วิธีที่อเมซอนทำได้ดีกว่าแฟ้ง

ท่ามกลางความตกต่ำของตลาดหุ้นหุ้นของ Amazon.com Inc. (AMZN) ได้สร้างประสิทธิภาพที่น่าตกใจ จนถึงตอนนี้หุ้นได้ยืนยง downdraft แล้วโดยเพิ่มขึ้น 1.05% จากระดับปิดในวันที่ 26 มกราคมจนถึงปิดในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ในช่วงเวลานี้ดัชนี S&P 500 (SPX) ลดลง 6.7% ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones (DJIA) 6.5% และ Nasdaq Composite Index (IXIC) หนัก 6.0%

ดูเหมือนว่าอเมซอนจะยังคงเหนือกว่าแม้ว่าตลาดจะร่วงลง

อเมซอนก็ส่องแสงเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ 4 รายในกลุ่ม FAANG ซึ่งได้ถอนตัวในช่วงเวลานี้: ผู้ปกครองของ Google Alphabet Inc. (GOOGL) ลดลง 11.1%; Apple Inc. (AAPL) ลดลง 6.98%; Facebook Inc. (FB) ลดลง 5.17%; และ Netflix Inc. (NFLX) ลดลง 3.66% ดังที่คุณเห็นตามแผนภูมิด้านล่าง

ข้อมูล FB โดย YCharts

'กลืนอุตสาหกรรมทั้งหมด'

ไม่มีเหตุผลเดียวที่สามารถอธิบายถึงความเชื่อมั่นที่น่าทึ่งว่านักลงทุนยังคงอยู่ในสต็อกของ Amazon อย่างไรก็ตาม Scott Galloway ศาสตราจารย์ด้านการตลาดที่ NYU และผู้ประกอบการต่อเนื่องอาจสรุปได้ดีที่สุด อเมซอนกำลัง "ไปทุกหนทุกแห่งและกลืนอุตสาหกรรมทั้งหมด" ในขณะที่เขาบอกกับบาร์รอนในเดือนกันยายน

นอกจากนี้ Galloway ยังชี้ให้เห็นว่าความสามารถหลักของ Amazon อย่างน้อยในการติดต่อกับนักลงทุนก็คือการเล่าเรื่อง เขาอ้างว่าผู้ถือหุ้นของ บริษัท ได้รับความสนใจจากแนวโน้มการเติบโตในอนาคตและให้ความสนใจเพียงเล็กน้อยต่อรายได้ในปัจจุบัน การดำเนินการในปัจจุบันในราคาหุ้นของอเมซอนแสดงให้เห็นว่าผู้ถือหุ้นของ บริษัท ยังไม่สนใจเกี่ยวกับการชิงช้าในตลาดตราสารทุนที่กว้างขึ้น นักวิเคราะห์ของโครงการมอร์แกนสแตนลีย์ระบุว่าอเมซอนกำลังหาทางเข้าถึงตลาดมูลค่า $ 1 ล้านล้านเหรียญ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: อาจกลายเป็น Amazon's Bull Trillion Dollar Bull

อุตุนิยมวิทยา

Amazon ออกสู่สาธารณะในปี 1997 ราคาอยู่ที่ $ 18 ต่อหุ้น การบัญชีสำหรับการแยกหุ้นที่ตามมาราคา IPO ที่ปรับแล้วจะกลายเป็น $ 1.96 ต่อหุ้น ราคาปิดในวันที่ 7 กุมภาพันธ์สูงขึ้นเกือบ 723 เท่า นักลงทุนที่เข้าร่วมกับวงดนตรีของ Amazon ในอีกสิบปีต่อมาก็เก็บเกี่ยวผลกำไรจำนวนมากด้วย วันนี้ส่วนแบ่งใน Amazon มีมูลค่า เท่านั้น - เราเน้น เท่านั้น - มากกว่า 20 เท่าเมื่อ 10 ปีก่อน ไม่เลว.

ในตลาดหุ้นที่น่าจดจำหรือน่าอับอายสำหรับการประเมินมูลค่าสูงในอดีต Amazon โดดเด่นด้วยอัตรา P / E ต่อท้ายที่ 230 เท่าต่อกำไรต่อหุ้นและอัตราส่วน P / E ข้างหน้าของกำไร 94 เท่าต่อ Yahoo Finance แม้จะมีทั้งหมดที่เขียนด้วยมือเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหุ้นที่มีราคาแพงเกินไปโดยทั่วไปนักวิเคราะห์ก็ดูเหมือนจะไม่สะทกสะท้านกับการประเมินมูลค่าที่สูงส่งเหล่านี้สำหรับอเมซอน มติราคาเป้าหมาย 12 เดือนสำหรับอเมซอนนั้นอยู่ที่ $ 1, 635 ต่อหุ้นอ้างอิงจาก Nasdaq.com ซึ่งหมายความว่าได้กำไร 15.4% จากช่วงปิดตลาดเมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์

ผลการดำเนินงานประจำปีของอเมซอนนั้นน่าประทับใจและมีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นเทคโนโลยีรวมทั้ง Apple, Facebook และ Alphabet

ข้อมูล FB โดย YCharts

โอกาสสูง

อเมซอนได้พิสูจน์แล้วว่าเป็น บริษัท ที่มีโอกาสสูงประสบความสำเร็จอย่างมากตามที่สกอตต์กัลโลเวย์กล่าวในการเข้าสู่ตลาดใหม่ที่หลากหลายและบรรลุส่วนแบ่งการตลาดที่โดดเด่น จากผู้ขายหนังสือและเพลงออนไลน์มันได้แยกออกไปขายแทบทุกประเภทเป็นไปได้ของสินค้า ระหว่างทางก็เริ่มให้เช่าพื้นที่หน้าร้านออนไลน์กับร้านค้าอื่น ๆ ที่ไม่หวังว่าจะได้รับโปรไฟล์ออนไลน์ที่สูงเช่นเดียวกันด้วยตนเอง

ด้วยการสร้างขีดความสามารถในการคำนวณจำนวนมหาศาลเพื่อรองรับธุรกิจค้าปลีกหลัก Amazon ได้ยกระดับความสามารถส่วนเกินในการบริการคลาวด์คอมพิวติ้งและวิดีโอสตรีมมิ่งที่ประสบความสำเร็จ เพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจของบริการสตรีมมิ่งวิดีโออเมซอนได้กลายเป็นผู้ผลิตรายการบันเทิงดั้งเดิม นอกจากนี้ยังมีการเคลื่อนไหวอย่างจริงจังเพื่อขายพื้นที่โฆษณาบนเว็บไซต์ของตนและนักวิเคราะห์ที่ Wells Fargo มองว่า Amazon เป็นภัยคุกคามที่เพิ่มมากขึ้นต่อ duopoly ในการโฆษณาดิจิทัลขณะนี้ควบคุมโดย Google และ Facebook

การฉวยโอกาสของ บริษัท กำลังขยายไปสู่ตลาดที่มีการทิ้งขยะโดยเฉพาะการค้าปลีกแบบก่ออิฐฉาบปูน เมื่อซื้อกิจการ Whole Foods Market อเมซอนกำลังมองหาการเพิ่มยอดขายของร้านขายของชำในระดับสูงโดยใช้ความเชี่ยวชาญในการให้บริการจัดส่งรายงาน The Wall Street Journal หลังจากออกจากธุรกิจร้านหนังสือดั้งเดิมหลายแห่ง Amazon ก็เริ่มเปิดร้านหนังสือที่เป็นของตัวเอง

ประกาศเพียงว่า Amazon จะเป็นส่วนหนึ่งของการร่วมทุนที่ออกแบบมาเพื่อลดค่าใช้จ่ายทางการแพทย์ส่งหุ้นด้านการดูแลสุขภาพหยุดชะงักและหุ้นของตัวเองเพิ่มขึ้นแม้ว่าจะไม่มีรายละเอียดที่ชัดเจนเกี่ยวกับความคิดริเริ่มนี้ สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า Amazon ถูกคุกคามจากการแข่งขันอย่างจริงจังไม่ว่าจะไปที่ใดและความมั่นใจของนักลงทุนเองในความสามารถของ บริษัท ในการกลายเป็นกำลังสำคัญ

ไม่อยู่ยงคงกระพัน

เช่นเดียวกับพฤติกรรมการตลาดอื่น ๆ แน่นอนว่าอเมซอนนั้นไม่สามารถหยุดยั้งได้โดยมีคำเตือนจากยักษ์ใหญ่อย่าง IBM Corp., A&T Inc. และ Microsoft Corp. ซึ่งครั้งหนึ่งดูเหมือนจะอยู่ยงคงกระพันเท่านั้นที่จะสะดุดอย่างรุนแรง ในกรณีของอเมซอนที่มีการประเมินมูลค่าที่สูงเกินความคาดหมายสูงส่ง ในขณะที่นักลงทุนของอเมซอนยังคงให้ความสำคัญกับรายได้และการเติบโตของส่วนแบ่งตลาดต่อ Scott Galloway ซึ่งเป็นผลประกอบการที่น่าผิดหวังอย่างมากหรือการชะลอตัวของอัตราการเติบโตที่น่าทึ่ง นอกจากนี้การเติบโตของอเมซอนกำลังจุดประกายให้เกิดแรงผลักดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นทั้งในสหรัฐอเมริกาและในยุโรปโดยมีการเรียกร้องให้ระงับอเมซอน เนื่องจาก บริษัท ทำลายงานในการค้าปลีกแบบดั้งเดิมและได้รับส่วนแบ่งการตลาดมันอาจเผชิญกับการต่อต้านการผูกขาดที่รุนแรง