ให้ความสนใจกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนของคุณ

กองทุนรวมทั้งหมดและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) จะเรียกเก็บอัตราส่วนค่าใช้จ่ายผู้ถือหุ้นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของกองทุนรวม แสดงเป็นอัตราร้อยละของสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยของกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่างๆเช่นการบริหารการปฏิบัติตามการกระจายการจัดการการตลาดการบริการผู้ถือหุ้นค่าธรรมเนียมการบันทึกและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายซึ่งคำนวณทุกปีและเปิดเผยในหนังสือชี้ชวนของกองทุนและรายงานผู้ถือหุ้นจะช่วยลดผลตอบแทนของกองทุนโดยตรงต่อผู้ถือหุ้นดังนั้นมูลค่าของการลงทุนของคุณ

แม้ความแตกต่างเล็กน้อยในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจทำให้คุณเสียเงินเป็นจำนวนมากในระยะยาว

ตามรายงานที่ตีพิมพ์โดยสถาบันการลงทุนของ บริษัท (ICI) หัวข้อ "แนวโน้มในค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมของกองทุนรวมปี 2017" อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยนักลงทุนในกองทุนรวมระยะยาวได้ลดลงอย่างมากมานานกว่า 20 ปี. ในปี 2539 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมตราสารทุนเฉลี่ย 1.04% ลดลงเหลือ 0.59% ในปี 2560 กองทุนลูกผสมเปลี่ยนจาก 0.95% เป็น 0.70% และกองทุนพันธบัตรลดลงจาก 0.84% ​​เป็น 0.48%

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (ER) อาจจะเรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการ (MER) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสามารถบอกใครสักคนว่าเงินจำนวนมากจากกองทุนถูกนำมาใช้สำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการบริหาร ไม่รวมเมื่อคำนวณอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

สิ่งที่กำลังได้รับความนิยม

แนวโน้มของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลงสามารถนำมาประกอบกับปัจจัยหลายประการเช่นกองทุนตลาดเงินที่สละค่าใช้จ่ายเพื่อให้แน่ใจว่าผลตอบแทนสุทธิยังคงเป็นบวกในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำและวันที่เป้าหมายกองทุนรวมสามารถลดค่าใช้จ่ายได้ ขนาด (วันที่เป้าหมายสินทรัพย์ของกองทุนรวมได้เพิ่มขึ้นสามเท่าตั้งแต่ปี 2008) นอกจากนี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมักจะแปรผกผันกับสินทรัพย์กองทุนซึ่งหมายความว่าเมื่อสินทรัพย์ของกองทุนเพิ่มขึ้นค่าใช้จ่ายคงที่น่าจะเป็นสัดส่วนที่น้อยกว่าของสินทรัพย์สุทธิ ดังนั้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสามารถลดลงตามลําดับ

แม้จะมีแนวโน้มที่แสดงให้เห็นว่าค่าธรรมเนียมโดยรวมลดลงในกองทุนหลายประเภทนักลงทุนยังคงต้องใส่ใจกับอัตราส่วนค่าใช้จ่าย: แม้ค่าธรรมเนียมที่ต่างกันเล็กน้อยอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการลงทุนของคุณเมื่อเวลาผ่านไป

ให้ความสนใจกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนของคุณ

การทำความเข้าใจต้นทุนและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

โดยทั่วไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะสูงกว่า ETFs ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ETF อยู่ด้านบนประมาณ 2.5% ต้นทุนกองทุนรวมอาจสูงถึง 20% (ส่วนใหญ่จะต่ำกว่ามาก) ค่าใช้จ่ายของกองทุนดำเนินงานแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับประเภทการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนและขนาดของกองทุนและค่าใช้จ่ายภายในที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะส่งผ่านค่าใช้จ่ายเหล่านี้ต่อผู้ถือหุ้นผ่านอัตราส่วนค่าใช้จ่าย หากสินทรัพย์ของกองทุนมีขนาดเล็กเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจจะค่อนข้างสูงเนื่องจากกองทุนมีฐานสินทรัพย์ที่ จำกัด ซึ่งจะใช้จ่ายได้

เมื่อดูกองทุนและค่าใช้จ่ายสิ่งสำคัญคือการเปรียบเทียบกองทุนที่มีประเภทการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนระหว่างประเทศมักจะมีราคาแพงมากในการดำเนินงานเพราะพวกเขาลงทุนในหลายประเทศและอาจมีพนักงานทั่วโลก (ซึ่งเท่ากับค่าใช้จ่ายในการวิจัยและเงินเดือนที่สูงขึ้น) ในทางกลับกันกองทุนขนาดใหญ่มักจะมีราคาถูกกว่าในการดำเนินงาน แม้ว่าจะมีความสมเหตุสมผลในการเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในกองทุนระหว่างประเทศหลายแห่ง แต่ก็ไม่มีเหตุผลที่จะเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของกองทุนระหว่างประเทศกับกองทุนขนาดใหญ่

เมื่อทำการวิจัยการลงทุนมีหลายวิธีที่คุณสามารถกำหนดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน:

• หนังสือชี้ชวนของกองทุน - หากคุณเป็นผู้ถือหุ้นอยู่แล้วหนังสือชี้ชวนจะถูกส่งถึงคุณทางไปรษณีย์หรือทางอิเล็กทรอนิกส์ในแต่ละปี โดยทั่วไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะอยู่ภายใต้หัวข้อ“ ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น” นอกจากนี้คุณยังสามารถดูหนังสือชี้ชวนได้จากเว็บไซต์ของ บริษัท กองทุนเว็บไซต์ข่าวการเงิน - เว็บไซต์เช่น Google Finance และ Yahoo! การเงินมีข้อมูลอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวมและอีทีเอฟ พิมพ์สัญลักษณ์ของกองทุนเพื่อดูข้อมูลนี้ผู้คัดกรองกองทุน - กองทุน ETF และกองทุนรวมหลายกองทุนมีให้ออนไลน์ คุณสามารถค้นหาตามหมวดหมู่หรือกลุ่ม (เช่นส่วนทุนพันธบัตรตลาดเงินระหว่างประเทศ) และเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการลงทุนที่คล้ายกัน ยกตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายกองทุนรวมของ FINRA ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบกองทุนรวม (หรือ ETF) ได้ถึงสามกองทุนหรือประเภทการแบ่งปันของกองทุนรวมเดียวกัน เครื่องมือนี้จะประเมินมูลค่าของกองทุนและผลกระทบของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการลงทุนของคุณวารสารใหม่ - พิมพ์หนังสือพิมพ์เช่น Business Daily (IBD) ของนักลงทุนและข้อมูลการพิมพ์วารสาร The Wall Street เกี่ยวกับกองทุนรวมถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

อัตราผลกระทบต่อการลงทุนอย่างไร

หากต้องการดูว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะมีผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไรในช่วงเวลาหนึ่งลองเปรียบเทียบผลตอบแทนของการลงทุนสมมุติฐานที่แตกต่างกันในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ตารางต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนจากการลงทุนเริ่มต้น $ 10, 000 โดยสมมติว่ากำไรต่อปีเฉลี่ย 10% โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน (0.5%, 1%, 1.5%, 2% และ 2.5%):

ดังที่แสดงในตารางแม้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกันเพียงเล็กน้อยอาจทำให้คุณเสียเงินเป็นจำนวนมากในระยะยาว หากคุณลงทุน $ 10, 000 ในกองทุนโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2.5% มูลค่าของกองทุนจะเท่ากับ $ 46, 022 หลังจาก 20 ปี หากคุณลงทุน $ 10, 000 ในกองทุนแทนด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า 0.5% การลงทุนของคุณจะมีมูลค่า $ 61, 159 หลังจากสองทศวรรษที่ผ่านมาการปรับปรุง 33% สำหรับกองทุนที่มีราคาแพงกว่า

โปรดจำไว้ว่าตัวอย่างสมมุตินี้ตรวจสอบกองทุนที่มีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย: ตัวแปรอื่น ๆ ทั้งหมดรวมถึงการลงทุนเริ่มต้นและกำไรรายปียังคงที่ (เช่นเราต้องถือว่าการเก็บภาษีเหมือนกัน) ในขณะที่กองทุนสองกองทุนไม่น่าจะมีผลการดำเนินงานที่แน่นอนเหมือนกันในช่วงระยะเวลา 20 ปีตารางแสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในค่าใช้จ่ายอาจมีผลต่อผลตอบแทนระยะยาวของคุณ

บรรทัดล่าง

ในขณะที่มันเป็นสิ่งสำคัญอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนไม่ได้เป็นเพียงข้อพิจารณาเดียวในการวิเคราะห์และเปรียบเทียบการลงทุนของกองทุน มีลู่ทางมากมายในการซื้อกองทุนรวมรวมถึงออนไลน์และนักลงทุนจะต้องพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ก่อนซื้อเช่นเดียวกับแต่ละกองทุน:

• ค่าธรรมเนียมการขายภาษีและขนาดความเสี่ยงและความผันผวนการเปลี่ยนแปลงครั้งล่าสุดในการดำเนินงาน (ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่) ผลกระทบต่อการกระจายการลงทุนของคุณ

ควรสังเกตว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนแสดงถึงค่าใช้จ่ายของคุณในการ เป็นเจ้าของ กองทุนไม่ใช่การซื้อหรือขายคืนหน่วยลงทุน (ยอดขายโหลด) ค่าธรรมเนียมการขายเริ่มต้นหรือรอการตัดบัญชีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ปัจจัยเหล่านี้ควรนำมาพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุน ด้วยการวิจัยคุณสามารถค้นหาเงินทุนที่ตรงตามเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของคุณในขณะที่ทิ้งเงินในพอร์ตโฟลิโอของคุณ