กองทุนบำเหน็จบำนาญทำงานอย่างไร

แผนบำเหน็จบำนาญแบบดั้งเดิมกำลังหายไปจากภาคเอกชนยกเว้นแผนผูกติดอยู่กับสัญญาสหภาพแรงงาน พนักงานภาครัฐเป็นกลุ่มใหญ่ที่สุดที่มีแผนบำเหน็จบำนาญที่เพิ่มขึ้น การตั้งค่าแผนบำนาญแบบดั้งเดิมนั้นง่ายต่อการเข้าใจเช่นเดียวกับสาเหตุของการหายตัวไป

โครงสร้างพื้นฐาน

แผนการเงินบำนาญที่พบมากที่สุดคือแผนการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ พนักงานได้รับเงินเท่ากับร้อยละของเงินเดือนโดยเฉลี่ยที่พวกเขาได้รับในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาของการจ้างงานกับนายจ้างของพวกเขา สูตรซึ่งรวมถึงปีที่มี บริษัท เดียวกันกำหนดจำนวนเงินที่ชำระ การรวมกันของกองทุนสวัสดิการพนักงานและนายจ้างโดยนายจ้างจ่ายส่วนแบ่งมากที่สุด

โดยทั่วไปแผนส่วนบุคคลถูกกำหนดให้จ่าย 1% สำหรับการให้บริการในแต่ละปีคูณกับเงินเดือนเฉลี่ยสำหรับการจ้างงานห้าปีสุดท้าย พนักงานที่มีอายุ 35 ปีในการทำงานให้กับ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งและค่าแรงเฉลี่ย $ 50, 000 จะได้รับเงินประจำปีของ $ 17, 500 โครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้โดยสหภาพจะจ่ายตามจำนวนสมาชิกสหภาพและเวลาที่ใช้กับนายจ้างหลายราย แผนเอกชนไม่ค่อยมีบันไดเลื่อนราคาค่าครองชีพถึงแม้ว่าแผนสหภาพหลายแผนจะทำ

แผนบำเหน็จบำนาญพนักงานของรัฐนั้นใจกว้างกว่าแผนการส่วนตัว แผนบำเหน็จบำนาญที่ใหญ่ที่สุดของประเทศคือระบบการเกษียณอายุของพนักงานของรัฐแคลิฟอร์เนีย (CalPERS) จ่าย 2% ต่อปีของการบริการให้กับพนักงานประจำและ 2.5% สำหรับพนักงานรักษาความปลอดภัยสาธารณะ พนักงานที่มีเงินเดือนเฉลี่ย $ 50, 000 ได้รับ $ 35, 000 ต่อปีและเจ้าหน้าที่ตำรวจได้รับ $ 43, 750 ต่อปี แผนบำเหน็จบำนาญสาธารณะมักจะมีบันไดเลื่อนราคาค่าครองชีพ

กฎระเบียบ

แผนส่วนบุคคลอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติความมั่นคงเกี่ยวกับรายได้เพื่อการเกษียณของพนักงานปี 1974 (ERISA) ERISA กำหนดมาตรฐานขั้นต่ำเกี่ยวกับการดำเนินการแผนเงินบำนาญเพื่อผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมและเกี่ยวข้องเป็นหลักกับความเข้าใจของผู้เข้าร่วมว่าโปรแกรมทำงานอย่างไรรวมถึงสิทธิทางกฎหมายของผู้เข้าร่วม

ERISA ก่อตั้งบรรษัทประกันผลประโยชน์บำนาญ (PBGC) PBGC เป็นกองทุนประกันบำนาญและเรียกเก็บเบี้ยประกันให้แก่นายจ้างเพื่อประกันผลประโยชน์การเกษียณอายุของคนงานหากนายจ้างเลิกกิจการ จำนวนเงินสูงสุดที่รับประกันในปี 2559 สำหรับผู้เกษียณอายุ 65 ปีจาก บริษัท เอกชนคือ $ 60, 136 ต่อปี แผนนายจ้างหลายคนรับประกัน $ 12, 870 ต่อปี รายงานปี 2558 จากสำนักงานบัญชีรัฐบาล (GAO) แสดงให้เห็นว่า PBGC มีหนี้สินในอนาคต 184 พันล้านเหรียญสหรัฐและการขาดดุลทางการเงิน 64 พันล้านดอลลาร์

ERISA ไม่ครอบคลุมกองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะ กองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะปฏิบัติตามกฎที่กำหนดโดยรัฐบาลของรัฐและบางครั้งรัฐธรรมนูญของรัฐ PBGC ใช้ไม่ได้กับแผนสาธารณะ ในรัฐส่วนใหญ่ผู้เสียภาษีมีหน้าที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามข้อผูกพันที่ล้มเหลวของแผนพนักงานสาธารณะ

กองทุนบำเหน็จบำนาญ

เอกสารการลงทุน

ERISA ไม่ได้ควบคุมการลงทุนเฉพาะของกองทุนบำนาญ ERISA ต้องการให้ผู้สนับสนุนแผนดำเนินงานในฐานะผู้ไว้วางใจ ไม่อนุญาตให้มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างแผนกับบุคคลหรือหน่วยงานใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความไว้วางใจ การลงทุนจะต้องมีทั้งความรอบคอบและหลากหลายในลักษณะที่มีจุดประสงค์เพื่อป้องกันการสูญเสียที่สำคัญ

แผนบำเหน็จบำนาญของตัวเองจะกำหนดเอกสารตามที่คาดการณ์อัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ย ยิ่งอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้สูงเท่าใดเงินที่นายจ้างต้องวางไว้ในแผนจะยิ่งน้อยลงเท่านั้น อัตรา 7.5% ที่ใช้โดย CalPERS เป็นเกณฑ์มาตรฐานปกติ น่าเสียดายที่ระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินและตลาดที่ผันผวนแผนส่วนใหญ่จะขาดอำนาจการลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญของเอกชนและสาธารณะหลายแห่งมีงบประมาณไม่เพียงพออย่างมากทำให้ผู้สนับสนุนแผนต้องเพิ่มทุนเพิ่มเติม

รูปแบบการลงทุน

กุญแจสำคัญในการลงทุนสไตล์คือความรับผิดชอบไว้วางใจที่จะระมัดระวังและมีความหลากหลาย กลยุทธ์การลงทุนแบบดั้งเดิมแยกสินทรัพย์ระหว่างการลงทุนตราสารหนี้เช่นพันธบัตรและการลงทุนในตราสารทุนเช่นหุ้นปันผลสีน้ำเงินชิปหุ้นที่ต้องการและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ กองทุนบำเหน็จบำนาญจำนวนมากได้ยกเลิกการจัดการพอร์ตโฟลิโอหุ้นและลงทุนในกองทุนดัชนีเท่านั้น

แนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่คือการวางสินทรัพย์บางอย่างในการลงทุนทางเลือกในการค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น การลงทุนทางเลือกเหล่านี้รวมถึงภาคเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์และพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง