สารบัญ
- วัตถุประสงค์ของ Basel I
- ทุนสองชั้น
- ข้อผิดพลาดของบาเซิล I
- บรรทัดล่าง
2508 ถึง 2524 จากมีประมาณแปดธนาคารล้มเหลว (หรือล้มละลาย) ในสหรัฐอเมริกา ความล้มเหลวของธนาคารมีความโดดเด่นเป็นพิเศษในช่วงทศวรรษ 1980 ยุคที่มักถูกเรียกว่า "การออมและการกู้วิกฤต" ธนาคารทั่วโลกให้สินเชื่ออย่างกว้างขวางในขณะที่หนี้ต่างประเทศของประเทศกำลังเติบโตในอัตราที่ไม่ยั่งยืน
เป็นผลให้มีโอกาสในการล้มละลายของธนาคารต่างประเทศที่สำคัญเนื่องจากการเติบโตเนื่องจากการรักษาความปลอดภัยต่ำ เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้คณะกรรมการ Basel เกี่ยวกับการกำกับดูแลการธนาคารประกอบด้วยธนาคารกลางและหน่วยงานกำกับดูแลของ 10 ประเทศพบกันในปี 1987 ที่เมืองบาเซิลประเทศสวิตเซอร์แลนด์
คณะกรรมการได้ร่างเอกสารชุดแรกเพื่อจัดตั้ง "จำนวนขั้นต่ำ" ของเงินทุนระหว่างประเทศที่ธนาคารควรถือไว้ ขั้นต่ำนี้คือร้อยละของทุนทั้งหมดของธนาคารซึ่งเรียกอีกอย่างว่าความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นต่ำตามความเสี่ยง ในปี 1988 Basel I Capital Accord ถูกสร้างขึ้น Basel II Capital Accord ต่อไปนี้เป็นส่วนขยายของอดีตและถูกนำมาใช้ในปี 2007 เราจะดู Basel I และผลกระทบที่มีต่ออุตสาหกรรมการธนาคาร
ประเด็นที่สำคัญ
- Basel I เป็นชุดของกฎระเบียบของธนาคารระหว่างประเทศที่กำหนดความต้องการเงินทุนขั้นต่ำสำหรับสถาบันการเงินโดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตและการส่งเสริมความมั่นคงทางการเงินเพื่อให้สอดคล้องกับ Basel I ธนาคารที่ดำเนินงานในต่างประเทศจะต้องรักษาจำนวนขั้นต่ำ %) ของเงินทุนอ้างอิงจากร้อยละของสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักความเสี่ยง Basel I ถูกมองว่าง่ายและกว้างเกินไปและตามมาด้วย Basel II, และ III และรวมกันเป็น Basel Accords
วัตถุประสงค์ของ Basel I
ในปี 1988 Basel I Capital Accord ถูกสร้างขึ้น วัตถุประสงค์ทั่วไปคือ:
- เสริมสร้างความมั่นคงของระบบธนาคารระหว่างประเทศตั้งค่าระบบธนาคารระหว่างประเทศที่เป็นธรรมและสอดคล้องกันเพื่อลดความไม่เท่าเทียมในการแข่งขันระหว่างธนาคารระหว่างประเทศ
ความสำเร็จขั้นพื้นฐานของ Basel I คือการกำหนดทุนของธนาคารและอัตราส่วนเงินทุนของธนาคารที่เรียกว่า เพื่อกำหนดความเพียงพอของเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยงขั้นต่ำที่ใช้กับธนาคารและรัฐบาลทุกแห่งในโลกจำเป็นต้องมีคำจำกัดความทั่วไปเกี่ยวกับเงินทุน อันที่จริงก่อนข้อตกลงระหว่างประเทศนี้ไม่มีคำจำกัดความของเงินทุนธนาคาร ขั้นตอนแรกของข้อตกลงจึงมีการกำหนดไว้
ทุนสองชั้น
ข้อตกลง Basel I กำหนดเงินทุนตามสองระดับ:
- ชั้นที่ 1 (เงินทุนหลัก): เงินกองทุนชั้นที่ 1 รวมถึงการออกหุ้น (หรือส่วนของผู้ถือหุ้น) และทุนสำรองที่ประกาศเช่นเงินสำรองสินเชื่อสำรองเพื่อรองรับการขาดทุนในอนาคตหรือเพื่อปรับรูปแบบรายได้ให้ราบรื่น เงินกองทุนชั้นที่ 2 (ทุนเสริม): เงินกองทุนชั้นที่ 2 รวมเงินทุนอื่น ๆ ทั้งหมดเช่นกำไรจากการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวที่มีกำหนดชำระเกินกว่าห้าปีและเงินสำรองที่ซ่อนอยู่ (เช่นค่าเผื่อส่วนเกินสำหรับการสูญเสียสินเชื่อ อย่างไรก็ตามหนี้ระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกัน (หรือหนี้ที่ไม่มีประกัน) ไม่รวมอยู่ในคำจำกัดความของทุน
ความเสี่ยงด้านเครดิตหมายถึงสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงหรือ RWA ของธนาคารซึ่งเป็นสินทรัพย์ของธนาคารที่มีความสัมพันธ์กับระดับความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้อง ตาม Basel I เงินทุนทั้งหมดควรมีอย่างน้อย 8% ของความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคาร (RWA) นอกจากนี้ข้อตกลง Basel ระบุความเสี่ยงด้านเครดิตสามประเภท:
- ความเสี่ยงในงบดุล (ดูรูปที่ 1) ความเสี่ยงนอกงบดุล: อนุพันธ์ ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตราสารอนุพันธ์และสินค้าโภคภัณฑ์ความเสี่ยงนอกงบดุลที่ไม่ใช่การซื้อขาย ได้แก่: การค้ำประกันทั่วไปเช่นการซื้อทรัพย์สินหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม
ลองมาดูการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับ RWA และความต้องการเงินทุน รูปที่ 1 แสดงหมวดหมู่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของการเปิดเผยข้อมูลในงบดุลเช่นความเสี่ยงต่อการสูญเสียจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดซึ่งมีน้ำหนักตามประเภทความเสี่ยงสัมพัทธ์สี่ประเภท
ดังที่แสดงในรูปที่ 2 มีสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันจำนวน $ 1, 000 ให้กับธนาคารที่ไม่ต้องใช้เงินซึ่งต้องมีน้ำหนักความเสี่ยง 100% ดังนั้น RWA จึงคำนวณเป็น RWA = $ 1, 000 × 100% = $ 1, 000 ด้วยการใช้สูตร 2 ทุนขั้นต่ำ 8% ให้ 8% × RWA = 8% × $ 1, 000 = $ 80 กล่าวอีกนัยหนึ่งการถือครองทุนทั้งหมดของ บริษัท จะต้องอยู่ที่ 80 ดอลลาร์ซึ่งเกี่ยวข้องกับเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน 1, 000 ดอลลาร์ การคำนวณภายใต้ตุ้มน้ำหนักความเสี่ยงที่แตกต่างกันสำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆยังแสดงอยู่ในตารางที่ 2
ความเสี่ยงด้านตลาดรวมถึงความเสี่ยงด้านการตลาดทั่วไปและความเสี่ยงเฉพาะด้าน ความเสี่ยงด้านตลาดโดยทั่วไปหมายถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดเนื่องจากการเคลื่อนไหวของตลาดขนาดใหญ่ ความเสี่ยงเฉพาะหมายถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ส่วนบุคคลเนื่องจากปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับผู้ออกหลักทรัพย์ ตัวแปรทางเศรษฐกิจมีอยู่สี่ประเภทที่สร้างความเสี่ยงด้านตลาด อัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ความเสี่ยงด้านตลาดสามารถคำนวณได้ในลักษณะที่แตกต่างกันสองแบบคือแบบจำลอง Basel มาตรฐานหรือแบบความเสี่ยงภายใน (VaR) ของธนาคาร โมเดลภายในเหล่านี้สามารถใช้ได้กับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่เป็นไปตามมาตรฐานคุณภาพและปริมาณที่กำหนดโดยข้อตกลงบาเซิล นอกจากนี้การแก้ไขในปี 1996 ยังเพิ่มความเป็นไปได้ของระดับที่สามสำหรับเงินทุนทั้งหมดซึ่งรวมถึงหนี้ที่ไม่มีหลักประกันระยะสั้น นี่คือดุลยพินิจของธนาคารกลาง
ข้อผิดพลาดของบาเซิล I
Basel I Capital Accord ถูกวิจารณ์หลายครั้ง การวิพากษ์วิจารณ์หลัก ได้แก่:
- ความแตกต่างที่ จำกัด ของความเสี่ยงด้านเครดิต: มีสี่ความเสี่ยงแบบกว้าง ๆ (0%, 20%, 50% และ 100%) ดังแสดงในรูปที่ 1 ตามอัตราส่วนเงินทุนขั้นต่ำ 8% การวัดความเสี่ยงคงที่: สมมติฐานว่าอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำ 8% เพียงพอที่จะป้องกันธนาคารจากความล้มเหลวไม่ได้คำนึงถึงลักษณะการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงเริ่มต้น ไม่รับรู้ถึงโครงสร้างระยะเวลาของความเสี่ยงด้านเครดิต: ค่าใช้จ่ายเงินทุนจะถูกตั้งไว้ที่ระดับเดียวกันโดยไม่คำนึงถึงการครบกำหนดของความเสี่ยงด้านเครดิต การคำนวณความเสี่ยงของคู่สัญญาที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตได้ง่ายขึ้น: ข้อกำหนดของเงินทุนในปัจจุบันไม่สนใจระดับของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แตกต่างกันและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค กล่าวอีกนัยหนึ่งมันเป็นตลาดทั่วไปสำหรับนักแสดงทุกคนซึ่งไม่เป็นความจริงในความเป็นจริง การขาดการรับรู้ถึงผลกระทบการกระจายการลงทุน: ในความเป็นจริงผลรวมของความเสี่ยงของแต่ละบุคคลไม่เหมือนกับการลดความเสี่ยงผ่านการกระจายการลงทุน ดังนั้นการรวมความเสี่ยงทั้งหมดอาจทำให้การตัดสินความเสี่ยงไม่ถูกต้อง วิธีการแก้ไขคือการสร้างแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตภายใน - ตัวอย่างเช่นแบบเดียวกับแบบจำลองที่พัฒนาโดยธนาคารเพื่อคำนวณความเสี่ยงด้านตลาด คำพูดนี้ใช้ได้สำหรับจุดอ่อนอื่น ๆ ทั้งหมด
การวิพากษ์วิจารณ์ที่ระบุไว้เหล่านี้นำไปสู่การสร้าง Basel Capital Accord ใหม่ที่รู้จักกันในชื่อ Basel II ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านปฏิบัติการและกำหนดความเสี่ยงด้านเครดิตใหม่ ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการคือความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกิดจากความผิดพลาดของมนุษย์หรือความล้มเหลวในการจัดการ Basel II Capital Accord เริ่มดำเนินการในปี 2550
บรรทัดล่าง
ข้อตกลง Basel I มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านเครดิตหรือความเสี่ยงที่การสูญเสียจะเกิดขึ้นหากคู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันของตน มันเปิดตัวเทรนด์ไปสู่การเพิ่มการวิจัยแบบจำลองความเสี่ยง แต่การคำนวณและการจำแนกประเภทที่ซับซ้อนทำให้เกิดการเรียกร้องให้มีการแก้ไขปูทางสำหรับ Basel II และข้อตกลงเพิ่มเติมในฐานะสัญลักษณ์ของการปรับแต่งความเสี่ยงและทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม Basel I ซึ่งเป็นเครื่องมือระหว่างประเทศฉบับแรกที่ประเมินความสำคัญของความเสี่ยงเกี่ยวกับเงินทุนจะยังคงเป็นเหตุการณ์สำคัญในประวัติศาสตร์ด้านการเงินและการธนาคาร
