ธนาคารกลางมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยอย่างไร

ธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา - ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้รับมอบหมายให้รักษาระดับความมั่นคงในระบบการเงินของประเทศ เครื่องมือเฉพาะได้รับการสนับสนุนจากเฟดที่อนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในวงกว้างที่มีจุดประสงค์เพื่อใช้นโยบายการคลังตามแผนของรัฐบาล เหล่านี้รวมถึงการจัดการและการกำกับดูแลการผลิตและการกระจายของสกุลเงินของประเทศการแบ่งปันข้อมูลและสถิติกับประชาชนและการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงานผ่านการดำเนินการเปลี่ยนแปลงอัตราคิดลด

เครื่องมือทางเศรษฐศาสตร์ที่มีอิทธิพลมากที่สุดที่ธนาคารกลางมีภายใต้การควบคุมคือความสามารถในการเพิ่มหรือลดอัตราส่วนลด การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญนี้มีผลอย่างมากต่อการสร้างกลุ่มเศรษฐกิจมหภาคเช่นการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการกู้ยืม

อัตราคิดลดคืออะไร?

สำหรับธนาคารและศูนย์รับฝากอัตราคิดลดเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ประเมินจากเงินกู้ยืมระยะสั้นที่ได้รับจากธนาคารกลางในภูมิภาค การกู้เงินที่ได้รับจากการปล่อยสินเชื่อของรัฐบาลกลางมักใช้เพื่อเสริมสภาพคล่องในระยะสั้นสำหรับสถาบันการเงิน เช่นนี้สินเชื่อจะขยายออกเฉพาะในระยะเวลาข้ามคืน อัตราคิดลดสามารถตีความได้ว่าเป็นต้นทุนการกู้ยืมจากเฟด

ลดลงเป็นอัตราส่วนลด

เมื่อเฟดเปลี่ยนแปลงอัตราคิดลดกิจกรรมทางเศรษฐกิจก็จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับผลการเปลี่ยนแปลงที่ตั้งใจไว้ เมื่อเศรษฐกิจของประเทศซบเซาหรือช้าลงธนาคารกลางสหรัฐอาจออกกฎหมายลดอัตราคิดลดเพื่อให้สามารถกู้ยืมเงินได้มากขึ้นสำหรับธนาคารสมาชิก

เมื่อธนาคารสามารถกู้เงินจากเฟดได้ในราคาที่ถูกกว่าพวกเขาสามารถส่งผ่านการออมให้กับลูกค้าธนาคารผ่านอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคลรถยนต์หรือสินเชื่อจำนอง สิ่งนี้สร้างสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่กระตุ้นให้เกิดการกู้ยืมของผู้บริโภคและนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในขณะที่อัตรากำลังต่ำ

แม้ว่าการลดอัตราคิดลดจะส่งผลกระทบในทางบวกต่ออัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้บริโภคที่ต้องการกู้เงินจากธนาคาร แต่ผู้บริโภคก็ประสบกับการลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับรถยนต์เพื่อการออมเช่นกัน สิ่งนี้อาจกีดกันการออมระยะยาวในตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยเช่นบัตรเงินฝาก (CD) หรือบัญชีออมทรัพย์ในตลาดเงิน

เพิ่มเป็นอัตราส่วนลด

เมื่อเศรษฐกิจเติบโตในอัตราที่อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเฟดอาจเพิ่มอัตราคิดลด เมื่อธนาคารสมาชิกไม่สามารถยืมเงินจากธนาคารกลางในอัตราดอกเบี้ยที่คุ้มค่าการปล่อยสินเชื่อให้กับประชาชนผู้บริโภคอาจถูกทำให้รัดกุมจนกว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกครั้ง การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนลดมีผลกระทบโดยตรงต่ออัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่อและการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะลดลงเมื่อมีการใช้กลยุทธ์นี้ แม้ว่าการปล่อยสินเชื่อจะไม่น่าดึงดูดสำหรับธนาคารหรือผู้บริโภคเมื่อมีการเพิ่มอัตราส่วนลด แต่ผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับรถยนต์ที่ประหยัดความเสี่ยงต่ำ