ไม่ว่าจะทำตัวเหมือนกระทิงหรือหมีตลาดทองคำมีสภาพคล่องสูงและโอกาสที่ดีในการทำกำไรในเกือบทุกสภาพแวดล้อมเนื่องจากสถานะที่เป็นเอกลักษณ์ในระบบเศรษฐกิจและการเมืองของโลก ในขณะที่คนจำนวนมากเลือกที่จะเป็นเจ้าของโลหะทันทีการเก็งกำไรผ่านตลาดซื้อขายล่วงหน้าตราสารทุนและตัวเลือกเสนอการยกระดับอย่างไม่น่าเชื่อกับความเสี่ยงที่วัดได้
ผู้เข้าร่วมการตลาดมักจะล้มเหลวในการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาทองคำเพราะพวกเขาไม่ได้เรียนรู้ลักษณะเฉพาะของตลาดทองคำโลกหรือข้อผิดพลาดที่ซ่อนอยู่ซึ่งสามารถปล้นผลกำไร นอกจากนี้ยานพาหนะการลงทุนบางส่วนเท่านั้นที่ถูกสร้างขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน: ตราสารทองคำบางประเภทมีแนวโน้มที่จะสร้างผลลัพธ์ที่ดีกว่าผลกำไรอื่น ๆ
การซื้อขายโลหะสีเหลืองนั้นไม่ใช่เรื่องยากที่จะเรียนรู้ แต่กิจกรรมนั้นต้องใช้ทักษะที่ไม่ซ้ำใครในชุดสินค้านี้ สามเณรควรเหยียบเบา ๆ แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์จะได้รับประโยชน์จากการรวมสี่ขั้นตอนเชิงกลยุทธ์ไว้ในกิจวัตรการซื้อขายรายวัน ในขณะเดียวกันการทดลองจนกระทั่งความซับซ้อนของตลาดที่ซับซ้อนเหล่านี้กลายเป็นของมือสอง
1. สิ่งที่เคลื่อนไหวทองคำ
ในฐานะที่เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลกทองคำได้ฝังลึกเข้าไปในจิตใจของโลกการเงิน เกือบทุกคนมีความคิดเห็นเกี่ยวกับโลหะสีเหลือง แต่ทองคำเองทำปฏิกิริยากับตัวเร่งปฏิกิริยาราคาเพียงจำนวน จำกัด เท่านั้น แรงเหล่านี้แต่ละอันแยกลงตรงกลางในกระแสไฟฟ้าที่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นปริมาณและความเข้มของแนวโน้ม:
- ความโลภและความกลัว
ผู้เล่นในตลาดเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเมื่อพวกเขาแลกเปลี่ยนทองคำเพื่อตอบโต้กับหนึ่งในขั้วเหล่านี้เมื่ออันที่จริงแล้วมันเป็นอีกหนึ่งการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างเช่นการเทขายออกมากระทบตลาดการเงินโลกและทองคำเริ่มทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ผู้ค้าหลายคนคิดว่าความกลัวกำลังเคลื่อนย้ายโลหะสีเหลืองและกระโดดเข้ามาโดยเชื่อว่าฝูงชนทางอารมณ์จะทำให้ราคาสูงขึ้น อย่างไรก็ตามอัตราเงินเฟ้ออาจกระตุ้นให้เกิดการลดลงของหุ้นจริง ๆ แล้วดึงดูดฝูงชนทางเทคนิคมากขึ้นที่จะขายเมื่อเทียบกับการชุมนุมทองคำอย่างจริงจัง
การรวมกันของกองกำลังเหล่านี้มักจะเล่นในตลาดโลกสร้างชุดรูปแบบระยะยาวที่ติดตามแนวโน้มขาขึ้นและขาลง ตัวอย่างเช่นการกระตุ้นเศรษฐกิจของ Federal Reserve (FOMC) เริ่มต้นขึ้นในปี 2009 ในขั้นต้นมีผลเพียงเล็กน้อยต่อทองคำ อย่างไรก็ตามการผ่อนคลายเชิงปริมาณนี้ทำให้เกิดภาวะเงินฝืดการจัดตั้งตลาดทองคำและกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ สำหรับการกลับรายการครั้งใหญ่
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นทันทีเนื่องจากมีการเสนอราคา reflation พร้อมกับสินทรัพย์ทางการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความกดดันกลับไปสู่วิธีการในอดีต ในที่สุดโกลด์ก็มียอดสูงและลดลงในปี 2554 หลังจากการ reflation เสร็จสมบูรณ์และธนาคารกลางได้ใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณอย่างเข้มงวด VIX คลี่คลายไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าในเวลาเดียวกันส่งสัญญาณว่าความกลัวไม่ได้เป็นผู้มีอิทธิพลในตลาดอีกต่อไป
2. เข้าใจฝูงชน
ทองคำดึงดูดฝูงชนจำนวนมากด้วยความสนใจที่หลากหลายและมักจะเป็นศัตรู ข้อบกพร่องทองคำตั้งอยู่ที่ด้านบนสุดของกองรวบรวมแท่งทองคำและจัดสรรสินทรัพย์ส่วนบุคคลให้กับส่วนของทองคำตัวเลือกและอนาคต เหล่านี้เป็นผู้เล่นระยะยาวซึ่งไม่ค่อยได้รับความสนใจจากแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ผู้เข้าร่วมค้าปลีกมีประชากรเกือบทั้งหมดของแมลงทองโดยมีกองทุนเพียงไม่กี่แห่งที่อุทิศให้กับโลหะล้ำค่าทางด้านยาว
ข้อบกพร่องทองคำเพิ่มสภาพคล่องมหาศาลในขณะที่รักษาพื้นภายใต้ฟิวเจอร์สและหุ้นทองคำเพราะพวกเขาให้อุปทานอย่างต่อเนื่องของการซื้อดอกเบี้ยในราคาที่ต่ำกว่า พวกเขายังทำหน้าที่ตรงข้ามกับการจัดหารายการที่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้ขายระยะสั้นโดยเฉพาะในตลาดอารมณ์เมื่อหนึ่งในสามกองกำลังหลักโพลาไรซ์มีแรงซื้อสูง
นอกจากนี้ทองคำยังดึงดูดกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงอย่างมหาศาลโดยนักลงทุนสถาบันที่ซื้อและขายร่วมกับสกุลเงินและพันธบัตรในกลยุทธ์ทวิภาคีที่รู้จักกันในชื่อ "ความเสี่ยงต่อ" และความเสี่ยงปิด "กองทุนสร้างตะกร้าของเครื่องมือ ความปลอดภัย (ลดความเสี่ยง) ซื้อขายชุดค่าผสมเหล่านี้ผ่านอัลกอริธึมที่เร็วที่สุด พวกเขาเป็นที่นิยมโดยเฉพาะในตลาดที่มีความขัดแย้งสูงซึ่งการมีส่วนร่วมของประชาชนต่ำกว่าปกติ
3. อ่านแผนภูมิระยะยาว
ใช้เวลาในการเรียนรู้แผนภูมิทองคำทั้งในและนอกเริ่มต้นด้วยประวัติศาสตร์ระยะยาวที่ย้อนกลับไปอย่างน้อย 100 ปี นอกเหนือจากการแกะสลักเทรนด์ที่คงอยู่มานานหลายสิบปีแล้วโลหะยังลดลงมาเป็นเวลานานอย่างไม่น่าเชื่อโดยปฏิเสธผลกำไรจากแมลงทอง จากมุมมองเชิงกลยุทธ์การวิเคราะห์นี้ระบุระดับราคาที่จำเป็นต้องเฝ้าดูว่าเมื่อใดและเมื่อใดที่โลหะสีเหลืองกลับมาทดสอบ
ประวัติศาสตร์เมื่อไม่นานมานี้ของโกลด์แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวเล็กน้อยจนถึงปี 1970 เมื่อติดตามการยกเลิกมาตรฐานทองคำสำหรับดอลลาร์ หลังจากออกไป $ 2, 076 ต่อออนซ์ในเดือนกุมภาพันธ์ 1980 มันลดลงใกล้ $ 700 ในช่วงกลางทศวรรษ 1980 ในการตอบสนองต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ จำกัด
ขาลงที่ตามมากินเวลาในช่วงปลายปี 1990 เมื่อทองคำเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นในประวัติศาสตร์ที่สูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2012 ด้านบนของ $ 1, 916 ต่อออนซ์ การลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เวลานั้นได้ยกเลิกไปแล้วประมาณ 700 คะแนนในสี่ปี แม้ว่าในช่วงไตรมาสแรกของปี 2559 จะเพิ่มขึ้น 17% สำหรับผลกำไรรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดในรอบสามทศวรรษ ณ เดือนธันวาคม 2560 แต่มีการซื้อขายที่ 1, 267 ดอลลาร์ต่อออนซ์
4. เลือกสถานที่ของคุณ
สภาพคล่องเป็นไปตามแนวโน้มทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นหรือต่ำลงและลดลงในช่วงเวลาที่ค่อนข้างเงียบ ความผันผวนนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดฟิวเจอร์สในระดับที่สูงกว่าตลาดตราสารทุนเนื่องจากอัตราการมีส่วนร่วมที่ต่ำกว่ามาก ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่นำเสนอโดยกลุ่ม CME ของชิคาโกในปีที่ผ่านมายังไม่ได้ปรับปรุงสมการนี้อย่างมีนัยสำคัญ
ซีเอ็มอีเสนอโกลด์ฟิวเจอร์สสามหลักคือ 100 ออนซ์ สัญญา 50 ออนซ์ สัญญามินิและ 10 ออนซ์ สัญญาไมโครเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน 2011 ในขณะที่ปริมาณสัญญาที่ใหญ่ที่สุดคือกว่า 67.6 ล้านในปี 2017 สัญญาที่มีขนาดเล็กไม่ได้ซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย; 87, 450 สำหรับ mini และ. 05 ล้านสำหรับ micro การมีส่วนร่วมแบบบางนี้ไม่ส่งผลกระทบต่อฟิวเจอร์สระยะยาวที่จัดขึ้นเป็นเวลาหลายเดือน แต่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อการดำเนินการทางการค้าในตำแหน่งระยะสั้น
SPDR Gold Trust Shares (GLD) แสดงการมีส่วนร่วมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในสภาพแวดล้อมของตลาดทุกประเภทด้วยสเปรดที่แน่นเป็นพิเศษที่สามารถลดลงไปหนึ่งเพนนี ปริมาณเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 2.34 ล้านหุ้นต่อวันในเดือนธันวาคม 2017 ให้การเข้าถึงที่ง่ายในเวลาใดก็ได้ของวัน ตัวเลือก CBOE ใน GLD เสนอทางเลือกที่เป็นของเหลวอีกทางหนึ่งด้วยการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันทำให้กระจายในระดับต่ำ
ETF (GDX) เวกเตอร์ของ VanEck Vectors Gold Miners (GDX) บดผ่านการเคลื่อนไหวเปอร์เซ็นต์รายวันที่มากกว่า GLD แต่มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากความสัมพันธ์กับโลหะสีเหลืองสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากในแต่ละวัน บริษัท เหมืองแร่ขนาดใหญ่ป้องกันความผันผวนของราคาอย่างหนักลดผลกระทบของราคาซื้อขายล่วงหน้าและราคาซื้อขายล่วงหน้าขณะที่การดำเนินงานอาจมีสินทรัพย์สำคัญในทรัพยากรธรรมชาติอื่น ๆ รวมถึงเงินและเหล็ก
บรรทัดล่าง
แลกเปลี่ยนตลาดทองคำอย่างมีกำไรในสี่ขั้นตอน ก่อนเรียนรู้ว่าสามขั้วมีผลกระทบต่อการตัดสินใจซื้อและขายทองคำอย่างไร ประการที่สองทำความคุ้นเคยกับฝูงชนที่หลากหลายที่เน้นการซื้อขายทองคำการป้องกันความเสี่ยงและการเป็นเจ้าของ ประการที่สามใช้เวลาในการวิเคราะห์ชาร์ตทองคำในระยะยาวและระยะสั้นโดยดูระดับราคาหลักที่อาจเข้ามาเล่น
สุดท้ายเลือกสถานที่ของคุณเพื่อรับความเสี่ยงโดยมุ่งเน้นที่สภาพคล่องสูงและดำเนินการซื้อขายได้ง่าย
