พลังของมวลชนขับเคลื่อนตลาดอย่างไร

การต่อสู้ในตลาดหุ้นระหว่างวันไม่หยุดหย่อนระหว่างวัวและหมีคือสิ่งที่ผลักดันให้การชุมนุมของตลาดและการตกต่ำของตลาดลดลง โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบของการวิเคราะห์หรือระบบที่ใช้โดยผู้ค้าจุดประสงค์หลักประการหนึ่งของความพยายามในการซื้อขายของพวกเขาคือการเข้าใจระดับของการควบคุมที่ถือโดยวัวหรือหมีในเวลาใดก็ตามและเพื่อทำนายว่าใครควรจะมีอำนาจในอนาคตอันใกล้. น่าเสียดายที่ความปรารถนาตามธรรมชาติของเทรดเดอร์ในการติดตามฝูงชนมักจะเป็นไปในทางที่เห็นสิ่งนี้ชัดเจน ที่นี่เราจะดูว่าจิตวิทยาและการเงินเชิงพฤติกรรมขับเคลื่อนตลาดกระทิงและตลาดหมีอย่างไร

พลังแห่งอารมณ์

วิธีหนึ่งที่จะเห็นตลาดก็คือกลุ่มคนที่ไม่เป็นระเบียบซึ่งมีจุดประสงค์ร่วมกันเพียงอย่างเดียวคือการตรวจสอบอารมณ์ในอนาคตของตลาด (ความสมดุลของอำนาจระหว่างวัวและหมี) และกำไรจากการตัดสินใจซื้อขายที่ถูกต้องในวันนี้ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าฝูงชนประกอบด้วยบุคคลที่หลากหลายซึ่งแต่ละคนมีแนวโน้มที่จะแข่งขันและอารมณ์ที่ขัดแย้งกัน การมองโลกในแง่ดีและมองโลกในแง่ร้ายความหวังและความกลัว - อารมณ์เหล่านี้ทั้งหมดสามารถเกิดขึ้นได้ในนักลงทุนรายเดียวในเวลาที่ต่างกันหรือในหลายนักลงทุนหรือกลุ่มในเวลาเดียวกัน ในการตัดสินใจซื้อขายใด ๆ เป้าหมายหลักคือการทำให้ความรู้สึกของความหลงใหลนี้ดังนั้นการประเมินจิตวิทยาของฝูงชนในตลาด

หนังสือชื่อดังของชาร์ลแมคเคย์ในปี ค.ศ. 1852“ บันทึกความทรงจำที่ผิดธรรมดาและความบ้าคลั่งของฝูงชน” บางทีอาจเป็นเรื่องที่ถูกกล่าวถึงมากที่สุดในการอภิปรายเกี่ยวกับปรากฏการณ์ของตลาดตั้งแต่ทิวลิปมาเนียในฮอลแลนด์สมัยศตวรรษที่ 17 เรื่องนี้เป็นเรื่องที่คุ้นเคย: ตลาดวัวที่ยั่งยืนในสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหรือทุนทำให้ประชาชนทั่วไปเชื่อว่าแนวโน้มไม่สามารถจบลงได้ ความคิดในแง่ดีเช่นนี้นำไปสู่สาธารณชนที่จะใช้เวลามากเกินไปในการแสวงหาวัตถุของความบ้าคลั่งในขณะที่ผู้ให้กู้ตกลงมาเพื่อให้กินไฟ ในที่สุดความกลัวเกิดขึ้นกับนักลงทุนเมื่อพวกเขาเริ่มคิดว่าตลาดไม่แข็งแกร่งเท่าที่พวกเขาคิดไว้ในตอนแรก ตลาดทรุดตัวลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เพราะความกลัวนั้นกลับกลายเป็นการขายอย่างตื่นตระหนกสร้างเกลียวที่ชั่วร้ายซึ่งจะทำให้ตลาดอยู่ในจุดที่ต่ำกว่าที่เคยเป็นมาก่อนที่ความคลั่งไคล้จะเริ่มขึ้น

ธรรมชาติของฝูงชน

กุญแจสู่ปรากฏการณ์ที่แพร่หลายเช่นนี้อยู่ในธรรมชาติของฝูงชน: วิธีการที่กลุ่มของความสงบมักจะบุคคลที่มีเหตุผลสามารถถูกครอบงำด้วยอารมณ์ดังกล่าวเมื่อปรากฏว่าเพื่อนของพวกเขามีพฤติกรรมในลักษณะสากลบางอย่าง ผู้ที่ศึกษาพฤติกรรมมนุษย์พบว่าความกลัวที่จะพลาดโอกาสในการทำกำไรเป็นแรงจูงใจที่ยั่งยืนมากกว่าความกลัวที่จะสูญเสียเงินออมชีวิต ในระดับพื้นฐานความกลัวว่าจะถูกทิ้งไว้หรือล้มเหลวเมื่อเพื่อนญาติและเพื่อนบ้านของคุณดูเหมือนจะถูกสังหารทำให้เกิดพลังขับเคลื่อนของฝูงชน

แรงจูงใจอีกอย่างหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังพฤติกรรมของฝูงชนคือแนวโน้มที่เราจะมองหาความเป็นผู้นำในรูปแบบของความสมดุลของความคิดเห็นของฝูงชน (อย่างที่เราคิดว่าคนส่วนใหญ่ต้องถูกต้อง) หรือในรูปแบบของบุคคลสำคัญบางคน พฤติกรรมโดยอาศัยความสามารถอันน่าพิศวงของพวกเขาในการทำนายอนาคต ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอน (และอะไรคือความไม่แน่นอนมากกว่าทางเลือกมากมายที่เราเผชิญในจักรวาลการค้า?) เรามองหาผู้นำที่แข็งแกร่งเพื่อเป็นแนวทางในพฤติกรรมของเราและเป็นตัวอย่างให้ทำตาม กูรูตลาดที่รอบรู้ดูเหมือนจะเป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของประเภทบุคคลที่อ้างตัวว่าเป็นผู้นำที่มีชื่อเสียงของฝูงชน แต่อาคารที่เป็นคนแรกที่พังทลายเมื่อกระแสน้ำแห่งความบ้าคลั่งหันมา

ตัวเลือกตัวเลือกตัวเลือก

เนื่องจากพลังของฝูงชนและแนวโน้มสำหรับแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลานานบนพื้นฐานของความแข็งแกร่งนี้ผู้ประกอบการค้าที่มีเหตุผลแต่ละคนต้องเผชิญกับปริศนา: พวกเขาทำตามความแข็งแกร่งของพยุหะอาละวาดหรือไม่ ด้วยข้อสันนิษฐานว่าการตัดสินใจที่ได้รับการวิเคราะห์เป็นรายบุคคลของพวกเขาจะเหนือกว่าความบ้าคลั่งโดยรอบหรือไม่? ทางออกของปัญหานี้ค่อนข้างง่ายจริง ๆ: ติดตามฝูงชนเมื่อความคิดเห็นของคุณทะลุผ่านการวิเคราะห์ของคุณและลดความสูญเสียและออกจากตลาดเมื่อฝูงชนหันมาต่อต้านคุณ! ทั้งการติดตามฝูงชนและออกไปข้างนอกนำเสนอความท้าทายที่เป็นเอกลักษณ์ของตนเอง

ความเสี่ยงของการติดตามฝูงชน

กุญแจสู่ความสำเร็จที่ยั่งยืนในการค้าขายคือการพัฒนาระบบที่เป็นอิสระเป็นรายบุคคลที่แสดงให้เห็นถึงคุณภาพในเชิงบวกของการวิเคราะห์ที่รอบคอบไม่ใช้อารมณ์การใช้เหตุผลและการดำเนินการที่มีระเบียบวินัยสูง ตัวเลือกจะขึ้นอยู่กับความชอบเฉพาะของผู้ซื้อขายแต่ละรายสำหรับการสร้างแผนภูมิและการวิเคราะห์ทางเทคนิค หากความเป็นจริงของตลาดเกิดขึ้นพร้อมกับหลักคำสอนของระบบของผู้ค้าอาชีพที่ประสบความสำเร็จและสร้างผลกำไรจะเกิดขึ้น (อย่างน้อยก็ในตอนนี้)

ดังนั้นสถานการณ์ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้ค้ารายใดก็ตามคือการจัดตำแหน่งที่สวยงามที่เกิดขึ้นเมื่อฝูงชนของตลาดและระบบการวิเคราะห์ที่ได้รับการแต่งตั้งเพื่อสร้างผลกำไร นี่คือเมื่อประชาชนดูเหมือนจะยืนยันระบบการวิเคราะห์ของคุณและเป็นไปได้ว่าสถานการณ์ที่ผลกำไรสูงสุดของคุณจะได้รับในระยะสั้น แต่นี่เป็นสถานการณ์ที่ร้ายแรงที่สุดในระยะกลางถึงระยะยาวเนื่องจากผู้ค้าแต่ละรายสามารถวางใจในความปลอดภัยที่ผิดพลาดเนื่องจากการวิเคราะห์ของเขาหรือเธอได้รับการยืนยันแล้ว ผู้ประกอบการค้าจะถูกดูดซับอย่างแน่นหนาและเข้าร่วมกับฝูงชนอย่างไม่สามารถถอนได้จากระบบของเขาหรือเธอและเพิ่มความน่าเชื่อถือในการตัดสินใจของผู้อื่น

ย่อมมีเวลาที่พฤติกรรมของฝูงชนจะแตกต่างจากทิศทางที่ระบบการวิเคราะห์ของผู้ค้าแนะนำและนี่คือเวลาที่แม่นยำที่ผู้ค้าจะต้องเหยียบเบรกและออกจากตำแหน่งของเขา นี่เป็นเวลาที่ยากที่สุดในการออกจากตำแหน่งที่ชนะเนื่องจากเป็นการง่ายที่จะเดาว่าสัญญาณที่ได้รับนั้นเป็นเรื่องที่ง่ายมากและจะทำกำไรได้อีกเล็กน้อย อย่างที่เป็นอยู่เสมอการหลงทางจากระบบของคน ๆ หนึ่งอาจจะเกิดผลในระยะเวลาหนึ่ง แต่ในระยะยาวมันจะเป็นวิธีการวิเคราะห์ที่มีระเบียบวินัยและเป็นรายบุคคลเสมอ

ความท้าทายของการต่อสู้กับฝูงชนและการออกไปข้างนอก

การตัดสินใจที่ดีที่สุดของเทรดเดอร์จะดำเนินการเมื่อเขาหรือเธอมีแผนเป็นลายลักษณ์อักษรที่สะกดออกมาภายใต้เงื่อนไขที่ว่าการค้าจะเข้าและออก เงื่อนไขเหล่านี้อาจได้รับแรงหนุนจากฝูงชนหรือพวกเขาอาจเกิดขึ้นโดยไม่คำนึงถึงทิศทางที่ฝูงชนกำลังเคลื่อนไหว และจะมีบางครั้งที่ระบบของผู้ค้าส่งสัญญาณที่ตรงข้ามกับทิศทางที่ผู้คนกำลังเคลื่อนไหว มันเป็นสถานการณ์หลังที่ผู้ค้าจะต้องระมัดระวังอย่างยิ่ง

ในความรู้สึกฝูงชนจะไม่ผิดในระยะสั้น เมื่อฝูงชนกำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ระบบของผู้ค้ารักษาไว้การตัดสินใจที่ดีที่สุดของผู้ค้าคือการออกไป! กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ซื้อขายควรรับผลกำไรของตนหรือรับรู้ถึงการสูญเสียและรออยู่ข้างสนามจนกว่าจะถึงเวลาที่สัญญาณเชิงบวกออกโดยระบบอีกครั้ง มันจะเป็นการดีกว่าที่จะละทิ้งจำนวนผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้มากกว่าการสูญเสียเงินต้นที่ได้รับอย่างหนัก

บรรทัดล่าง

โปรดจำไว้ว่าความรู้สึกที่คุณพลาดโอกาสที่จะได้กำไรคือสถานการณ์ทางจิตใจและอันตรายที่คุณต้องเผชิญในอาชีพการค้า ที่จริงแล้วความรู้สึกของโอกาสที่ไม่ได้รับนั้นมากกว่าการเสียภาษี - การหลีกเลี่ยงไม่ได้หากคุณหลงทางจากเส้นทางที่คุณเลือก นี่อาจเป็นความขัดแย้งขั้นสุดท้ายของการซื้อขายที่สัญชาตญาณของมนุษย์โดยกำเนิดและความปรารถนาที่จะเข้ากับฝูงชนก็เป็นสถานการณ์ที่ทำให้ผู้ค้ารายย่อยหลายรายประสบความเสียหายทางการเงิน อย่าต่อสู้กับพลังของฝูงชน แต่ให้ระวังตัวเสมอว่าการตัดสินใจของคุณเกี่ยวข้องกับพลังของคนรอบข้างอย่างไร