บริษัท จะเพิ่มผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมได้อย่างไร?

ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (ROTA) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้ในการเงินขององค์กรเพื่อประเมินว่าธุรกิจใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างผลกำไรได้อย่างไรโดยเปรียบเทียบกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) กับสินทรัพย์สุทธิทั้งหมด ทุกสิ่งที่ บริษัท ใช้จ่ายเงินจะต้องเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ

อัตราส่วน ROTA ที่ต่ำเป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท มีผลกำไรโลหิตจางหรือมีการลงทุนมากเกินไปในสินทรัพย์ที่ไม่เอื้อต่อการทำกำไร สิ่งนี้ทำให้ บริษัท มีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้ให้กู้และผู้ถือหุ้นดังนั้นกลยุทธ์ทางธุรกิจที่รอบคอบจึงมุ่งเน้นไปที่การปรับอัตราส่วนนี้ให้เหมาะสม

วิธีปรับปรุง ROTA

แม้ว่าคำจำกัดความของ ROTA ที่แข็งแรงจะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม แต่มีสองวิธีที่ธุรกิจสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพได้: เพิ่มผลกำไรหรือลดสินทรัพย์รวม

การเพิ่มผลกำไร

ตัวเศษของการคำนวณ ROTA คือ EBIT ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรนี้บ่งชี้ว่ารายได้ยังคงเป็นกำไรหลังจากบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมดนอกเหนือจากภาษีและการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับหนี้ EBIT สะท้อนถึงผลกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท โดยไม่รวมภาระผูกพันตามสัญญาที่ บริษัท ต้องรับผิดชอบโดยไม่คำนึงถึงรายได้

เนื่องจาก EBIT บัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมดยกเว้นภาษีและการชำระหนี้มีหลายวิธีที่จะเพิ่มตัวเลขนี้ การเพิ่มการผลิตหรือราคาขายจะเพิ่มรายได้โดยสมมติว่ายอดขายยังคงที่ การค้นหาแหล่งที่ถูกกว่าสำหรับวัสดุที่จำเป็นในการผลิตสินค้าเพื่อขายจะช่วยลดต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) ทำให้มีรายได้ส่วนที่มากขึ้นเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ตัวอย่างของวิธีการที่สามารถลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้คือการย้ายไปยังส่วนที่ถูกกว่าของเมืองลดขนาดสิ่งอำนวยความสะดวกให้กับสิ่งจำเป็นพื้นฐานหรือกำจัดพนักงาน

ในขณะที่มีหลายวิธีในการเพิ่มรายได้หรือลดค่าใช้จ่าย แต่ก็มีผลที่ตามมา การเพิ่มความเสี่ยงด้านราคาทำให้ผู้บริโภคแปลกแยก การผลิตที่เพิ่มขึ้นจะเสี่ยงต่อการปล่อยให้สินค้าคงคลังนั่งอยู่บนชั้นวางหากอุปทานมีมากกว่าความต้องการ การลดต้นทุนของวัสดุอาจต้องใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพต่ำกว่าซึ่งอาจหมายถึงการสูญเสียการขายให้กับคู่แข่งที่ไม่ได้ตัดมุม การเปลี่ยนที่ตั้งและลดขนาดพนักงานมีผลกระทบอย่างมากต่อคนที่ทำงานให้กับ บริษัท และชื่อเสียงของธุรกิจในชุมชน แม้ว่ารายรับที่เพิ่มขึ้นอาจดูตรงไปตรงมาบนกระดาษ แต่การตัดสินใจประเภทนี้ต้องการการวิเคราะห์อย่างรอบคอบ

การลดสินทรัพย์รวม

ตัวเลือกอื่นสำหรับการเพิ่ม ROTA ของ บริษัท คือการลดสินทรัพย์สุทธิทั้งหมด ในการคำนวณสินทรัพย์รวมสุทธิให้ลบค่าใช้จ่ายสำหรับค่าเสื่อมราคาและค่าเผื่อหนี้สูญจากสินทรัพย์รวมของ บริษัท มีไม่มากที่ต้องทำเกี่ยวกับการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์หรือความเป็นไปได้ที่ลูกหนี้จะผิดนัดชำระเงินซึ่งจะทำให้ยอดรวมสินทรัพย์เริ่มต้นลดลง

สินทรัพย์รวมรวมทุกอย่างที่ บริษัท เป็นเจ้าของรวมถึงสินทรัพย์ถาวรเช่นอุปกรณ์และอสังหาริมทรัพย์รวมถึงสินทรัพย์สภาพคล่องเช่นเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ในความพยายามที่จะยกระดับ ROTA ธุรกิจจะตรวจสอบการถือครองทั้งหมดเพื่อพิจารณาว่าสินทรัพย์ใดไม่ได้มีส่วนช่วยในการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ การขายสินทรัพย์ถาวรเช่นยานพาหนะหรืออุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้งานแล้วให้เช่าหรือเช่าซื้อรายการตามต้องการเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลดต้นทุนอุปกรณ์

สินค้าคงคลังยังมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสินทรัพย์รวมดังนั้นการรักษาระดับการผลิตที่สอดคล้องกับการขายทำให้มั่นใจได้ว่าสินค้าคงคลังที่ไม่จำเป็นจะไม่ทำให้สินทรัพย์รวมพองตัวโดยไม่จำเป็น