สารบัญ
- บัญชีตลาดเงินทำงานอย่างไร
- ใบรับรองการฝากทำงานอย่างไร
- เมื่อ MMA ดีกว่าซีดี
- เมื่อซีดีดีกว่า MMA
มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้ส่วนของสินทรัพย์ของคุณเป็นเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นบัญชีตลาดเงิน (MMA) หรือบัตรเงินฝาก (ซีดี) แผนทางการเงินที่เข้าใจง่ายกำหนดว่าคุณรักษากองทุนฉุกเฉินมูลค่าหกถึง 12 เดือนของค่าครองชีพของคุณ คุณสามารถใช้ MMAs และซีดีเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณหรือเพื่อลงทุนในเป้าหมายระยะสั้น
MMAs และซีดีอาจใช้แทนกันได้ ทั้งคู่เป็นผลิตภัณฑ์ของธนาคารที่ให้ผลตอบแทนต่ำพร้อมความอุ่นใจสูงสุด อย่างไรก็ตามการเลือกระหว่างพวกเขาในที่สุดก็ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์เฉพาะที่คุณมีสำหรับเงินสดและความต้องการสภาพคล่องของคุณ การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างทั้งสองเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดว่าเป็นยานพาหนะที่เหมาะสมที่สุดสำหรับความต้องการของคุณ
ประเด็นที่สำคัญ
- เฉพาะบัญชีตลาดเงิน (MMAs) ที่เสนอโดยธนาคารได้รับการคุ้มครองโดย FDIC.An MMA เป็นยานพาหนะที่ดีกว่าที่จะใช้เมื่อคุณอาจต้องการเงินสดทันที CD มักจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า MMA แต่มีบทลงโทษหาก คุณเอาเงินออกไปก่อน CD laddering ช่วยปกป้องผลตอบแทนของคุณโดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
บัญชีตลาดเงินทำงานอย่างไร
MMA เป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนในตราสารที่มีดอกเบี้ยระยะสั้นเพื่อสร้างผลตอบแทนผันแปรในขณะที่รักษาเงินต้นไว้ มันมีแนวโน้มที่จะส่งมอบอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ แต่มักจะต้องมีการฝากขั้นต่ำที่สูงขึ้น บางบัญชีจำเป็นต้องมียอดคงเหลือขั้นต่ำเพื่อรับอัตราสูงสุด
อัตราดอกเบี้ย MMAs เป็นตัวแปรซึ่งหมายความว่าพวกเขาขึ้น ๆ ลง ๆ กับตลาดอัตราดอกเบี้ย MMAs ส่วนใหญ่มาพร้อมกับการเขียนเช็ค จำกัด และสิทธิ์การโอนยอดคงเหลือ อย่างไรก็ตามกฎระเบียบของรัฐบาลกลาง จำกัด จำนวนการทำธุรกรรมใน MMAs ถึงหกต่อเดือน
มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างบัญชีตลาดเงินที่เสนอโดยธนาคารและกองทุนตลาดเงินที่เสนอโดยโบรกเกอร์หรือกองทุนรวม กองทุนตลาดเงินทำงานในลักษณะเดียวกับ MMAs ยกเว้นกองทุนรวมตลาดเงินจะไม่ทำประกันโดย FDIC กองทุนตลาดเงินมักเสนอเป็นตัวเลือกในแผน 401 (k) ตั้งแต่ปี 2559 กองทุนได้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯหรือพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าพันธบัตร บริษัท หรือพันธบัตรเทศบาล การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวได้รับความอนุเคราะห์จากสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อเสริมสภาพคล่องและข้อกำหนดคุณภาพ
ใบรับรองการฝากทำงานอย่างไร
ใบรับรองเงินฝากอธิบายได้ดีที่สุดว่าเป็นเงินฝากที่กำหนดเวลาซึ่งให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งเชื่อมโยงกับวันที่ครบกำหนด เวลาฝากที่นานขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ซีดีมีอายุไม่เกินหนึ่งเดือนจนถึง 10 ปี ด้วยซีดีแบบดั้งเดิมธนาคารจะเรียกเก็บค่าปรับจากการถอนเงินก่อนวันครบกำหนด ตอนนี้ธนาคารบางแห่งเสนอซีดีปลอดโทษที่อนุญาตให้คุณถอนเงินของคุณโดยไม่มีค่าปรับ แต่คุณมีแนวโน้มที่จะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามากสำหรับสิทธิพิเศษ ซีดีประเภทอื่นให้คุณถอนเฉพาะดอกเบี้ยโดยไม่มีค่าปรับ
เช่นเดียวกับเงินฝากธนาคารใด ๆ ทั้งตลาดเงินบัญชีและใบรับรองการฝากเงินได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) สูงถึง $ 250, 000 ต่อคนต่อบัญชี
เมื่อ MMA ดีกว่าซีดี
โดยทั่วไป MMA เป็นยานพาหนะที่ดีกว่าที่จะใช้เมื่อคุณมีหรืออาจมีความต้องการเงินสดทันที หากเครื่องยนต์รถของคุณระเบิดคุณจะไม่ต้องการจ่ายค่าปรับสำหรับการถอนเงินก่อนกำหนดจากซีดีหนึ่งปี หากคุณมีการวางแผนการซื้อระยะสั้นเช่นรถใหม่หรือเครื่องใช้ที่สำคัญ MMA จะให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นจากมุมมองสภาพคล่อง
MMAs อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ธนาคารปรับอัตราผลตอบแทนจาก MMA เป็นระยะเสนอโอกาสในการรับเงินมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อย่างไรก็ตามคุณสามารถบรรลุผลเช่นเดียวกันกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการลงทุนในซีดีระยะสั้นและนำพวกเขาไปสู่ซีดีที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเมื่อพวกเขาเติบโต
ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบันซีดีระยะสั้นอาจเป็นทางออกที่ดีที่สุดของคุณในฐานะซีดีระยะยาวหรือตลาดเงินจะไม่ให้ผลประโยชน์มากนัก
เมื่อซีดีดีกว่า MMA
ซีดีมักจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า MMAs วันครบกำหนดที่ยาวขึ้นหมายความว่าคุณได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หากคุณไม่ต้องการเงินอย่างแน่นอนคุณสามารถล็อคอัตราที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซีดีมักจะใช้เพื่อกำหนดเป้าหมายภายในกรอบเวลา 10 ปีเมื่อคุณไม่ต้องการเสี่ยงกับความผันผวนของราคาของตัวเลือกที่อิงกับตลาดเช่นกองทุนรวมหุ้น
แม้ว่าการลงทุนในซีดีระยะยาวจะสามารถรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้ แต่ก็จะเป็นข้อเสียในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น หากคุณคิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งคุณควรลงทุนในซีดีระยะสั้นที่ดีกว่า ธนาคารบางแห่งเสนอซีดีแบบแปรผันพร้อมอัตราที่จะเพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่อัตราผลตอบแทนเริ่มต้นของพวกเขามักจะต่ำกว่าซีดีแบบดั้งเดิม
คุณยังสามารถใช้กลยุทธ์ laddering CD เพื่อสร้างสมดุลระหว่างความต้องการสภาพคล่องด้วยการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นคุณสามารถลงทุนจำนวนเท่ากันในซีดีหนึ่งปีสองปีและสามปี เมื่อครบหนึ่งปีซีดีจะถูกรีดเป็นซีดีสามปีใหม่ หลังจากซีดีสองปีครบกำหนดและถูกนำไปรวมกันในซีดีสามปีคุณจะได้รับซีดีสามปีทุก ๆ ปีที่ตามมา
กลยุทธ์ laddering ในระยะยาวอาจใช้ซีดีห้าปีซึ่งสามารถเพิ่มผลผลิตเฉลี่ยของคุณได้มากขึ้น ผลกระทบสุทธิของกลยุทธ์นี้คือความสามารถในการจับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเมื่อซีดีเติบโตในขณะที่ยังคงลงทุนและรักษาระดับสภาพคล่องด้วยซีดีที่ครบกำหนดในแต่ละปี
