ในขณะที่นักลงทุนประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้มุมมองการวิเคราะห์ที่แตกต่างหลากหลายรวมถึงอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนรายได้และอัตราส่วนสภาพคล่องพวกเขาควรระมัดระวังในการรวมอัตราส่วนทางการเงินที่สามารถนำมาใช้เป็นสัญญาณเตือนภัยล่วงหน้า มีอัตราส่วนสำคัญที่สามารถให้คำเตือนล่วงหน้าได้อย่างดีทำให้นักลงทุนมีเวลามากในการกำจัดความสนใจในส่วนของพวกเขาก่อนที่จะตกหลังคาทางการเงิน
อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนตามหนี้สินหมุนเวียนเป็นหนึ่งในอัตราส่วนสภาพคล่องหลักที่ใช้ในการประเมินความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ประเมินความสามารถของ บริษัท ในการส่งมอบภาระหนี้ระยะสั้นทั้งหมดโดยการวัดความเพียงพอของทรัพยากรในปัจจุบันของ บริษัท เพื่อครอบคลุมภาระหนี้ทั้งหมดใน 12 เดือนข้างหน้า อัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีสภาพคล่องมากขึ้น โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนกระแส 2 หรือสูงกว่าถือว่ามีสุขภาพดี อัตราส่วนน้อยกว่า 1 เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน
ปฏิบัติการกระแสเงินสดจากการขาย
กระแสเงินสดและกระแสเงินสดเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จและความอยู่รอดของธุรกิจใด ๆ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อยอดขาย - กระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยรายได้จากการขาย - บ่งบอกถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างเงินสดจากการขาย ความสัมพันธ์ในอุดมคติระหว่างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและการขายเป็นหนึ่งในการเพิ่มขึ้นแบบคู่ขนาน หากกระแสเงินสดไม่เพิ่มขึ้นตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นนี่เป็นสาเหตุของความกังวลและอาจเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าการจัดการต้นทุนหรือลูกหนี้ไม่มีประสิทธิภาพ เช่นเดียวกับอัตราส่วนปัจจุบันโดยทั่วไปแล้วยิ่งอัตราส่วนนี้สูงเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น นักวิเคราะห์ต้องการที่จะเห็นการปรับปรุงหรืออย่างน้อยตัวเลขที่สม่ำเสมอตลอดเวลา
อัตราส่วนหนี้สิน / ทุน
อัตราส่วนหนี้สิน / ทุน (D / E) ซึ่งเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่ใช้บ่อยที่สุดในการประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท มันเป็นตัวชี้วัดเบื้องต้นของความสามารถของ บริษัท ในการจัดหาภาระผูกพันทางการเงินและโครงสร้างของเงินทุนของ บริษัท ไม่ว่าจะมาจากนักลงทุนในตราสารทุนหรือมากกว่าจากการจัดหาเงินกู้ หากอัตราส่วนนี้สูงหรือเพิ่มขึ้นแสดงว่า บริษัท ขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุนจากเจ้าหนี้มากเกินไปเมื่อเทียบกับเงินทุนที่ได้รับจากผู้ลงทุนในตราสารทุน
อัตราส่วนก็มีความสำคัญเนื่องจากเป็นหนึ่งในปัจจัยที่พิจารณาโดยผู้ให้กู้ หากผู้ให้กู้เชื่อว่าอัตราส่วนกำลังสูงขึ้นอย่างไม่สบายใจพวกเขาอาจไม่เต็มใจที่จะขยายเครดิตเพิ่มเติมให้กับ บริษัท อัตราส่วน D / E ที่เหมาะสมคือประมาณ 1 ซึ่งส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับหนี้สิน แม้ว่าอัตราส่วน D / E จะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม แต่กฎทั่วไปก็คืออัตราส่วนที่สูงกว่า 2 นั้นถือว่าไม่แข็งแรง
กระแสเงินสดต่ออัตราส่วนหนี้สิน
กระแสเงินสดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจใด ๆ ธุรกิจไม่สามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องใช้เงินสดที่จำเป็นในการชำระค่าใช้จ่ายชำระเงินกู้สินเชื่อเช่าซื้อจำนองพบเงินเดือนและชำระภาษีที่จำเป็น อัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สินซึ่งคำนวณจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยหนี้สินทั้งหมดบางครั้งก็ถือว่าเป็นตัวทำนายที่ดีที่สุดสำหรับความล้มเหลวของธุรกิจการเงิน
อัตราส่วนความครอบคลุมนี้บ่งชี้ระยะเวลาทางทฤษฎีของเวลาที่จะนำ บริษัท ออกจากหนี้คงค้างทั้งหมดหาก 100% ของกระแสเงินสดของ บริษัท เพื่อชำระหนี้ อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีความสามารถในการครอบคลุมหนี้ได้ดีขึ้น นักวิเคราะห์บางคนใช้กระแสเงินสดอิสระแทนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในการคำนวณเนื่องจากปัจจัยกระแสเงินสดอิสระในการใช้จ่ายเงินทุน โดยทั่วไปอัตราส่วนที่สูงกว่า 1 จะถือว่ามีสุขภาพดี แต่ค่าใด ๆ ที่ต่ำกว่า 1 จะถูกตีความโดยทั่วไปว่าเป็นสัญญาณการล้มละลายที่กำลังจะเกิดขึ้นภายในไม่กี่ปีเว้นแต่ บริษัท จะดำเนินการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ
ตัวชี้วัดอื่นมักใช้ในการทำนายการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นคือ Z-score ซึ่งเป็นการรวมกันของอัตราส่วนทางการเงินหลายอย่างที่ใช้ในการสร้างคะแนนคอมโพสิตเดียว
