คุณค้าอากาศอย่างไร?

สภาพอากาศส่งผลกระทบต่อชีวิตประจำวันและธุรกิจขนาดใหญ่ของเราโดยการวางผลประโยชน์และความเสี่ยงที่สำคัญโดยพิจารณาจากความแปรปรวนของปัจจัยสภาพอากาศเช่นอุณหภูมิลมปริมาณน้ำฝนหิมะ ฯลฯ Germanwatch อ้างว่าระหว่างปี 1997 ถึง 2016 ค่าเฉลี่ยประมาณ 30% ของสหรัฐฯ จีดีพีได้รับผลกระทบทางลบจากสภาพอากาศ เพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากปัจจัยสภาพอากาศที่เป็นอันตรายอนุพันธ์สภาพอากาศได้รับความนิยมอย่างมาก

บทความนี้กล่าวถึงการใช้งานของอนุพันธ์สภาพอากาศพวกเขาแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับวิธีการทำงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสภาพอากาศต่าง ๆ และผู้เล่นชั้นนำที่อยู่ในทรงกลมอนุพันธ์สภาพอากาศ

การใช้อนุพันธ์สภาพอากาศ

สถานการณ์จำลองต่อไปนี้ระบุถึงการใช้อนุพันธ์สภาพอากาศ:

• บริษัท พลังงานสามารถเข้าสู่อนุพันธ์สภาพอากาศเพื่อกำจัดความเสี่ยงของอุณหภูมิที่แตกต่างกันซึ่งนำไปสู่อุปสงค์และอุปทานที่ไม่แน่นอนสำหรับธุรกิจพลังงานสาธารณูปโภคและพลังงาน เพื่อกำจัดความเสี่ยงของการผลิตพืชผลที่ไม่ดีเนื่องจากสภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยธุรกิจการเกษตรสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งรวมถึงกรณีฝนตกหนักหรือฝนตกต่ำกว่าอุณหภูมิที่ไม่เอื้ออำนวยหรือผลกระทบจากลมหรือหิมะตกหนักการบริหารความเสี่ยงขององค์กร การจัดระเบียบ บริษัท ทัวร์และ บริษัท ท่องเที่ยวหรือสวนสนุกกลางแจ้ง - เพื่อบรรเทาผลกระทบเชิงลบจากฝนที่มีต่อธุรกิจการจัดงานของพวกเขา บริษัท ประกันภัยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและแม้แต่รัฐบาลค้าตราสารอนุพันธ์สภาพอากาศเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง สำหรับการเดิมพันเก็งกำไรหรือโอกาสในการเก็งกำไรในสภาพอากาศ

บริษัท ด้านสาธารณูปโภคพลังงานและพลังงานเป็นผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในตลาดอนุพันธ์สภาพอากาศ

ตัวอย่างของอนุพันธ์สภาพอากาศและวิธีการทำงาน

• อนุพันธ์ของสภาพอากาศได้รับการแนะนำในช่วงกลางทศวรรษที่ 1990 ในฐานะผลิตภัณฑ์ OTC ระหว่างสองฝ่ายโดยเฉพาะอย่างยิ่งเงื่อนไขที่เป็นเงื่อนไข (เช่นถ้าอุณหภูมิสูงกว่าองศา 'Z' ฝ่ายหนึ่งจะเสนอเงินคืน 'ดอลลาร์' ให้กับอีกฝ่าย) ในไม่ช้าพวกเขาก็กลายเป็นที่นิยมมากพอที่จะรวมอยู่ในการแลกเปลี่ยนได้อย่างง่ายดายเช่นซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกแลกเปลี่ยนและตัวเลือกในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME วันนี้ให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสภาพอากาศเฉพาะสถานที่ - สหรัฐฯเช่น Des Moines หรือ Las Vegas ผลิตภัณฑ์เฉพาะอุณหภูมิอนุพันธ์ของอากาศจะระบุปริมาณอุณหภูมิที่เปลี่ยนแปลงจากค่าเฉลี่ยรายเดือนหรือตามฤดูกาลในเมือง / ภูมิภาคที่กำหนด การแปรผันจะถูกปรับสัดส่วนเป็นดอลล่าร์ที่มีน้ำหนักดอลล่าร์ซึ่งอนุญาตให้ใช้ค่าเงินดอลลาร์เชิงปริมาณสำหรับการแปรผันของอุณหภูมิการทำสัญญาจะถูกเชื่อมโยงกับดัชนีสำหรับวันขององศาความร้อน (HDD) และวันขององศาการทำความเย็น สหรัฐอเมริกา (18 ° C ในยุโรป) ค่าเหล่านี้แสดงปริมาณทรัพยากรที่มีอยู่ซึ่งจำเป็นสำหรับการทำความร้อนหรือการทำให้เย็น หากอุณหภูมิต่ำกว่าเกณฑ์นี้เพื่อบอกว่า 35 ° F หมายถึงข้อกำหนดการให้ความร้อนแสดงว่าค่า HDD คือ 30 (65-35) และค่า CDD เป็นศูนย์เนื่องจากไม่จำเป็นต้องมีการระบายความร้อน สำหรับอุณหภูมิที่สูงกว่าเกณฑ์ 65 ° F นี้ให้พูดที่ 85 ° F HDD จะเป็นศูนย์เนื่องจากไม่ต้องใช้ความร้อนในขณะที่ค่า CDD จะเท่ากับ 20 (85-65) สัญญาแต่ละฉบับมีมูลค่าสำหรับแต่ละวัน (หรือเดือน) โดยการคูณ ค่า HDD หรือ CDD $ 20 สำหรับกรณีแรก (HDD = 30 และ CDD = 0) ค่าสัญญา HDD จะเป็น $ 600 และ CDD จะเป็นศูนย์ สำหรับกรณีที่สอง (HDD = 0 และ CDD = 20) มูลค่าสัญญา HDD จะเป็นศูนย์และสัญญา CDD จะอยู่ที่ $ 400 การใช้กลไกดังกล่าวข้างต้นจะสามารถดำรงตำแหน่งการซื้อขายที่เหมาะสมสำหรับการลดความเสี่ยงเฉพาะอุณหภูมิตามที่รับรู้

สภาพอากาศเทียบกับอนุพันธ์ของสินค้า

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งที่สร้างความแตกต่างด้านสาธารณูปโภค / อนุพันธ์ของสินค้า (พลังงานไฟฟ้าการเกษตร) และอนุพันธ์สภาพอากาศคือชุดก่อนหน้านี้อนุญาตให้มีการป้องกันความเสี่ยงตามราคาตามปริมาณที่กำหนดในขณะที่ข้อเสนอหลังเพื่อป้องกันการใช้ประโยชน์จริงหรือผลผลิต ปริมาณ เช่นสามารถล็อคราคา X บาร์เรลของน้ำมันดิบหรือ X บุชเชลของข้าวโพดโดยการซื้อฟิวเจอร์สน้ำมันหรือข้าวโพดล่วงหน้าตามลำดับ แต่การเข้าสู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสภาพอากาศช่วยป้องกันความเสี่ยงโดยรวมในด้านผลผลิตและการใช้ประโยชน์ อุณหภูมิที่ต่ำกว่า 10 องศาจะทำให้ข้าวสาลีเสียหายอย่างสมบูรณ์; ฝนตกในวันหยุดสุดสัปดาห์ในลาสเวกัสจะส่งผลกระทบต่อทัวร์เมือง ดังนั้นการรวมกันของสภาพอากาศและอนุพันธ์สินค้าที่ดีที่สุดสำหรับการลดความเสี่ยงโดยรวม

บรรทัดล่าง

ตลาดตราสารอนุพันธ์ด้านสภาพอากาศเติบโตขึ้นทั่วโลกด้วยการลงทุนจำนวนมากที่มาจากหลากหลายผู้เข้าร่วม เครื่องมือวัดสภาพอากาศเป็นสื่อที่มีประโยชน์ในการลดความเสี่ยงสำหรับสภาพอากาศที่เฉพาะเจาะจง ขึ้นอยู่กับความต้องการสามารถใช้อนุพันธ์สภาพอากาศที่เฉพาะเจาะจงหรือการผสมผสานที่สมดุลของสภาพอากาศและอนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมสามารถใช้ในการป้องกันความเสี่ยง