ตลาดเป็นสัตว์ที่มีขนาดใหญ่และสับสน อาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้นโดยเฉพาะดัชนีที่หลากหลายประเภทหุ้นและหมวดหมู่ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องสังเกตความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหลักสี่แห่ง ได้แก่ สินค้าโภคภัณฑ์ราคาพันธบัตรหุ้นและสกุลเงินซึ่งไม่เพียงทำให้ภาพที่ใหญ่ขึ้นชัดเจนขึ้น แต่ยังสามารถนำไปสู่การค้าที่ชาญฉลาด
ในรอบส่วนใหญ่มีคำสั่งทั่วไปที่ตลาดทั้งสี่นี้เคลื่อนไหว เราจะสามารถประเมินการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของตลาดได้ดีขึ้น ตลาดทั้งสี่ทำงานร่วมกัน - บ้างก็เคลื่อนไหวด้วยกัน
ด้านล่างนี้เราจะอธิบายว่าตลาดทั้งสี่ทำงานร่วมกันเป็นวัฏจักรอย่างไรและคุณจะทำงานให้คุณได้อย่างไร (สำหรับการอ่านพื้นหลังโปรดดู: "วัฏจักรตลาด: กุญแจสู่ผลตอบแทนสูงสุด" และ "วัฏจักรสต็อก: สิ่งที่เกิดขึ้นต้องลงมา")
การผลักและดึงระหว่างตลาดของสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรหุ้นและสกุลเงิน
ก่อนอื่นเรามาดูกันว่าสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรหุ้นและสกุลเงินต่างกันอย่างไร เมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นราคาสินค้าก็ขยับขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยก็ปรับตัวสูงขึ้นเพื่อสะท้อนเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น เป็นผลให้ราคาพันธบัตรลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเนื่องจากมีความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตร
ราคาพันธบัตรและหุ้นโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน เมื่อราคาพันธบัตรเริ่มลดลงในที่สุดหุ้นก็จะตามหลังราคาและเหมาะสมเช่นกัน เนื่องจากการกู้ยืมนั้นมีราคาแพงกว่าและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจสูงขึ้นเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อจึงมีเหตุผลที่จะสมมติว่า บริษัท (หุ้น) จะไม่ทำเช่นกัน อีกครั้งเราจะเห็นความล่าช้าระหว่างราคาพันธบัตรที่ลดลงและการลดลงของตลาดหุ้น
สกุลเงินมีผลกระทบต่อทุกตลาด แต่สิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงคือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังส่งผลกระทบต่อพันธบัตรและหุ้นในขณะที่เงินดอลลาร์และราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักจะมีทิศทางตรงกันข้าม เมื่อค่าเงินดอลลาร์ลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ปฏิกิริยาสามารถเห็นได้ในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (ซึ่งอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ)
ตารางด้านล่างแสดงความสัมพันธ์พื้นฐานของสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรและตลาดหุ้น ตารางเลื่อนจากซ้ายไปขวาและจุดเริ่มต้นสามารถอยู่ที่ใดก็ได้ในแถว ผลของการเคลื่อนไหวนั้นจะสะท้อนให้เห็นในการดำเนินการของตลาดไปทางขวา
| สกุลเงิน: Ý | สินค้าโภคภัณฑ์: ß | ราคาตราสารหนี้: Ý | หุ้น: Ý |
| สกุลเงิน: ß | สินค้าโภคภัณฑ์: Ý | ราคาพันธบัตร: | หุ้น: |
โปรดจำไว้ว่ามีการตอบสนองล่าช้าระหว่างปฏิกิริยาของแต่ละตลาด - ไม่ใช่ทุกสิ่งที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ในช่วงเวลาที่ล่าช้าปัจจัยอื่น ๆ อาจเข้ามาเล่น หากมีความล่าช้าจำนวนมากและบางครั้งตลาดผกผันกำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเมื่อพวกเขาควรจะย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามนักลงทุนจะได้รับประโยชน์อย่างไร
การซื้อขายระหว่างตลาดในสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรหุ้นและสกุลเงิน
การวิเคราะห์ตลาดระหว่างประเทศไม่ใช่วิธีที่จะให้สัญญาณซื้อหรือขายโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตามมันมีเครื่องมือยืนยันที่ยอดเยี่ยมสำหรับแนวโน้มและจะเตือนการกลับรายการที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อมันเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ หากสินค้าโภคภัณฑ์กำลังเพิ่มขึ้นพันธบัตรก็เริ่มร่วงหล่นและหุ้นก็ยังคงพุ่งไปข้างหน้า ในที่สุดความสัมพันธ์เหล่านี้จะเอาชนะความเป็นกระทิงในหุ้นซึ่งจะถูกบังคับให้ต้องล่าถอยในบางจุด
สินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้นและพันธบัตรที่เริ่มร่วงลงไม่ใช่สัญญาณขายในตลาดหุ้น มันเป็นเพียงการเตือนว่าการกลับรายการมีความเป็นไปได้อย่างมากภายในสองสามเดือนข้างหน้าถึงหนึ่งปีหากพันธบัตรยังคงมีแนวโน้มลดลง ไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะขายหุ้น ในความเป็นจริงยังคงมีกำไรที่ดีเยี่ยมจากตลาดกระทิงในหุ้นในช่วงเวลานั้น
สิ่งที่เราต้องระวังคือหุ้นที่ออกแนวรับสำคัญหรือทำลายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) หลังจากราคาพันธบัตรเริ่มร่วงลง นี่คือการยืนยันของเราว่าความสัมพันธ์ระหว่างตลาดกำลังเข้าครอบครองและตอนนี้หุ้นกลับตัว
การวิเคราะห์ตลาดระหว่างกันจะพังเมื่อใด
มีบางครั้งที่ความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรหุ้นและสกุลเงิน จะดูเหมือนจะพังลง ตัวอย่างเช่นในช่วงการล่มสลายของเอเชียในปี 1997 ตลาดสหรัฐเห็นว่าหุ้นและพันธบัตรจะลดลง สิ่งนี้เป็นการละเมิดความสัมพันธ์เชิงบวกที่สัมพันธ์กันดังกล่าวของราคาพันธบัตรและหุ้น แล้วทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้น ความสัมพันธ์ของตลาดโดยทั่วไปถือว่าเป็นสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นเมื่อเราย้ายเข้าสู่สภาพแวดล้อมที่ลดลงความสัมพันธ์บางอย่างจะเปลี่ยนไป
โดยทั่วไปแล้วภาวะเงินฝืดจะผลักดันตลาดหุ้นให้ลดลงเนื่องจากศักยภาพในการเติบโตที่ไม่ดีของหุ้นหมายความว่าไม่น่าจะเพิ่มมูลค่าได้ ในทางตรงกันข้ามราคาพันธบัตรน่าจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นเพื่อสะท้อนอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง (เช่นอัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตรเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม) ดังนั้นเราจะต้องตระหนักถึงสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดเพื่อกำหนดความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นระหว่างพันธบัตรและหุ้น
แต่มีบางครั้งที่แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจตลาดหนึ่งดูเหมือนจะไม่ย้ายเลย อย่างไรก็ตามเพียงเพราะชิ้นส่วนหนึ่งต่อจิ๊กซอว์ไม่ตอบสนองไม่ได้หมายความว่ากฎอื่น ๆ ยังไม่สามารถใช้งานได้ ตัวอย่างเช่นหากราคาสินค้าโภคภัณฑ์หยุดชะงัก แต่เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสิ่งนี้ยังคงเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเป็นห่วงสำหรับราคาพันธบัตรและราคาหุ้น ความสัมพันธ์พื้นฐานยังคงมีอยู่แม้ว่าตลาดใดตลาดหนึ่งจะไม่เคลื่อนไหวเพราะมีปัจจัยหลายอย่างในการทำงานทางเศรษฐกิจอยู่เสมอ
สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงปัจจัยทั่วโลกด้วย ในขณะที่ บริษัท ต่าง ๆ ทั่วโลกเริ่มมีบทบาทมากขึ้นในทิศทางของตลาดสหรัฐ ตัวอย่างเช่นตลาดหุ้นและสกุลเงินอาจมีความสัมพันธ์แบบผกผันในขณะที่ บริษัท ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นเพราะในขณะที่ บริษัท ดำเนินธุรกิจในต่างประเทศมากขึ้นมูลค่าของเงินที่นำกลับไปยังสหรัฐอเมริกาจะเพิ่มขึ้นเมื่อเงินดอลลาร์ร่วงลงซึ่งจะเพิ่มรายได้ ในการใช้การวิเคราะห์ตลาดอย่างมีประสิทธิภาพนั้นเป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะเข้าใจพลวัตการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลก
บรรทัดล่าง
การวิเคราะห์ตลาดเป็นเครื่องมือที่มีค่าเมื่อนักลงทุนเข้าใจการใช้งาน อย่างไรก็ตามเราจะต้องตระหนักถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในระยะยาว (เงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืด) และปรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดของเราตามนั้น การวิเคราะห์ตลาดควรใช้เป็นเครื่องมือหนึ่งในหลาย ๆ เครื่องมือในการตัดสินทิศทางของตลาดบางแห่งหรือแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปตามช่วงเวลา
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นและการศึกษา
อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร
สินค้าโภคภัณฑ์
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความสัมพันธ์กับอัตราเงินเฟ้ออย่างไร
แนวคิดการซื้อขาย Forex ขั้นสูง
ดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่น: หุ้นส่วนที่น่าสนใจ
การวิเคราะห์พื้นฐาน
มันหมายความว่าอะไรถ้าค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นค่าบวกลบหรือศูนย์
พันธบัตร
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ต่ำอย่างต่อเนื่องมีความหมายต่อตลาดหุ้นอย่างไร
ทอง
ทอง: สกุลเงินอื่น ๆ
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
Intermarket Analysis Definition การวิเคราะห์ตลาดเป็นวิธีการวิเคราะห์ตลาดโดยการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ more Convexity Measures ราคาพันธบัตรและความสัมพันธ์ของผลตอบแทนพันธบัตร Convexity เป็นตัวชี้วัดความสัมพันธ์ระหว่างราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรที่แสดงให้เห็นว่าระยะเวลาของตราสารหนี้เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรกับอัตราดอกเบี้ย more Negative Correlation Definition ความสัมพันธ์เชิงลบคือความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัวที่หนึ่งตัวแปรเพิ่มขึ้นเมื่อตัวแปรอื่น ๆ ลดลงและในทางกลับกัน สิ่งที่สัมพันธ์กันบอกว่าเรามีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามซึ่งเป็นที่รู้จักกันในนามความสัมพันธ์เชิงลบเป็นความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามระหว่างสองตัวแปรเช่นที่พวกเขาย้ายไปในทิศทางตรงกันข้าม more การทำความเข้าใจความสัมพันธ์เชิงบวกความสัมพันธ์เชิงบวกคือความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัวที่ตัวแปรทั้งสองเคลื่อนไปตามกัน มีความเสี่ยงมากขึ้นมีหลายรูปแบบ แต่มีการแบ่งประเภทในวงกว้างเนื่องจากโอกาสที่ผลลัพธ์หรือการลงทุนที่แท้จริงจะแตกต่างจากผลลัพธ์หรือผลตอบแทนที่คาดหวัง มากกว่า