เมื่อพูดถึงการลงทุนพันธบัตรมักเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุด แม้ว่าพวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยต่ำ แต่พันธบัตรส่วนใหญ่มีข้อได้เปรียบจากการได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนความดึงดูดของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความน่าเชื่อถือ โดยปกติแล้วนักลงทุนจะมองหาความปลอดภัยหลังจากประสบกับภาวะตกต่ำของตลาดหุ้น เป็นผลให้นักลงทุนมากขึ้นจะจอดกองทุนของพวกเขาในหลักทรัพย์เช่นคลังสหรัฐซึ่งได้รับผลตอบแทนที่อนุรักษ์นิยม แต่มีเสถียรภาพ
การลงทุนที่ปลอดภัย
พันธบัตรรัฐบาลที่ได้รับการสนับสนุนมาในรูปแบบของตั๋วเงินคลัง (ตั๋วเงิน) ตั๋วเงินและพันธบัตร ตั๋วเงิน T เป็นตราสารระยะสั้นของรัฐบาลสหรัฐฯซึ่งมีอายุ 1 ปีหรือน้อยกว่า พวกเขาสามารถซื้อผ่านนายหน้าธนาคารหรือโดยตรงจากรัฐบาล เมื่อถึงกำหนดผู้ซื้อ T-bill จะได้รับเงินเต็มจำนวนตามที่ระบุไว้ในใบรับรองตราสารหนี้ ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ได้รับและจำนวนเงินที่ผู้ถือหุ้นกู้ที่จ่ายสำหรับใบรับรองถือเป็นดอกเบี้ยที่ได้รับ ความสนใจนี้ได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐและท้องถิ่น แต่ไม่ใช่จากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง
ตั๋วเงินคลังมีระยะยาว พวกเขาจะออกสำหรับระยะเวลาสอง, สาม, ห้าหรือ 10 ปีและอัตราดอกเบี้ยคงที่ ตั๋วเงินคลังและเจ้าของพันธบัตรจะได้รับดอกเบี้ยทุกหกเดือน จะต้องรายงานความสนใจนั้นเป็นรายได้ดอกเบี้ยจากการคืนภาษีของรัฐบาลกลาง พวกเขายังมาในหลายประเภทรวมถึงฉันพันธบัตรหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) และพันธบัตรออมทรัพย์ของรัฐบาลสหรัฐเช่นพันธบัตร Series EE (มีหลายปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อดอกเบี้ยที่ต้องเสียภาษีที่ต้องรายงานเรียนรู้เพิ่มเติมใน กฎการจัดเก็บภาษีพันธบัตร )
ฉันผูกพัน
ฉันเป็นพันธบัตรออมทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรเหล่านี้และพันธบัตรซื้อคืนปกติอยู่ในความสนใจที่ได้รับ อัตราที่ได้รับจากพันธบัตรเหล่านี้เป็นการรวมกันของสองอัตรา: อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่กำหนดเมื่อนักลงทุนซื้อพันธบัตรและอัตราผันแปรครึ่งปีผูกติดอยู่กับอัตราเงินเฟ้อปัจจุบัน การซื้อสูงสุดสำหรับพันธบัตรฉันคือ $ 5, 000 ต่อปีปฏิทินและดอกเบี้ยจะหยุดเพิ่มเป็นเวลา 30 ปีหลังจากที่มีการออก รายได้จากพันธบัตรเหล่านี้ได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่นและภาษีของรัฐบาลกลางสามารถรอการตัดบัญชีได้จนกว่าจะมีการไถ่ถอนพันธบัตรหรือถึงวันครบกำหนด ประโยชน์หลักอย่างหนึ่งที่นี่คือถ้าพันธบัตรนี้เป็นเงินสดเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายในการศึกษาจะได้รับการยกเว้นภาษีอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตามหากมีการไถ่ถอนหุ้นกู้ภายในห้าปีแรกผู้ถือจะถูกปรับในอัตราดอกเบี้ยสามเดือนก่อนหน้า (ILBs เช่น TIPS และ I-Bonds ช่วยให้นักลงทุนลดผลกระทบจากการกัดกร่อนของอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มการกระจายการลงทุนดูที่ Hedge การเดิมพันของคุณด้วยพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ )
เคล็ดลับ
เพื่อป้องกันตัวเองจากภาวะเงินเฟ้อคุณสามารถซื้อพันธบัตรที่มีการจัดทำดัชนีมูลค่า $ 1, 000 หรือที่เรียกว่า TIPS พันธบัตรเหล่านี้รับประกันว่าจะชนะภาวะเงินเฟ้อเนื่องจากเงินต้นได้รับการปรับทุก ๆ หกเดือนตามดัชนีราคาผู้บริโภคดังนั้นหากเงินเฟ้อเกิดขึ้นจำนวนเงินต้นจะเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรเหล่านี้จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงและจะถูกกำหนดเมื่อมีการซื้อหลักทรัพย์ เงื่อนไขของพันธบัตรเหล่านี้มาจากห้าถึง 30 ปีและจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนทุก ๆ หกเดือนจนกระทั่งครบกำหนด
ซีรี่ส์ EE
พันธบัตรออมทรัพย์ Series EE มีความแตกต่างในการออกโดยมีส่วนลดอย่างลึกจากมูลค่าและไม่จ่ายดอกเบี้ยรายปีเพราะมันสะสมอยู่ภายในพันธบัตรและดอกเบี้ยจ่ายเมื่อพันธบัตรครบกำหนด รายได้ดอกเบี้ยถูกเก็บภาษีจากรัฐบาลกลาง แต่ได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่น หากมีการไถ่ถอนพันธบัตรเพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนการศึกษาในวิทยาลัยดอกเบี้ยจะได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง TreasuryDirect มีอัตราการแลกเปลี่ยนพันธบัตรในปัจจุบันมากที่สุด (เรียนรู้เพิ่มเติมใน The Lowdown On พันธบัตรการออม และ กฎการจัดเก็บภาษีพันธบัตร )
หุ้นกู้ของ บริษัท - หนี้ระยะยาวที่ออกโดย บริษัท - ก็มีดอกเบี้ยเช่นกัน บริษัท ออกพันธบัตรเหล่านี้เพื่อเพิ่มเงินทุนของ บริษัท เพื่อสนับสนุนโครงการสำคัญ ๆ เหล่านี้เป็นพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีระยะยาวที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงสุดของพันธบัตรทั้งหมดเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการผิดนัดชำระ ข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุนคือ บริษัท จะต้องจ่ายผู้ถือหุ้นกู้เป็นอันดับแรกก่อนเจ้าหนี้ระยะสั้นในเวลาที่ประสบปัญหาทางการเงิน
สถานที่ที่จะนำเงินของคุณ
การสำรวจพันธบัตรและมาตรฐานของมูดี้ส์สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าจะนำเงินไปลงทุนที่ไหน บริการจัดอันดับพันธบัตรเหล่านี้ให้คะแนนตามความเสี่ยงด้านเครดิตของ บริษัท หรือเทศบาลที่ออกพันธบัตร คุณภาพและความน่าเชื่อถือของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์นั้นจะแสดงผ่านการจัดอันดับตราสารหนี้เหล่านี้ ยกตัวอย่างเช่นการจัดอันดับตราสารหนี้ที่มีคุณภาพระดับ AAA จาก Standard และ Poor's หมายถึงพันธบัตรนั้นมีคุณภาพการลงทุนสูงสุดโดยบอกว่า บริษัท จะมีความสามารถในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนด ในทางตรงกันข้ามของสเปกตรัมเรตติ้งของ DDD หมายถึง บริษัท ที่ขายพันธบัตรนั้นเป็นค่าเริ่มต้น เหล่านี้ถือเป็นพันธบัตรขยะและ บริษัท ส่วนใหญ่จะไม่สามารถชำระคืนเงินต้นหรือดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนดแก่ผู้ถือหุ้นกู้ ประเภทของหุ้นกู้อันดับต่ำเหล่านี้เหมือนกับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและเก็งกำไรเนื่องจากมีความเสี่ยงสูงสุดและสามารถให้ผลตอบแทนการลงทุนสูงสุดหากพวกเขาได้รับเงินคืนเมื่อครบกำหนด (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู บริษัท ต่างๆเช่นพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยของ Moody ได้อย่างไร )
การแปลพันธบัตร
รัฐบาลท้องถิ่นยังออกพันธบัตรระยะยาวในรูปแบบของพันธบัตรเทศบาลที่เรียกว่า "munis" - พันธบัตรปลอดภาษีและปลอดภาษี รัฐบาลท้องถิ่นเหล่านี้ใช้เพื่อสนับสนุนโครงการปรับปรุงสาธารณะเช่นถนนสะพานและสวนสาธารณะ รายได้ดอกเบี้ยจากพันธบัตรเหล่านี้ไม่ต้องเสียภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางและหากคุณอาศัยอยู่ในรัฐผู้ออกตราสารของมิวนิครายได้ดอกเบี้ยของพันธบัตรจะได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่น กำไรจากการลงทุนในพันธบัตรเหล่านี้จะต้องเสียภาษี แม้ว่าพันธบัตรเหล่านี้จะเสนออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าพันธบัตรของ บริษัท เนื่องจากข้อได้เปรียบที่ได้รับการยกเว้นภาษี munis สามารถนำมาซึ่งผลตอบแทนหลังหักภาษีสูงกว่าพันธบัตรของ บริษัท (การลงทุนในพันธบัตรเหล่านี้อาจเสนอกระแสรายได้ปลอดภาษี แต่ไม่มีความเสี่ยงให้ดู พื้นฐานของพันธบัตรเทศบาล )
นอกจากนี้คุณยังสามารถค้นหาและซื้อขายพันธบัตรหลากหลายผ่านเว็บไซต์การวิจัยพันธบัตร เมื่อทำการตัดสินใจว่าจะซื้อพันธบัตรชนิดใดแหล่งอ้างอิงที่ดีคือมาตรฐานและไม่ดี นอกจากการจัดอันดับตราสารหนี้แล้วยังแสดงรายการเอกสารของ บริษัท ที่ออกพันธบัตร นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลนี้เมื่อค้นหา บริษัท ที่มีความมั่นคงทางการเงินมากที่สุด
บรรทัดล่าง
เช่นเดียวกับหุ้นการลงทุนในหุ้นกู้ต้องได้รับการตัดสินใจ การหาอันดับและการอ่านงบการเงินของ บริษัท จะนำไปสู่ทางเลือกที่มีความมั่นใจมากขึ้น หากคุณตัดสินใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์ธนารักษ์ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณพอใจกับผลตอบแทนและระยะเวลาในการตัดสินใจลงทุนของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นไม่มั่นคงระดับสูงก็ควรสร้างพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่งและมีเสถียรภาพมากขึ้นด้วยพันธบัตรที่หลากหลาย (เรียนรู้คำศัพท์พื้นฐานเพื่อแยกย่อยพื้นที่การลงทุนที่ดูซับซ้อนนี้; อ่าน ABCs Of The Bond Market )
