การลงทุนเช่นบัฟเฟต: การสร้างเบิร์กเชียร์

หากคุณกำลังมองหากลยุทธ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนในระยะยาวมันยากที่จะเอาชนะกลยุทธ์ของ Warren Buffett ผู้ลงทุนระดับสูง บริษัท ของ Berkshire Hathaway (BRK.A) ของ บริษัท Buffett มีประวัติในการตี S&P 500 การศึกษาบางชิ้นแสดงให้เห็นว่าเอกสารสมมุติฐานที่เลียนแบบการลงทุนของ Berkshire ในช่วงต้นเดือนถัดไปหลังจากที่พวกเขาเปิดเผยต่อสาธารณชนแล้ว ดัชนี S&P 500

ต้องการการกระทำนั้นไหม? บทความนี้จะแสดงวิธีการใช้แบบฟอร์มการยื่นแบบ 13F ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพื่อสร้างกองทุนเช่น Buffett

การลงทุน Coattail คืออะไร?

คนส่วนใหญ่ชอบความคิดในการลงทุนเชิงรับหรือกลยุทธ์ "ซื้อและถือ" ด้วยตลาดการเงินที่ซับซ้อนในปัจจุบันใครต้องการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างจริงจัง? แต่ถ้าคุณไม่หวือการเงินหรือเต็มใจจ่าย bucks ใหญ่ให้กับ whiz การเงินตัวเลือกของคุณจะลดลงเป็นกองทุนรวมอีทีเอฟหรือกองทุนดัชนีใช่มั้ย ไม่ถูกต้อง.

ในขณะที่กองทุนรวมอีทีเอฟและกองทุนดัชนีสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีพวกเขามาในราคา - ค่าธรรมเนียม นอกจากนี้หากคุณต้องการเอาชนะตลาดอย่าคาดหวังไว้ การลงทุนเช่นกองทุนแลกเปลี่ยนแมงมุม (SPDR ETF) ไม่สามารถเอาชนะ S&P 500 ได้เพราะพวกเขาติดตาม ดังนั้นคุณจะนำผลงานของคุณไปใช้กับนักบินอัตโนมัติโดยไม่มีค่าธรรมเนียมหรือข้อ จำกัด ด้านประสิทธิภาพได้อย่างไร ทำไมไม่ลองขี่เสื้อของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จล่ะ

การลงทุน Coattail เป็นคำที่นักลงทุนใช้เพื่ออธิบายกลยุทธ์ของการเลียนแบบการค้าของนักลงทุนที่มีชื่อเสียงเช่น Warren Buffett, George Soros, John Paulson หรือ Carl Icahn ในบรรดานักลงทุนชั้นแนวหน้านักลงทุนส่วนใหญ่อาจติดตาม Warren Buffett และด้วยเหตุผลที่ดีเลือกของเขาทำให้ Berkshire Hathaway เติบโตขึ้นเป็น บริษัท บลูชิพขั้นสูงสุด

Warren Buffett: InvestoTrivia ตอนที่ 2

วิธีอ่านแบบฟอร์ม 13F เพื่อจับการเคลื่อนไหวของบัฟเฟตต์

คุณไม่สามารถเริ่มต้นเลียนแบบการเล่นของบัฟเฟตต์โดยไม่รู้ว่ามันคืออะไร แต่เชื่อหรือไม่ว่าทุกคนสามารถเข้าถึงการคัดสรรเหล่านี้ได้ทุกคนต้องขอบคุณคณะกรรมการ ก.ล.ต. พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ระบุว่าผู้จัดการการลงทุนสถาบันทุกแห่งที่จัดการเงินมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์จะต้องยื่นเรื่องการถือครองหลักทรัพย์ในแต่ละไตรมาส ซึ่งหมายความว่าหากคุณรู้จักที่จะมองคุณสามารถเข้าถึงพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการที่ดีที่สุดในโลกได้ฟรี

หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการค้นหา 13F คือการมุ่งหน้าไปยังไซต์ Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) ของ SEC และทำการค้นหาภายใต้ชื่อ บริษัท

นี่คือตัวอย่างลักษณะของการถือครองบางอย่างจาก 13F:

ที่มา: คลัง EDGAR

ดังนั้นคุณจะรู้ได้อย่างไรว่ามีการซื้อขายและซื้อหุ้นในช่วงเวลาใด นั่นจะต้องมีงานนักสืบเล็กน้อย ผู้จัดการการลงทุนสถาบันต้องเปิดเผยการถือครองหนึ่งครั้งต่อไตรมาสดังนั้นหากมองหาความแตกต่างระหว่าง 13F ของไตรมาสก่อนหน้าและไตรมาสปัจจุบันคุณสามารถค้นหาว่ามีอะไรใหม่และสิ่งใดถูกขายออกไป

สี่เคล็ดลับสำหรับผลงานของคุณ

1. จัดสรรหุ้นของคุณอย่างเหมาะสม

เนื่องจากคุณจะไม่สามารถซื้อหุ้นที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของ Buffett เท่ากันได้วิธีหนึ่งที่จะทำให้แน่ใจว่าคุณจัดสรรหุ้นแบบเดียวกันกับ Berkshire โดยการหาเปอร์เซ็นต์การถือครองแต่ละครั้งและใช้มัน ไปยังบัญชีนายหน้าของคุณเอง (ข้อมูลทั้งหมดนั้นสามารถพบได้ใน 13F อีกครั้ง)

2. อัปเดตพอร์ตโฟลิโอของคุณ

หลังจากที่คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอของบัฟเฟตต์ข้อผิดพลาดอย่างหนึ่งที่คุณไม่ต้องการคือลืมที่จะอัปเดต ในขณะที่ Warren Buffett เป็นที่รู้จักในเรื่องปรัชญาการซื้อและถือของเขาอย่าคิดว่าเขาไม่เคยขนถ่ายหุ้นที่ไม่ได้แสดง หากคุณไม่ได้ดู 13F ของ Berkshire ทุกครั้งคุณอาจพลาดจุดทางออกที่ยอดเยี่ยม

3. นำหน้าจากข้อดี

อย่ากลัวที่จะสร้างผลงานทั้งหมดของคุณจากการเลือกของบัฟเฟตต์ ในขณะที่การใส่ไข่ของคุณทั้งหมดลงในตะกร้าใบเดียวนั้นมักไม่เหมาะสม แต่ผลงานของ Berkshire นั้นถูกสร้างขึ้นจากการครอบครองระยะยาวขนาดใหญ่ กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นที่คุณลงทุนอาจมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นของคุณอยู่แล้วและจัดสรรอย่างเหมาะสมแล้ว

4. ระวังค่าธรรมเนียม

เนื่องจาก Berkshire Hathaway มีเงินมากจึงอาจมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในจำนวนหุ้นที่เป็นเจ้าของในหุ้นใด ๆ ที่ได้รับจากเดือนต่อเดือน เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอของคุณไม่ใหญ่เท่ากับกองทุนของบัฟเฟตต์ค่านายหน้า (เช่นค่าคอมมิชชั่น) อาจจะได้รับการจัดสรรเหมือนที่เบิร์กเชียร์

ตามกฎทั่วไปหากกองทุนถอนการลงทุนหรือซื้อมูลค่ามากกว่า 10-15% ของมูลค่าหลักทรัพย์คุณอาจต้องการทำการซื้อขายด้วยเช่นกัน จำไว้ว่ายิ่งมูลค่าของพอร์ตการลงทุนของคุณสั้นลงเท่าใดการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นก็จะยิ่งมากขึ้นสำหรับคุณในการทำกำไร คิดก่อนการแลกเปลี่ยน

บรรทัดล่าง

Warren Buffett แสดงให้เราเห็นว่าเมื่อเวลาผ่านไปเขาเป็นนักลงทุนที่แข็งแกร่งที่จะต้องเอาชนะ และคุณรู้ว่าสิ่งที่พวกเขาพูดว่า: ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะ 'em, เข้าร่วม' em หากคุณตัดสินใจว่าการสร้างกองทุน Berkshire ของคุณนั้นเหมาะกับคุณแล้วการค้นหาและประเมินผลการเลือกของ Oracle of Omaha ไม่เคยง่ายอย่างนี้มาก่อน