ตลาดหุ้นในสหรัฐอเมริกาอยู่ในตลาดกระทิงมาตั้งแต่ปี 2552 โดยมีหุ้นถึงจุดสูงสุดใหม่หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2559 ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) มีผลตอบแทนเจ็ดปี 109.19% และดัชนี S&P 500 มีผลตอบแทนเจ็ดปีที่ 136.40% ด้วยการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นนักลงทุนจำนวนมากมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผิดพลาดของตลาดซึ่งโดยทั่วไปจะมีลักษณะการสูญเสียมากกว่า 20% ในระยะเวลา 12 เดือนที่ยาวนาน ในขณะที่การล่มเหล่านี้มักเกิดขึ้นไม่บ่อยนักนักลงทุนที่ชาญฉลาดได้เตรียมกลยุทธ์เพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ในกรณีที่ตลาดตกต่ำกลยุทธ์การลงทุนห้าข้อต่อไปนี้สามารถช่วยคุณปกป้องการลงทุนของคุณ
ตราสารหนี้และคลัง
การหาสวรรค์ที่ปลอดภัยสำหรับรายได้คงที่เช่น Treasurys โดยเฉพาะเป็นวิธีพื้นฐานที่สุดในการปกป้องการลงทุนของคุณจากการชะลอตัวของตลาด หากการประเมินราคาสูงขึ้นและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมีความล่าช้าตลาดจะรายงานการตัดการเชื่อมต่อและการประเมินมูลค่าจะลดลงอย่างแน่นอนเนื่องจากราคามีประสิทธิภาพเมื่อเวลาผ่านไป สำหรับนักลงทุนการระดมเงินสดจากกองทุนรวมและการลงทุนที่มีสภาพคล่องอื่น ๆ และโอนไปยัง Treasurys เมื่อคาดการณ์หรือประสบผลกระทบจากภาวะตกต่ำของตลาดสามารถป้องกันความสูญเสียได้อย่างมาก Treasurys สามารถไว้วางใจให้นักลงทุนเป็นที่หลบภัยได้ตลอดเวลาเนื่องจาก Treasurys ไม่มีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนเงินสดของคุณในหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อ (TIPS) ช่วยให้มั่นใจว่าอัตราผลตอบแทนในขณะที่ยังคงเอาชนะภาวะเงินเฟ้อ
สินทรัพย์ถาวร
อีกหนึ่งความปลอดภัยสำหรับนักลงทุนคือทรัพย์สินที่ยากลำบากเช่นอสังหาริมทรัพย์ การรักษาความปลอดภัยและการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในราคาที่มั่นคงสามารถให้ความอุ่นใจในกรณีที่ตลาดตกต่ำ ด้วยอสังหาริมทรัพย์การลงทุนของคุณได้รับการสนับสนุนด้วยสินทรัพย์ที่มีมูลค่า ในเวลาเดียวกันเจ้าของบ้านควรระมัดระวังการเพิ่มภาระทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ ภาระที่เพิ่มขึ้นเช่นวงเงินสินเชื่อบ้านเพิ่มเติมสามารถเป็นอันตรายต่อโปรไฟล์เครดิตของเจ้าของบ้านและเพิ่มการจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดตกต่ำ
การป้องกันความเสี่ยงด้วย Put Options
ขายโทร
กลยุทธ์ย้อนกลับสำหรับการซื้อตัวเลือกวางเพื่อป้องกันความผิดพลาดของตลาดรวมถึงการขายตัวเลือกการโทร เมื่อขายตัวเลือกการโทรผู้ขายคาดว่าราคาหลักทรัพย์จะตกและพยายามระบุผู้ซื้อที่ยินดีซื้อตัวเลือกการโทรเพื่อรับสิทธิ์ในการซื้อหลักทรัพย์ในราคาที่กำหนด ผู้ขายตัวเลือกการโทรได้รับประโยชน์จากการซื้อความปลอดภัยของผู้ซื้อในราคาที่สูงกว่าผู้ขายคาดว่าจะมีมูลค่าในตลาดการค้า ตัวเลือกการโทรมีการซื้อขายสำหรับหลักทรัพย์และดัชนีที่ระบุ กลยุทธ์การขายตัวเลือกการโทรที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นสามารถพัฒนาขึ้นเพื่อทำซ้ำสังเคราะห์และปกป้องตำแหน่งการลงทุนที่ระบุ
กลยุทธ์ผกผัน
ตัวเลือกสุดท้ายสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ความผิดพลาดของตลาดบนขอบฟ้าคือการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านตลาดเพื่อป้องกันความเสี่ยงเฉพาะด้าน จำนวนของการลงทุนเหล่านี้มีอยู่ด้วยบางส่วนที่รู้จักกันดีที่สุดของการลงทุนเหล่านี้เป็นกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และยกระดับ ETFs ผกผัน ตัวอย่าง ได้แก่ ETF ของ AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) และ ProShares UltraShort NASDAQ เทคโนโลยีชีวภาพ ETF (NASDAQ: BIS) กองทุนเหล่านี้รับตำแหน่งผกผันของตลาดที่มีการใช้งานซึ่งพยายามที่จะได้รับประโยชน์จากการชะลอตัวของตลาดหรือความผิดพลาด อีทีเอฟแบบผกผันที่มีประโยชน์ใช้การป้องกันด้านสั้นอีกหนึ่งขั้นโดยการใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลกำไรจากตำแหน่งขายสั้น กองทุนผกผันเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับสถานการณ์ที่การสูญเสียอย่างรุนแรงอาจเกิดขึ้นจากการชะลอตัวของตลาด
ประเด็นที่สำคัญ
โดยรวมแล้วตัวเลือกทั้งห้านี้ช่วยให้นักลงทุนมีสภาพคล่องในระดับที่แตกต่างกันสำหรับการจัดการปัญหาตลาดที่อาจเกิดขึ้น สินทรัพย์ถาวรสามารถให้ความปลอดภัยด้วยค่าที่จับต้องได้ การเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเฮเวนที่ปลอดภัยเช่น Treasurys เป็นวิธีการที่ง่ายและเป็นของเหลวที่สามารถออกกฎหมายได้ค่อนข้างเร็วหากนักลงทุนคาดการณ์ว่าสัญญาณของตลาดที่ตกต่ำหรือผิดพลาด ตัวเลือกตัวเลือกตัวเลือกการโทรและกลยุทธ์ผกผันมีความซับซ้อนมากขึ้นเล็กน้อยในการจ้างงาน ตัวเลือกการโทรและการซื้อขายสามารถทำการซื้อขายได้อย่างแข็งขันทำให้สามารถครอบคลุมการลงทุนได้ค่อนข้างรวดเร็ว ในทำนองเดียวกันกลยุทธ์การผกผันมีการซื้อขายรายวันที่มีสภาพคล่องในระดับสูงช่วยให้ความคุ้มครองที่ครอบคลุมผ่านการซื้อขายการลงทุนบล็อก ตัวเลือกที่มีการทำดัชนีและกองทุนกลยุทธ์ผกผันเป็นสิ่งที่ดีที่จะรวมเป็นชั้นเพิ่มเติมของการป้องกันความเสี่ยงผ่านทุกรอบตลาดในพอร์ตการลงทุนใด ๆ อย่างไรก็ตามสามารถใช้งานได้อย่างเหมาะสมที่สุดในกรณีที่ตลาดล่ม ด้วยตัวเลือกที่ต้องการกลยุทธ์สังเคราะห์เพื่อครอบคลุมความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนอาจมีความซับซ้อนมากขึ้นและมีสภาพคล่องน้อยกว่าที่อนุญาตสำหรับการตกต่ำของตลาดทันที
