หนึ่งในความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดที่นักลงทุนสามารถทำได้คือการซื้อและขายหุ้นในเวลาที่ผิด สิ่งนี้มักจะนำไปสู่การไล่ล่าประสิทธิภาพในทางขึ้นและขายในเวลาที่ไม่เหมาะสมในทางลง วัฏจักรชั่วร้ายของธรรมชาตินี้อาจทำให้คุณได้รับผลประโยชน์น้อยที่สุดซึ่งกลืนไปกับการสูญเสีย นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายทางจิตวิทยาที่อาจเกิดขึ้นกับความเชื่อมั่นในการลงทุนของคุณไม่ควรลดลงเช่นกัน
กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายที่มีความผันผวนต่ำ (ETF) เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่ต้องการมีส่วนร่วมในตลาดกลับหัวกลับหางด้วยความเสี่ยงขาลง เครื่องมือเหล่านี้สามารถใช้เป็นโฮลดิ้งหลักในบริบทของพอร์ทการลงทุนที่มีความเสี่ยงหรือเป็นตำแหน่งทางยุทธวิธีเพื่อลดการดึงลงในช่วงที่มีความผันผวนสูง ไม่ว่าในกรณีใดพวกเขาให้การจัดสรรที่สมเหตุสมผลแก่หุ้นที่มีความชอบในอดีตสำหรับความผันผวนของราคาที่ต่ำกว่าเพื่อน
Dramamine สำหรับผลงานของคุณ
Invesco S&P 500 ความผันผวนต่ำผลงาน (SPLV) เป็น ETF ที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่ยอมรับมากที่สุดในพื้นที่นี้ SPLV ติดตาม 100 ของหุ้นที่มีความผันผวนต่ำที่สุดในดัชนี S&P 500 โดยพิจารณาจากความผันผวนของราคาในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ETF นี้คิดค่าใช้จ่ายในอัตราที่เหมาะสม 0.25% และมีสินทรัพย์รวมมากกว่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: วิธีทำให้การขับขี่ของคุณราบรื่นในตลาดหุ้น)
แต่ละหุ้นในพอร์ตโฟลิโอ SPLV นั้นมีน้ำหนักเท่ากันและมีการปรับสมดุลทุก ๆ ไตรมาสเพื่อให้เกิดแรงดึงที่ใกล้เคียงกับผลตอบแทนรวมของกองทุน ผลลัพธ์ที่ได้คือตะกร้าหุ้นขนาดใหญ่ที่หันไปทาง บริษัท ด้านการเงินสาธารณูปโภคและสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีแนวโน้มราคาคงที่ เป้าหมายสูงสุดของกลยุทธ์นี้คือการลดยอดและหุบเขาในการจัดสรรทุนเพื่อให้คุณอยู่ในตลาดแทนที่จะซื้อและขายในช่วงเวลาที่ไม่ดี
หุ้นที่มีความผันผวนต่ำเหล่านี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยกลุ่มธุรกิจที่มีรูปแบบธุรกิจที่มั่นคงและงบดุลที่แข็งแกร่ง เป็นผลให้พวกเขามักจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าดัชนีตามแนวกว้างหรือการเจริญเติบโตแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่นปัจจุบัน SPLV มีอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ 30 วันที่ 2.42% เทียบกับอัตราผลตอบแทน 1.79% ใน SPDR S&P 500 ETF (SPY) นอกจากนี้รายได้จาก SPLV จะจ่ายเป็นรายเดือนมากกว่ารายไตรมาสซึ่งเป็นคุณภาพที่คุ้มค่าสำหรับผู้หารายได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: หลีกเลี่ยงอีทีเอฟด้วยคุณสมบัติเหล่านี้ )
ชุดรูปแบบนี้สามารถใช้กับตลาดต่างประเทศได้เช่นกัน ETF (EFAV) ของ iShares MSCI EAFE ให้ความเสี่ยงกับหุ้น 205 หุ้นในยุโรปออสเตรเลียและเอเชียที่มีลักษณะคล้ายกันที่ออกแบบมาเพื่อค้นหาพื้นที่ที่มีความเสี่ยงโดยรวมลดลง ซึ่งรวมถึงการเปิดเผยอย่างมีนัยสำคัญต่อ บริษัท ในญี่ปุ่นสหราชอาณาจักรและสวิตเซอร์แลนด์ในการจัดสรรประเทศชั้นนำ
ข้อเสนอคุณค่าของ EFAV ค่อนข้างพิเศษเนื่องจากความโน้มเอียงไปสู่ความผันผวนสูงในตลาดต่างประเทศ ในที่สุดมันก็ควรจะช่วยบรรเทาความกังวลเหล่านั้นสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะหลีกเลี่ยงการจัดสรรระหว่างประเทศทั้งหมด
กลยุทธ์การลงทุนที่มีความผันผวนต่ำ
จากมุมมองกลยุทธ์หากคุณรู้สึกว่าหุ้นอาจซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่ยืดออกหรือว่าตลาดไม่ได้ให้จุดเข้าใช้งานเพื่อเพิ่มไปยังตำแหน่งหุ้นที่มีอยู่ กองทุนที่มีความผันผวนต่ำมีตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมในการปรับใช้เงินทุนใหม่ ตัวอย่างเช่นหากผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุดที่เป็นไปได้ควรทำให้เกิดผลในที่สุดโดยที่คุณซื้อกองทุนเช่น SPLV หรือ EFAV ที่ตลาดสูงการถอนเงินตามมาในทางทฤษฎีน่าจะน้อยกว่าการซื้อ SPY (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ถึงเวลาสำหรับกองทุนความผันผวนต่ำหรือไม่)
กลยุทธ์อีกประการหนึ่งที่นักลงทุนที่เข้าใจสามารถนำไปใช้ได้คือการลดเบต้าของพวกเขาผ่านการใช้กองทุนที่มีความผันผวนต่ำที่จุดสูงสุดของตลาด ด้วย S&P 500 โพสต์กำไรที่สำคัญในช่วงสามปีที่ผ่านมาและการแก้ไขน้อยมากในช่วงเวลานั้นนักลงทุนฉวยโอกาสสามารถเลือกที่จะหมุนเป็น SPLV หรือ EFAV เพื่อเก็บเกี่ยวผลกำไรในตำแหน่งที่มีความนิยมสูงและเบต้าต่ำโดยไม่ต้องถอดหุ้นทั้งหมด โดยพื้นฐานแล้วการแปลงการถือครองที่มีอยู่จากการเติบโตแบบผสมผสานและการจัดสรรมูลค่าไปสู่ด้านค่าของกล่องรูปแบบในท้ายที่สุดก็ควรให้อัตราผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลแม้ในกรณีที่หุ้นเคลื่อนตัวสูงขึ้น (ดูเพิ่มเติมที่: ETF ที่ช้าและมั่นคงดีกว่า)
บรรทัดล่าง
ชัดเจนจากความนิยมของพวกเขาทั้งผู้มีรายได้และผู้ที่มีความผันผวนต่ำซึ่งดัชนีสมาร์ทเบต้าเช่นนี้จะยังคงดึงดูดนักลงทุนต่อไป อีทีเอฟที่มีความผันผวนต่ำสามารถผสมผสานกับการถือครองที่มีอยู่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจัดการความเสี่ยงโดยรวมที่มีขนาดใหญ่กว่ามาก การที่การลงทุนที่เสนอโดยกองทุนเหล่านี้ช้าลงจะช่วยให้คุณสามารถเอาชนะการซื้อและขายหุ้นที่ไม่ถูกต้องและควรเพิ่มความสำเร็จโดยรวมของคุณ (ดูเพิ่มเติมที่: Seasick ลองกองทุนความผันผวนต่ำ)
