นิยามเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้น

เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นคืออะไร?

เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นคือผลรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของ บริษัท (สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า) เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นรวมถึงสินทรัพย์เช่นเงินสดลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลังการลงทุนระยะสั้นและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด เงินทุนหมุนเวียนรวมหนี้สินหมุนเวียนน้อยกว่าเท่ากับเงินทุนหมุนเวียนสุทธิหรือเพียงแค่ "เงินทุนหมุนเวียน" ซึ่งเป็นมาตรการที่มีประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์งบดุล

อธิบายเงินทุนหมุนเวียนเบื้องต้น

เงินทุนหมุนเวียนเบื้องต้นในทางปฏิบัติไม่มีประโยชน์ มันเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของภาพสุขภาพทางการเงินระยะสั้นของ บริษัท และความสามารถในการใช้ทรัพยากรระยะสั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ อีกครึ่งหนึ่งเป็นหนี้สินหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนรวมหรือสินทรัพย์หมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนน้อยกว่าเท่ากับเงินทุนหมุนเวียน เมื่อเงินทุนหมุนเวียนเป็นค่าบวกหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน วิธีที่ต้องการเพื่อแสดงเงินทุนหมุนเวียนเชิงบวกคืออัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน (เช่น> 1.0) หากอัตราส่วนนี้ไม่เกิน 1.0 ก็อาจมีปัญหาในการจ่ายคืนเจ้าหนี้ในระยะสั้นไม่ว่าจะเป็นธนาคารหรือซัพพลายเออร์หรือบุคคลอื่นที่ บริษัท มีภาระทางการเงิน เงินทุนหมุนเวียนเชิงลบอาจเป็นสัญญาณของความทุกข์ที่สามารถเติบโตได้ บางทีปัญหาพื้นฐานคือการลดลงของยอดขายซึ่งจะลดลูกหนี้หรือบังคับให้สะสมในบัญชีเจ้าหนี้ (ส่วนหนึ่งของหนี้สินหมุนเวียน) เนื่องจาก บริษัท พบว่ามันยากที่จะจ่ายเงินตรงเวลา

บริษัท ต้องการเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถทำงานได้อย่างเหมาะสมที่สุด ด้วยเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปสินทรัพย์หมุนเวียนบางส่วนจะถูกนำไปใช้ประโยชน์อื่น ๆ ได้ดีขึ้น ด้วยเงินทุนหมุนเวียนที่น้อยเกินไป บริษัท อาจไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินสดในแต่ละวันได้ ผู้จัดการจะมุ่งสู่ความสมดุลที่ถูกต้องผ่านการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

ตัวอย่างของเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้น

การตรวจสอบเงินทุนหมุนเวียนรวมกับหนี้สินหมุนเวียนนั้นมีข้อมูลเชิงลึกมากมายเกี่ยวกับการดำเนินงานของ บริษัท การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนเป็นระยะสามารถนำไปสู่การวิเคราะห์เพิ่มเติมเพื่อประเมินสถานะทางการเงินระยะสั้นของ บริษัท บางครั้งอาจมีความประหลาดใจต่อนักลงทุนว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนลดลงต่ำกว่า 1.0 การทำลายองค์ประกอบและการติดตามเงินจะอธิบายได้ว่าทำไม

ตัวอย่างเช่น Danaher Corp. รายงานเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นที่ 6.67 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่สี่ของปี 2559 เทียบกับ 6.87 พันล้านดอลลาร์ในหนี้สินหมุนเวียนสำหรับอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 0.97 ณ สิ้นไตรมาสที่สามของปี 2560 อัตราส่วนอยู่ที่ 1.43 ระหว่างสิ้นปี 2559 ถึงกันยายน 2560 บริษัท ได้ชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจำนวนมากซึ่งจะช่วยลดหนี้สินหมุนเวียนและส่งอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนให้สูงกว่า 1.0