การลงทุนกับการเก็งกำไร: ภาพรวม
นักลงทุนและผู้ค้ามีความเสี่ยงที่คำนวณได้เมื่อพวกเขาพยายามทำกำไรจากธุรกรรมที่พวกเขาทำในตลาด ระดับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในการทำธุรกรรมเป็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร
เมื่อใดก็ตามที่บุคคลใช้เงินด้วยความคาดหวังว่าความพยายามจะคืนกำไรพวกเขากำลังลงทุน ในสถานการณ์สมมตินี้การดำเนินการเป็นฐานการตัดสินใจตามดุลยพินิจที่สมเหตุสมผลที่ทำหลังจากการตรวจสอบอย่างละเอียดของความสมบูรณ์ที่ความพยายามมีโอกาสที่ดีของความสำเร็จ
แต่ถ้าคนคนเดียวกันใช้เงินกับกิจการที่แสดงว่ามีโอกาสสูงที่จะเกิดความล้มเหลวล่ะ ในกรณีนี้พวกเขากำลังเก็งกำไร ความสำเร็จหรือความล้มเหลวขึ้นอยู่กับโอกาสหรือแรง (เหตุการณ์ภายนอก) ที่ไม่สามารถควบคุมได้
ความแตกต่างหลักระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไรคือจำนวนความเสี่ยงที่ดำเนินการ การเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงมักคล้ายกับการพนันในขณะที่การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำจะใช้พื้นฐานของพื้นฐานและการวิเคราะห์
การลงทุน
การลงทุนสามารถเกิดขึ้นได้หลายรูปแบบไม่ว่าจะเป็นการเงินเวลาหรือพลังงาน ในแง่ของการเงินคำว่าการลงทุนหมายถึงการซื้อและขายหลักทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) กองทุนรวมและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ที่หลากหลาย
นักลงทุนหวังว่าจะสร้างรายได้หรือผลกำไรจากผลตอบแทนที่น่าพอใจโดยรับความเสี่ยงเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย รายได้อาจอยู่ในรูปของสินทรัพย์อ้างอิงที่แข็งค่าในเงินปันผลหรือการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดหรือในการคืนทุนทั้งหมดที่ใช้ไป
ส่วนใหญ่แล้วการลงทุนคือการซื้อและถือครองสินทรัพย์ในระยะยาว ในการจัดประเภทเป็นการถือครองระยะยาวผู้ลงทุนจะต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งปี
ลองพิจารณา บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ที่มีเสถียรภาพเป็นตัวอย่างของการลงทุน บริษัท นี้อาจจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอที่เพิ่มขึ้นทุกปีและอาจมีความเสี่ยงทางธุรกิจต่ำ นักลงทุนอาจเลือกลงทุนใน บริษัท นี้ในระยะยาวเพื่อสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจในขณะที่รับความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ นอกจากนี้นักลงทุนอาจเพิ่ม บริษัท ที่คล้ายกันหลายแห่งในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ไว้ในพอร์ทการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงและลดความเสี่ยงของพวกเขาต่อไป
การวิเคราะห์และการวิจัยเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการลงทุน มันเกี่ยวข้องกับการประเมินสินทรัพย์ภาคต่าง ๆ และรูปแบบหรือแนวโน้มที่เกิดขึ้นในตลาด นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือเช่นการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิคเพื่อเลือกกลยุทธ์การลงทุนหรือออกแบบพอร์ตการลงทุนของพวกเขา โดยใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานนักลงทุนสามารถกำหนดปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของหลักทรัพย์จากเศรษฐศาสตร์จุลภาคจนถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ในทางกลับกันการวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้แนวโน้มทางสถิติเช่นราคาและปริมาณการรักษาความปลอดภัยเพื่อค้นหาโอกาสในตลาด
นักลงทุนมีตัวเลือกมากมายให้พวกเขาลงทุนเงินของพวกเขา บัญชีนายหน้าให้นักลงทุนเข้าถึงหลักทรัพย์ที่หลากหลาย โดยการเปิดบัญชีนักลงทุนตกลงที่จะทำการฝากเงินและสั่งซื้อผ่าน บริษัท สินทรัพย์และรายได้เป็นของนักลงทุนในขณะที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ด้วยเทคโนโลยีใหม่ทำให้นักลงทุนสามารถลงทุนกับที่ปรึกษาโบได้เช่นกัน นี่คือ บริษัท การลงทุนอัตโนมัติที่ใช้อัลกอริทึมในการสร้างกลยุทธ์การลงทุนตามเป้าหมายของนักลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง
เก็งกำไร
เก็งกำไรคือการวางเงินลงในความพยายามทางการเงินที่มีความน่าจะเป็นสูงของความล้มเหลว เก็งกำไรแสวงหาผลตอบแทนสูงผิดปกติจากการเดิมพันที่สามารถไปทางเดียวหรืออื่น ๆ ในขณะที่การเก็งกำไรเปรียบได้กับการพนัน แต่ก็ไม่เหมือนกันทุกประการเนื่องจากนักเก็งกำไรพยายามตัดสินใจเกี่ยวกับทิศทางของการซื้อขาย อย่างไรก็ตามความเสี่ยงจากการเก็งกำไรโดยธรรมชาติที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ
ผู้ค้าเหล่านี้ซื้อหลักทรัพย์ด้วยความเข้าใจว่าพวกเขาจะถูกเก็บไว้เพียงช่วงเวลาสั้น ๆ ก่อนที่จะขาย พวกเขามักจะย้ายเข้าและออกจากตำแหน่ง
เป็นตัวอย่างของการค้าเก็งกำไรพิจารณา บริษัท เหมืองแร่ทองคำจูเนียร์ที่มีความผันผวนมีโอกาสเท่าเทียมกันในระยะสั้นของการพุ่งสูงขึ้นจากการค้นพบเหมืองทองคำใหม่หรือล้มละลาย หากไม่มีข่าวจาก บริษัท นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงการซื้อขายที่มีความเสี่ยงดังกล่าว อย่างไรก็ตามนักเก็งกำไรบางคนอาจเชื่อว่า บริษัท ขุดทองจูเนียร์จะโจมตีทองคำและอาจซื้อหุ้นในลางสังหรณ์ ลางสังหรณ์นี้และกิจกรรมภายหลังของนักลงทุนเรียกว่าการเก็งกำไร
การซื้อขายเก็งกำไรมีความตกต่ำ เมื่อมีความคาดหวังที่สูงเกินจริงจากการเติบโตหรือการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับกลุ่มสินทรัพย์หรือภาคธุรกิจโดยเฉพาะค่าจะเพิ่มขึ้น เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นปริมาณการซื้อขายจะเพิ่มขึ้นจนนำไปสู่การเกิดฟอง สิ่งนี้เกิดขึ้นกับฟองสบู่ดอทคอม การลงทุนใน บริษัท อินเทอร์เน็ตเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงปลายทศวรรษ 1990 โดยมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดเกิดข้อผิดพลาดหลังจากปี 2544 ทำให้ บริษัท เทคโนโลยีรายใหญ่สูญเสียคุณค่าจำนวนมากไปกับ บริษัท อื่น ๆ ที่ถูกกำจัดออกไป
ประเภทของผู้ค้าเก็งกำไร
การซื้อขายรายวันเป็นรูปแบบของการเก็งกำไร เทรดเดอร์รายวันไม่จำเป็นต้องมีคุณสมบัติเฉพาะใด ๆ แต่มีการระบุว่าเป็นเช่นนี้เพราะเทรดบ่อย โดยทั่วไปพวกเขาจะดำรงตำแหน่งของพวกเขาเป็นเวลาหนึ่งวันปิดเมื่อช่วงการซื้อขายเสร็จสมบูรณ์
ในทางกลับกันเทรดเดอร์ที่แกว่งก็ถือตำแหน่งของเขาขึ้นไปอีกประมาณหลายสัปดาห์โดยหวังที่จะใช้ประโยชน์จากกำไรในช่วงเวลานั้น นี่คือความสำเร็จโดยการพยายามที่จะกำหนดราคาของหุ้นที่จะย้ายรับตำแหน่งแล้วทำกำไร
การค้าและกลยุทธ์
นักเก็งกำไรสามารถทำการซื้อขายได้หลายประเภทและใช้บางอย่างรวมถึง:
- สัญญาในอนาคต: ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงที่จะขายสินทรัพย์เฉพาะในราคาที่ตกลงกันได้ ณ จุดที่กำหนดไว้ในอนาคต ผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อสัญญาหมดอายุ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายแลกเปลี่ยนและใช้กันทั่วไปเมื่อซื้อขายสินค้า ตัวเลือกการโทรและวาง: ในตัวเลือกการใส่เจ้าของสัญญามีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายส่วนหนึ่งส่วนใดของการรักษาความปลอดภัยในราคาที่ตกลงกันตามระยะเวลาที่กำหนด ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรช่วยให้เจ้าของสัญญาสามารถซื้อสินทรัพย์อ้างอิงก่อนวันหมดอายุสัญญาในราคาที่กำหนด การขายชอร์ต: เมื่อผู้ประกอบการค้าขายชอร์ตเธอคาดการณ์ว่าราคาของหลักทรัพย์จะลดลงในอนาคตและเข้ารับตำแหน่ง
นักเก็งกำไรกลยุทธ์ที่นิยมใช้ช่วงจากคำสั่งหยุดการขาดทุนการซื้อขายรูปแบบ ผู้ค้าบอกให้นายหน้าซื้อหรือขายหุ้นเมื่อถึงราคาเฉพาะ โดยการทำเช่นนี้ผู้ลงทุนสามารถลดการสูญเสียในหุ้นของเขาหรือเธอ ในขณะเดียวกันการซื้อขายรูปแบบใช้แนวโน้มราคาเพื่อระบุโอกาส ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคนักลงทุนใช้กลยุทธ์นี้โดยดูจากประสิทธิภาพของตลาดในอดีตเพื่อคาดการณ์เกี่ยวกับอนาคตของสินทรัพย์ - ความสำเร็จซึ่งโดยทั่วไปเป็นเรื่องที่ท้าทายมาก
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
ทั้งนักลงทุนและนักเก็งกำไรนำเงินของพวกเขาไปใช้ในยานพาหนะการลงทุนที่หลากหลายรวมถึงหุ้นและตัวเลือกตราสารหนี้ หุ้นหรือหุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของเปอร์เซ็นต์ใน บริษัท เหล่านี้ซื้อจากการแลกเปลี่ยนหรือผ่านการขายส่วนตัว บริษัท จัดอันดับตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือมูลค่าตลาดรวมของหุ้นที่มีอยู่
กองทุนรวมและอีทีเอฟยังเป็นตัวเลือกการลงทุนยอดนิยม กองทุนรวมได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนที่ใช้เงินจากนักลงทุนในการซื้อสินทรัพย์และหลักทรัพย์ต่างๆ อีทีเอฟถือตะกร้าสินทรัพย์อ้างอิงและราคาจะเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันซื้อขายเช่นเดียวกับหุ้น
สินทรัพย์ที่มีรายได้รวมถึงพันธบัตรตั๋วเงินและตั๋วเงิน เหล่านี้สามารถออกโดย บริษัท หรือรัฐบาลระดับต่าง ๆ สินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่จำนวนมากถูกใช้เพื่อลงทุนในโครงการและกิจการ (ธุรกิจ) และจ่ายดอกเบี้ยก่อนที่จะครบกำหนดซึ่งมูลค่าของยานพาหนะจะถูกจ่ายคืนให้กับนักลงทุน ตัวอย่างเช่นพันธบัตรที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาครบกำหนดไถ่ถอนที่ 10 ปีหรือนานกว่านั้นและจ่ายดอกเบี้ยของนักลงทุนแบบรายปี
นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาระยะเวลาการถือครองสำหรับการลงทุนและผลกระทบทางภาษีของพวกเขา ระยะเวลาการถือครองกำหนดจำนวนเงินที่ต้องชำระภาษีในการลงทุน ช่วงเวลานี้คำนวณจากวันที่ลงทุนหลังจากซื้อจนถึงวันที่ขายหรือจำหน่าย สรรพากรบริการ (IRS) พิจารณาถือหนึ่งปีหรือมากกว่านั้นจะเป็นระยะยาว สิ่งใดก็ตามที่อยู่ด้านล่างนี้ถือว่าเป็นการลงทุนระยะสั้น กำไรระยะยาวโดยทั่วไปแล้วจะเก็บภาษีได้ดีกว่ากำไรระยะสั้น
ที่ปรึกษา Insight
Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 กลุ่มการเงิน ลอสแอนเจลิสแคลิฟอร์เนีย
โดยทั่วไปความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไรเป็นระยะยาวเมื่อเทียบกับระยะเวลาระยะสั้น
การลงทุนมีความหมายเหมือนกันกับการมีความตั้งใจที่จะซื้อสินทรัพย์ที่จะจัดขึ้นเป็นระยะเวลานาน โดยทั่วไปแล้วมีกลยุทธ์ในการซื้อและถือครองสินทรัพย์ด้วยเหตุผลเฉพาะเช่นการหาการแข็งค่าหรือรายได้
การเก็งกำไรมีแนวโน้มที่จะมีความหมายเหมือนกันกับการซื้อขายเพราะมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวระยะสั้นในตลาด คุณจะเก็งกำไรเพราะคุณคิดว่าเหตุการณ์กำลังจะส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ในระยะเวลาอันใกล้นี้
นักเก็งกำไรมักใช้อนุพันธ์ทางการเงินเช่นสัญญาออปชั่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการลงทุนสังเคราะห์อื่น ๆ แทนที่จะซื้อและถือหลักทรัพย์เฉพาะ
ประเด็นที่สำคัญ
- ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุนคือจำนวนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องนักลงทุนพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจจากการลงทุนโดยรับความเสี่ยงเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย นักเก็งกำไรพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนที่สูงผิดปกติจากการเดิมพันที่สามารถไปทางใดทางหนึ่ง
