะคำนวณอัตราส่วนราคาต่อกำไรได้อย่างไร
สร้างความสัมพันธ์กับราคาที่สร้างรายได้
มูลค่าสัมพัทธ์ของราคาและกำไรเป็นวิธีการตัดสินว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรนั้นสมเหตุสมผลกับสภาพตลาดหรือไม่ มูลค่าสัมพัทธ์ราคา - กำไรน้อยกว่า 1 บ่งชี้ว่าหุ้นมีอัตราส่วน P / E ต่ำกว่ากลุ่มเพื่อนในวงกว้าง มูลค่าสัมพัทธ์ราคา - กำไร 1 บ่งชี้ว่าหุ้นมีอัตราส่วน P / E เดียวกับกลุ่มเพื่อน มูลค่าสัมพัทธ์ราคา - รายได้ที่มากกว่า 1 บ่งชี้ว่าหุ้นมี P / E ที่สูงกว่ากลุ่มเพื่อน ตัวอย่างเช่น ณ วันที่ 25 พฤษภาคม 2018 Apple Inc. (AAPL) มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 18.2 ในขณะที่ S&P 500 มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 20.6 มูลค่าเทียบกับผลกำไรของราคาสำหรับ AAPL คือ 0.88
การตีความมูลค่าสัมพัทธ์ของรายได้
อัตราส่วน P / E มักจะถูกอ้างอิงถึงเมื่อพิจารณาว่าหุ้นแสดงถึงโอกาสในการซื้อหรือไม่ ในระดับพื้นฐานค่า P / E ต่ำกว่ากลุ่มเพื่อนและมูลค่าสัมพันธ์ของกำไรและราคาที่สอดคล้องกันน้อยกว่า 1 อาจเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายกันในราคาถูกซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะซื้อ เหตุผลสำหรับข้อสรุปนี้คือ P / E ที่ต่ำกว่าบ่งชี้ว่าแต่ละดอลลาร์ของรายรับมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าสำหรับหุ้นนี้มากกว่าหุ้นเฉลี่ยในกลุ่มเพื่อน การย้อนกลับเป็นจริงถ้า P / E สำหรับหุ้นมากกว่าของกลุ่มเพื่อนและมูลค่าสัมพัทธ์ของราคากำไรสูงกว่า 1 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ากำไรของหุ้นมีราคาแพงกว่าหุ้นเฉลี่ยใน กลุ่มเพื่อน.
อย่างไรก็ตามเป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วน P / E และค่าผลตอบแทนราคาเป็นเพียงส่วนหนึ่งของโมเสคขนาดใหญ่ของข้อมูลที่ควรใช้ในการแสดงความคิดเห็นต่อหุ้น มูลค่าสัมพัทธ์ของราคาและกำไรที่ต่ำอาจบ่งบอกว่า บริษัท อยู่ในภาวะคับขันทางการเงินและไม่จำเป็นต้องซื้อที่ดี ในทางกลับกันค่าสัมพัทธ์ของราคากำไรสูงอาจบ่งบอกว่า บริษัท มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นมากและอาจคุ้มค่ากับราคาที่สูงขึ้น ราคาสัมพัทธ์ของราคาและกำไรเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการประเมินขั้นพื้นฐาน
