อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะเพิ่มขึ้น แต่เมื่อใดและโดยเท่าไหร่

อัตราการจำนองอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปี 2551 หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน แต่ฉันทามติก็คือว่าพวกเขาจะขึ้น เป็นเพียงเรื่องของจำนวนและเวลา

อัตราเฉลี่ยสำหรับการจำนองอัตราคงที่ 30 ปีมีความผันผวนระหว่างเพียงมากกว่า 4% และ 4.5% สำหรับส่วนใหญ่ของปี 2014 Federal Home Loan Mortgage Corp. หรือ Freddie Mac ตามที่เรียกกันทั่วไปว่าเป็นอัตราการทำนายจะสูงขึ้นถึง 5% ในช่วงปลายปี 2015 ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: วิธีซื้อสินค้าสำหรับอัตราจำนอง )

อัตราการจำนองจะถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการที่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจตลาดตราสารหนี้และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

เชื่อมโยงไปยังพันธบัตรคลัง

อัตราดอกเบี้ยสำหรับการจำนองอัตราคงที่นั้นเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรตั๋วเงินคลัง พันธบัตรกระทรวงการคลังออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาเพื่อชำระหนี้

ตัวอย่างเช่นอัตราของการจำนองอัตราคงที่ 30 ปีมักเชื่อมโยงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ผลผลิตคืออัตราผลตอบแทนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นหรือลดลงก็ทำอัตราดอกเบี้ย

อัตราการปรับอัตราการจำนอง (ARMs) ในขณะเดียวกันจะเชื่อมโยงกับอัตราเงินของรัฐบาลกลาง นี่คืออัตราที่สถาบันรับฝากเงินหรือธนาคารให้ยืมเงินที่ธนาคารกลางสหรัฐฝากไว้ให้กันข้ามคืน ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: การจำนอง: อัตราคงที่และอัตราที่ปรับได้ )

เมื่อเศรษฐกิจกำลังอ่อนแอธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อกระตุ้นการกู้ยืมและกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภค นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดการเงินและที่อยู่อาศัยทรุดตัวลงและทำไมอัตรายังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

การทำให้เชิงปริมาณผ่อนคลายลงในไม่ช้า

ในการเคลื่อนไหวที่ผิดปกติหลังจากการล่มสลายของตลาด Federal Reserve ได้เริ่มโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในปลายปี 2008 ในความพยายามที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจและตลาดที่อยู่อาศัยมันเริ่มซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯและหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากจำนอง ลดอัตราการจำนอง ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: การทำให้ผ่อนคลายเชิงปริมาณ: ใช้งานได้หรือไม่ )

เฟดซื้อพันธบัตรรัฐบาลธนารักษ์และหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนมากกว่า $ 4 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เริ่มโครงการ

อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นหลังจากที่โครงการซื้อพันธบัตรผ่อนคลายเชิงปริมาณของธนาคารกลางสหรัฐฯลดลง เฟดระบุว่าน่าจะสิ้นสุดในเดือนตุลาคม ( ดูเพิ่มเติมได้ที่: จะเกิดอะไรขึ้นกับอัตราผลตอบแทนจากคลังเมื่อแยลเลนและเรียวเรียว? )

สร้างความเข้มแข็งทางเศรษฐกิจ

ปัจจัยอื่น ๆ ที่เอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราที่คาดการณ์ไว้รวมถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การเติบโตทางเศรษฐกิจคาดว่าจะเฉลี่ย 3.3% ในปี 2015 ตาม Freddie Mac อัตราการว่างงานก็ลดลงเช่นกันและคาดว่าจะดำเนินการต่อไป โปรดจำไว้ว่าเมื่อเศรษฐกิจกำลังดิ้นรนรักษาอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำเพื่อกระตุ้นการเติบโต ( โปรดดูเพิ่มเติมที่: อัตราการว่างงานไม่ได้บอกอะไรเรา )

อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเร็ว แต่ Federal Reserve นำโดย Janet Yellen กำลังสร้างสมดุล - ไม่เพิ่มอัตรา - เร็วเกินไปที่จะป้องกันไม่ให้เกิดความเสียหายต่อเศรษฐกิจและตลาดที่อยู่อาศัย

บรรทัดล่าง

ยกเว้นการระเบิดของตลาดการเงินและที่อยู่อาศัยอีกครั้งและหากเศรษฐกิจยังคงดีขึ้นคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2558 หากพวกเขาข้ามไปที่ระดับ 5% จะเป็นการปรับขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต อัตราต่างๆจะยังคงต่ำกว่าการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ประมาณ 8.5% 30 ปีที่เฉลี่ยตั้งแต่ปี 1971 เมื่อ Freddie Mac เริ่มติดตามพวกเขา อัตราเฉลี่ย 6% ในปีที่นำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับสินเชื่อที่อยู่อาศัย: คำนำ )