อัตราเงินเฟ้อและราคาบ้านมีความสัมพันธ์กัน ในความเป็นจริงมีความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อและสินค้าที่มีปริมาณ จำกัด เพื่ออธิบายให้พิจารณาเศรษฐกิจที่มีปริมาณเงินเพียง $ 10 และห้าบ้านที่เหมือนกันในเศรษฐกิจทั้งหมด บ้านแต่ละหลังจะมีราคาอยู่ที่ $ 2 (สมมติว่าไม่มีสินค้าอื่น ๆ ในระบบเศรษฐกิจ) ทีนี้สมมติว่าธนาคารกลางตัดสินใจพิมพ์เงินมากขึ้นและปริมาณเงินขยายตัวถึง $ 20 ตอนนี้บ้านแต่ละหลังจะมีราคาอยู่ที่ $ 4 ในตัวอย่างง่ายๆนี้การเพิ่มปริมาณเงินทำให้อัตราเงินเฟ้อและราคาบ้านเพิ่มขึ้น
ในเศรษฐกิจที่แท้จริงมีปัจจัยอีกมากมายที่ส่งผลกระทบต่อราคาบ้านและความสัมพันธ์ไม่ได้โดดเด่นเหมือนในตัวอย่างของเรา อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาบ้านเพิ่มขึ้นคืออัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำการซื้อบ้านอาจมีราคาไม่แพงและเพิ่มความต้องการบ้าน หากอุปทานบ้านยังคงที่และความต้องการเพิ่มขึ้นราคาของบ้านจะเพิ่มขึ้น ในเมืองใหญ่ที่มีพื้นที่ จำกัด มักจะทำให้คุณเห็นผลกระทบของเงินเฟ้อได้ชัดเจนขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมโปรดดู: ความจริงเกี่ยวกับราคาอสังหาริมทรัพย์ )
