ฟรี

ระเบียบวิธีลอยฟรีคืออะไร

วิธีการลอยตัวแบบอิสระเป็นวิธีการคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของดัชนีอ้างอิงของ บริษัท มูลค่าตลาดของระเบียบวิธี Free-float คำนวณโดยใช้ราคาหุ้นและคูณด้วยจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในตลาด แทนที่จะใช้หุ้นที่มีการใช้งานและไม่ได้ใช้งานทั้งหมดเช่นเดียวกับวิธีการโอนมูลค่าตามราคาตลาดแบบเต็มวิธีการฟรีโฟลตไม่รวมหุ้นที่ล็อคไว้เช่นที่ถือโดยบุคคลภายในผู้สนับสนุนและรัฐบาล

วิธีการฟรีโฟลต

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับระเบียบวิธีลอยฟรี

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่แบบอิสระสามารถเรียกว่าการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่แบบลอยตัว วิธีฟรีโฟลตถือเป็นวิธีที่ดีกว่าในการคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเนื่องจากเป็นการสะท้อนความแม่นยำของการเคลื่อนไหวของตลาดและหุ้นที่มีอยู่สำหรับการซื้อขายในตลาด เมื่อใช้วิธีการลอยตัวแบบอิสระมูลค่าตลาดที่เกิดขึ้นจะมีขนาดเล็กกว่าสิ่งที่จะเกิดขึ้นจากวิธีการรวมมูลค่าตามราคาตลาดแบบเต็ม

วิธีการลอยอิสระได้รับการยอมรับจากดัชนีที่สำคัญที่สุดของโลก มันถูกใช้อย่างกว้างขวางโดย Standard และ Poor's, MSCI และ FTSE

การคำนวณวิธีฟรีโฟลต

วิธีการคำนวณอิสระแบบลอยตัวมีดังนี้:

FFM = ราคาหุ้น x (จำนวนหุ้นที่ออก - หุ้นที่ล็อคอยู่)

ดัชนีถ่วงน้ำหนักแบบตัวพิมพ์ใหญ่

ดัชนีในตลาดมักถูกถ่วงน้ำหนักด้วยราคาหรือตัวพิมพ์ใหญ่ ทั้งวิธีการชั่งน้ำหนักผลตอบแทนของหุ้นแต่ละดัชนี 'ตามประเภทน้ำหนักที่เกี่ยวข้อง

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเต็มรูปแบบรวมถึงหุ้นทั้งหมดที่ บริษัท จัดทำขึ้นผ่านแผนการออกหุ้น บริษัท มักจะออกหุ้นที่ไม่ได้ใช้สิทธิให้กับบุคคลภายในผ่านแผนการจ่ายผลตอบแทนตัวเลือกหุ้น ผู้ถือหุ้นอื่นที่ไม่ได้ใช้สิทธิอาจรวมถึงผู้สนับสนุนและรัฐบาล การใช้น้ำหนักตัวพิมพ์ใหญ่ของตลาดแบบเต็มสำหรับดัชนีนั้นไม่ค่อยมีใครใช้และจะเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนของดัชนีอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจาก บริษัท มีแผนกลยุทธ์หลายระดับเพื่อใช้ในการออกออปชันและหุ้น

การกำหนดน้ำหนักตัวพิมพ์ใหญ่เป็นวิธีการถ่วงน้ำหนักดัชนีที่พบมากที่สุด ดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ชั้นนำในสหรัฐอเมริกาคือดัชนี S&P 500 ดัชนีถ่วงน้ำหนักตัวพิมพ์ใหญ่อื่น ๆ ได้แก่ ดัชนี MSCI World และดัชนี FTSE 100

ตัวพิมพ์ใหญ่น้ำหนักถ่วงน้ำหนักเทียบกับดัชนีน้ำหนักถ่วงราคา

ประเภทของวิธีการถ่วงน้ำหนักที่ใช้โดยดัชนีมีผลต่อผลตอบแทนโดยรวมของดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาคำนวณผลตอบแทนของดัชนีโดยชั่งน้ำหนักผลตอบแทนหุ้นแต่ละรายการของดัชนีตามระดับราคา ในดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาหุ้นที่มีราคาสูงกว่าจะได้รับน้ำหนักที่สูงกว่าและมีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของดัชนีมากกว่าโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ราคาถ่วงน้ำหนักเทียบกับดัชนีถ่วงน้ำหนักแบบตัวพิมพ์ใหญ่แตกต่างกันมากเนื่องจากวิธีการของดัชนี

ในตลาดการค้าดัชนีน้อยมากที่มีน้ำหนักราคา ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เป็นตัวอย่างชั้นนำของหนึ่งในดัชนีน้ำหนักถ่วงราคาไม่กี่ตัวในตลาด

วิธีฟรีโฟลตมีผลต่อการซื้อขายอย่างไร

วิธีการ free-float มีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึงแนวโน้มของตลาดอย่างมีเหตุผลเพราะมันจะพิจารณาเฉพาะหุ้นที่มีอยู่เพื่อการค้าและทำให้ดัชนีมีความกว้างมากขึ้นเพราะจะช่วยลดความเข้มข้นของ บริษัท ชั้นนำในดัชนี

นอกจากนี้ยังมีความสัมพันธ์ระหว่างฟรีโฟลตและความผันผวน โดยทั่วไปแล้วการ free-float ที่มากขึ้นหมายความว่าความผันผวนของหุ้นนั้นต่ำกว่าเนื่องจากมีผู้ค้าจำนวนมากที่ซื้อและขายหุ้น นั่นหมายความว่าฟรีโฟลตขนาดเล็กนั้นมีความผันผวนมากกว่าเนื่องจากการซื้อขายน้อยกว่าจะเคลื่อนไหวราคาอย่างมีนัยสำคัญและมีจำนวนหุ้นที่ จำกัด ในการซื้อและ / หรือขาย นักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่ต้องการ บริษัท การค้าที่มีหุ้นลอยตัวที่ใหญ่กว่าเพราะพวกเขาสามารถซื้อหรือขายหุ้นจำนวนมากโดยไม่มีผลกระทบต่อราคา

ประเด็นที่สำคัญ

• วิธีการลอยฟรีถูกใช้ในการคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท โดยการหารราคาหุ้นด้วยจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในตลาดมันมีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามกับความผันผวน โดยทั่วไปแล้วฟรีโฟลตที่ใหญ่กว่าหมายถึงความผันผวนของหุ้นนั้นต่ำกว่าและการฟรีโฟลตที่เล็กกว่านั้นจะหมายถึงความผันผวนที่มากขึ้น

ตัวอย่างของวิธีการฟรีโฟลต

สมมติว่าหุ้น ABC ซื้อขายที่ $ 100 และมีจำนวนหุ้นทั้งหมด 125, 000 หุ้น จากจำนวนนี้หุ้นจำนวน 25, 000 หุ้นถูกล็อคหมายความว่าพวกเขาถือโดยนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และการจัดการ บริษัท และไม่พร้อมสำหรับการซื้อขาย ดังนั้นมูลค่าตลาดของ ABC โดยใช้วิธีฟรีโฟลตคือ 100X100, 000 (จำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีเพื่อการค้า) = $ 10 ล้าน