Hard Stop คืออะไร
การหยุดแบบยากเป็นแนวคิดมากกว่าประเภทคำสั่งซื้อจริง การหยุดแบบยากทึกขึ้นอยู่กับระดับราคาซึ่งหากเข้าถึงจะทำให้เกิดคำสั่งให้ขายหลักทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยทั่วไปแล้วการหยุดแบบถาวรจะดำเนินการตามคำสั่งหยุดในตำแหน่งที่เปิดในตลาด คำสั่งซื้อมีแนวโน้มว่าจะดีจนกว่าจะถูกยกเลิกหรือกรอกข้อมูลแล้วแต่ว่าจะถึงอย่างใดก่อน เมื่อมีการซื้อขายในระดับราคาที่กำหนดไว้คำสั่งจะแปลงเป็นคำสั่งซื้อในตลาดและราคาตลาดที่มีอยู่ถัดไปจะถูกนำมาใช้เป็นการซื้อขาย แนวคิดที่อยู่เบื้องหลังการหยุดยากคือเพียงว่ากฎจะไม่ยอมแพ้และต้องปฏิบัติตาม
ประเด็นที่สำคัญ
- การหยุดแบบยากคือจุดตัดสินใจที่ไม่ยืดหยุ่นเพื่อปิดการค้านักบิดที่ใช้ตัวหยุดแบบแข็งมักจะใช้รูปแบบของคำสั่งหยุดเพื่อจำกัดความสูญเสียในตำแหน่งที่เปิด ในแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ล่วงหน้า
ทำความเข้าใจกับการหยุดยาก
การหยุดแบบยากจะถูกวางล่วงหน้าก่อนการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์และยังคงใช้งานอยู่จนกว่าราคาของการรักษาความปลอดภัยจะเคลื่อนไหวเกินระดับหยุด การหยุดที่ยากคือสิ่งที่ไม่ยืดหยุ่นซึ่งแตกต่างจากการหยุดทางจิตใจที่ผู้ค้าอาจมีราคาอยู่ในใจ แต่จริงๆแล้วจะไม่ดำเนินการจนกว่าพวกเขาจะเห็นราคาหยุดซื้อขายของพวกเขา - ในเวลาที่พวกเขาอาจหรืออาจไม่ปฏิบัติตามที่คาดไว้ กฎที่จะขาย
ผู้ค้าเปลี่ยนการหยุดทางจิตใจให้เป็นการหยุดที่ยากลำบากเพียงแค่สร้างคำสั่งซื้อที่ยืนและนำไปไว้ในระบบในสถานะที่ดีจนถึงถูกยกเลิก สิ่งนี้ทำให้ความจำเป็นต้องได้รับการลงโทษทางวินัยเกี่ยวกับการทำตามคำสั่งทางออก คำสั่งประเภทนี้ไม่ได้ป้องกันราคา gapping แต่มีข้อได้เปรียบในการออกราคาที่เป็นไปได้ครั้งแรกเมื่อทำการซื้อขายต่อหลังจากที่ได้ gapped ต่ำกว่าระดับราคาหยุดเดิม
ผู้ค้าจำนวนมากจะเลือกที่จะหยุดอย่างหนักเมื่อราคาของการลงทุนของพวกเขากลายเป็นผลกำไรและจะปล่อยให้คำสั่งซื้อใช้งานได้จนกว่าจะถึงเป้าหมายราคา ตัวอย่างเช่นผู้ประกอบการด้านเทคนิคอาจซื้อหุ้นหลังจากฝ่าวงล้อมจากรูปสามเหลี่ยมที่สูงขึ้นและวางจุดแข็งด้านล่างสนับสนุนเส้นแนวโน้มบนที่มีแผนจะทำกำไรเมื่อถึงราคาเป้าหมายหรือออกจากตำแหน่งหากการฝ่าวงล้อมล้มเหลว
มักจะใช้จุดหยุดร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จสูงสุด ด้วยการวางคำสั่งซื้อเหล่านี้ให้อยู่ในระดับต่ำกว่าระดับการสนับสนุนผู้ค้าสามารถหลีกเลี่ยงการหยุดก่อนเวลาอันควรหากตลาดประสบปัญหา ด้วยเหตุผลเหล่านี้ผู้จัดการกองทุนที่มีตำแหน่งขนาดใหญ่ลังเลที่จะใช้การหยุดแบบชั่วคราวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนหรือการซื้อขาย
คำสั่งหยุดการขาดทุนแบบต่อท้ายเป็นทางเลือกทั่วไปสำหรับคำสั่งหยุดแบบยากลำบากซึ่งจุดราคาหยุดการขาดทุนถูกรีเซ็ตเป็นประจำเพื่อบัญชีเพื่อการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอ้างอิง ความคิดคือการรักษาบัฟเฟอร์อย่างต่อเนื่องโดยไม่ปล่อยให้สต็อกมากเกินไปก่อนที่จะทำกำไร
ตัวอย่างของการหยุด
สมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้น Acme Co. 100 หุ้นในราคา $ 10.00 ต่อหุ้น
นักลงทุนอาจตัดสินใจหยุดที่ $ 10.00 ต่อหุ้นเมื่อหุ้นเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างมีความหมายเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่ขาดทุน เนื่องจากมันมีความหมายสูงกว่าราคาปัจจุบันจึงไม่มีความเสี่ยงที่คำสั่งหยุดแบบสุ่มจะถูกดำเนินการโดย whipsaw สั้น ๆ เป้าหมายคือเพื่อให้แน่ใจว่าตำแหน่งไม่เคยอยู่ใต้น้ำหลังจากการจัดวางคำสั่งซื้อของ hard stop
หรือนักลงทุนอาจรอจนกว่าหุ้นจะถึง $ 20.00 ต่อหุ้นเนื่องจากพวกเขาจะได้รับกำไร $ 1, 000 พวกเขาอาจกำหนดให้หยุดที่ $ 20.00 ต่อหุ้นสำหรับ 50 หุ้นซึ่งจะลบพื้นฐานค่าใช้จ่ายของพวกเขาออกจากตำแหน่ง ส่วนที่เหลืออีก 50 หุ้นจะถือว่าเป็นเงินบ้านในแง่ที่ว่าไม่มีผลขาดทุนสุทธิในตำแหน่ง 100 ทั้งหมดหากพวกเขาจะไปที่ศูนย์ นี่เป็นที่รู้จักกันในชื่อการรับเงินออกจากโต๊ะ
