การเบิกสูงสุดในหุบเขาคืออะไร?
การเบิกถอนจากจุดสูงสุดสู่หุบเขาเป็นมูลค่าสะสมของกองทุนหรือผู้จัดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในมูลค่าที่ลดลง มันถูกกำหนดให้เป็นร้อยละลดลงจากมูลค่าสูงสุดของกองทุน (สูงสุด) ถึงค่าต่ำสุด (ราง) หลังจากจุดสูงสุด กองทุนที่มีอยู่เป็นเวลานานอาจมีการถอนเงินจากยอดเขาสู่หุบเขาหลายช่วงเวลา
ทำความเข้าใจกับการเบิกเงินสูงสุดในหุบเขา
การเบิกเงินสูงสุดสู่หุบเขาสามารถช่วยนักลงทุนในการวัดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน เป็นมาตรการประสิทธิภาพและการรายงานความเสี่ยงที่กองทุนบางแห่งอาจใช้ มักพบรายงานที่มีลักษณะของพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเช่นกองทุนเฮดจ์ฟันด์และกลยุทธ์การซื้อขายล่วงหน้า
นักลงทุนยังสามารถติดตามการเบิกถอนสูงสุดไปยังหุบเขาด้วยข้อมูลผลตอบแทนย้อนหลังในระยะยาว การสร้างรายงานการเบิกจ่ายสูงสุดเป็นรายบุคคลอาจจำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ประเภทนี้เนื่องจากผู้จัดการการลงทุนมักไม่ได้จัดให้โดยอัตโนมัติ เมื่อวิเคราะห์หรือสร้างการวิเคราะห์สูงสุดสู่หุบเขามีหลายมาตรการที่เกี่ยวข้องกับการเบิกถอนสูงสุดเพื่อมูลค่าที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกมากขึ้นเกี่ยวกับกองทุน
การรายงานและการคำนวณเบิกเงิน
รายงานการเบิกเงินสามารถแสดงยอดขาดทุนของพอร์ตการลงทุนสำหรับเดือนเดียวหรือระยะเวลาสะสมซึ่งประกอบด้วยหลายเดือนติดต่อกัน ปัจจัยสำคัญบางประการในการคำนวณรายงานการเบิกถอนสูงสุดถึงหุบเขา ได้แก่:
ความลึก: นี่คือการวัดการสูญเสียเปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดไปยังหุบเขา
ความยาว: สิ่งนี้แสดงให้ผู้ลงทุนเห็นระยะเวลาที่เกี่ยวข้องกับการขาดทุน ระยะเวลาที่เกี่ยวข้องกับการเบิกเงินสูงสุดถึงหุบเขาสามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงความผันผวนของพอร์ตการลงทุน
การฟื้นตัว: การ ฟื้นตัวอาจเป็นปัจจัยสำคัญตามมาด้วยนักลงทุนจำนวนมาก มันแสดงระยะเวลาจากหุบเขาผลงานไปสู่จุดสูงสุดใหม่
เวลา การกู้คืนโดยเฉลี่ย : เวลา การกู้คืนโดยเฉลี่ยมีประโยชน์สำหรับการทำความเข้าใจกับการเบิกเงินสูงสุดในหุบเขา เวลาการกู้คืนโดยเฉลี่ยเป็นตัวชี้วัดเวลาการกู้คืนโดยเฉลี่ยจากการเบิกถอนช่วงสูงสุดถึงหุบเขาทั้งหมดในอดีตตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง
ข้อควรพิจารณาสูงสุดถึงหุบเขา
การลดลงของมูลค่าสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอนั้นคงหนีไม่พ้น อย่างไรก็ตามขนาดของการสูญเสียสูงสุดถึงหุบเขาและเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับการลงทุนในกองทุน ในขณะที่การสูญเสียจะเกิดขึ้นนักลงทุนต้องการขนาดการสูญเสียที่ต่ำกว่าและเวลาการกู้คืนโดยเฉลี่ยต่ำซึ่งไม่พึ่งพาการเดิมพันที่เสี่ยงกว่าสำหรับการปรับปรุงประสิทธิภาพ
ในบางกรณีค่าธรรมเนียมรายปีอาจมีส่วนช่วยในการเบิกถอนจากจุดสูงสุดสู่หุบเขา ค่าธรรมเนียมเป็นค่าใช้จ่ายปกติที่นักลงทุนมักจ่ายทางอ้อมซึ่งมีผลต่อมูลค่าของกองทุน หากมีการชำระค่าธรรมเนียมในระหว่างผลการดำเนินงานที่มีแนวโน้มลดลงสิ่งนี้สามารถเพิ่มความสูญเสียที่นักลงทุนเห็นในมูลค่าสินทรัพย์
