ในโลกทางการเงินนั้น R-squared เป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่แสดงถึงร้อยละของการเคลื่อนไหวของกองทุนหรือการรักษาความปลอดภัยที่สามารถอธิบายได้จากการเคลื่อนไหวในดัชนีอ้างอิง เมื่อความสัมพันธ์อธิบายถึงความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรอิสระและตัวแปรตาม R-squared อธิบายถึงความแปรปรวนของตัวแปรหนึ่งที่อธิบายถึงความแปรปรวนของตัวแปรที่สอง สูตรสำหรับ R-squared นั้นก็คือสหสัมพันธ์กำลังสอง
ข้อผิดพลาดทั่วไปกับ R-Squared
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดข้อแรกคือสมมติว่า R-squared ใกล้ +/- 1 มีความสำคัญทางสถิติ การอ่านที่เข้าใกล้ +/- 1 จะเพิ่มโอกาสในการมีนัยสำคัญทางสถิติที่แน่นอน แต่หากไม่มีการทดสอบเพิ่มเติมจะไม่สามารถทราบได้จากผลลัพธ์เพียงอย่างเดียว การทดสอบทางสถิติไม่ได้ตรงไปตรงมาเลย มันอาจซับซ้อนด้วยเหตุผลหลายประการ ในการสัมผัสกับสิ่งนี้สั้น ๆ ข้อสันนิษฐานที่สำคัญของสหสัมพันธ์ (และ R-squared) คือตัวแปรนั้นมีความเป็นอิสระและความสัมพันธ์ระหว่างพวกมันนั้นเป็นเส้นตรง ในทางทฤษฎีคุณจะทดสอบการอ้างสิทธิ์เหล่านี้เพื่อพิจารณาว่าการคำนวณสหสัมพันธ์นั้นเหมาะสมหรือไม่
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดอันดับที่สองคือการลืมที่จะทำให้ข้อมูลเป็นปกติในหน่วยทั่วไป หากคุณกำลังคำนวณความสัมพันธ์ (หรือ R-squared) ในสอง betas หน่วยจะถูกทำให้เป็นมาตรฐานอยู่แล้ว: หน่วยเป็นเบต้า อย่างไรก็ตามหากคุณต้องการสร้างความสัมพันธ์กับหุ้นมันเป็นเรื่องสำคัญที่คุณจะต้องทำให้พวกเขากลับสู่ภาวะปกติเป็นเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น สิ่งนี้เกิดขึ้นบ่อยเกินไปแม้แต่ในหมู่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน
สำหรับความสัมพันธ์ของราคาหุ้น (หรือ R-squared) คุณกำลังถามคำถามสองข้อเป็นหลัก: ผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาหนึ่งคือเท่าใดและความแปรปรวนนั้นเกี่ยวข้องกับความแปรปรวนของหลักทรัพย์อื่นในช่วงเวลาเดียวกันอย่างไร หลักทรัพย์สองรายการอาจมีความสัมพันธ์สูง (หรือ R-squared) หากผลตอบแทนคือเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลง รายวัน ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ความสัมพันธ์ที่ต่ำถ้าการกลับมาเป็นการเปลี่ยนแปลง รายเดือน ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา อันไหนดีกว่า"? ไม่มีคำตอบที่สมบูรณ์แบบจริง ๆ และขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการทดสอบ
วิธีการคำนวณ R-Squared ใน Excel
มีหลายวิธีในการคำนวณ R-squared ใน Excel
วิธีที่ง่ายที่สุดคือการรับชุดข้อมูลสองชุดและใช้สูตร R-squared ในตัว ทางเลือกอื่นคือหาสหสัมพันธ์แล้วยกกำลังสอง ทั้งสองจะแสดงด้านล่าง:
