Leptokurtic คืออะไร
Leptokurtic distributions มีการแจกแจงเชิงสถิติกับ kurtosis มากกว่าสาม มันเป็นหนึ่งในสามประเภทหลักที่พบในการวิเคราะห์ kurtosis อีกสองอันคือ mesokurtic และ platykurtic
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ทำความเข้าใจกับ Leptokurtic
การกระจาย Leptokurtic เป็นการแจกแจงที่มี kurtosis มากกว่าการกระจายปกติ การกระจายปกติมี kurtosis สาม ดังนั้นการกระจายที่มีความโด่งมากกว่าสามจะถูกระบุว่าการกระจาย leptokurtic
โดยทั่วไปการกระจาย leptokurtic มีหางที่หนักกว่าหรือมีความน่าจะเป็นที่สูงกว่าค่าที่เกินขอบเขตมากเมื่อเทียบกับการกระจายของ mesokurtic หรือ platykurtic
เมื่อวิเคราะห์ผลตอบแทนในอดีตความสามารถช่วยนักลงทุนวัดระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์ การกระจาย leptokurtic หมายความว่านักลงทุนสามารถสัมผัสกับความผันผวนที่กว้างขึ้น (เช่นการเบี่ยงเบนมาตรฐานอย่างน้อยสามค่าจากค่าเฉลี่ย) ทำให้มีศักยภาพมากขึ้นสำหรับผลตอบแทนต่ำหรือสูงมาก
Leptokurtosis และมูลค่าโดยประมาณเมื่อมีความเสี่ยง
การกระจาย Leptokurtic สามารถมีส่วนร่วมเมื่อวิเคราะห์ความน่าจะเป็นของค่าที่มีความเสี่ยง (VaR) การแจกแจงแบบปกติของ VaR สามารถให้ความคาดหวังผลที่ดีกว่าเพราะมันรวมถึงสาม kurtosis โดยทั่วไปยิ่งมีความเชื่อมั่นน้อยลงเท่าใดและยิ่งมีความเชื่อมั่นมากขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความเชื่อมั่นและปลอดภัยมากขึ้นเท่านั้นในการกระจายความเสี่ยง
การแพร่กระจายของ Leptokurtic นั้นเป็นที่รู้จักกันดีว่ามีผลเกินกว่าสาม Kurtosis สิ่งนี้มักจะลดระดับความเชื่อมั่นในส่วนเกินของคอร์ติสทำให้เกิดความน่าเชื่อถือน้อยลง การกระจายของ Leptokurtic สามารถแสดงค่าที่มีความเสี่ยงสูงกว่าในหางซ้ายเนื่องจากจำนวนของค่าที่มากขึ้นภายใต้เส้นโค้งในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด โดยรวมแล้วความน่าจะเป็นที่มากขึ้นสำหรับผลตอบแทนติดลบยิ่งห่างจากค่าเฉลี่ยทางด้านซ้ายของการแจกแจงทำให้ค่าความเสี่ยงสูงขึ้น
Leptokurtosis, Mesokurtosis และ Platykurtosis
ในขณะที่ leptokurtosis หมายถึงศักยภาพที่สูงกว่ามาก mesokurtosis และ platykurtosis อธิบายถึงศักยภาพที่น้อยกว่า การกระจายของ Mesokurtic มี kurtosis ใกล้ 3.0 ซึ่งหมายความว่าลักษณะภายนอกของพวกเขานั้นคล้ายกับการกระจายตัวแบบปกติ การกระจายของ Platykurtic มี kurtosis น้อยกว่า 3.0 ดังนั้นจึงแสดง kurtosis น้อยกว่าการกระจายปกติ
