กฎสี่เปอร์เซ็นต์คืออะไร
กฎ 4% เป็นกฎง่ายๆที่ใช้ในการกำหนดจำนวนเงินที่เกษียณควรจะถอนออกจากบัญชีเกษียณในแต่ละปี กฎนี้พยายามที่จะให้กระแสรายได้ที่มั่นคงกับผู้เกษียณในขณะที่ยังรักษายอดเงินในบัญชีที่ช่วยให้รายได้ไหลผ่านการเกษียณอายุ ผู้เชี่ยวชาญพิจารณาว่าอัตราการถอน 4% นั้นปลอดภัยเนื่องจากการถอนจะประกอบด้วยดอกเบี้ยและเงินปันผลเป็นหลัก
ทำไมกฎ 4% ไม่ทำงานอีกต่อไปสำหรับผู้เกษียณ
ประเด็นที่สำคัญ
- กฎ 4% ระบุว่าคุณควรถอน 4% ของผลงานของคุณในแต่ละปีเพื่อการเกษียณเพื่อชีวิตที่สะดวกสบายมันถูกสร้างขึ้นโดยใช้ข้อมูลประวัติหุ้นและผลตอบแทนพันธบัตรตลอดระยะเวลา 50 ปี
การทำความเข้าใจกฎสี่เปอร์เซ็นต์
กฎ 4% ช่วยให้นักวางแผนทางการเงินและผู้เกษียณกำหนดอัตราการถอนเงินของพอร์ต อายุขัยมีบทบาทสำคัญในการกำหนดว่าอัตรานี้จะยั่งยืนหรือไม่เนื่องจากผู้เกษียณอายุที่ต้องการพอร์ตการลงทุนของตนเองจะมีอายุการใช้งานนานขึ้นและค่าใช้จ่ายทางการแพทย์และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สามารถเพิ่มขึ้นตามอายุเกษียณ
ต้นกำเนิดของกฎสี่เปอร์เซ็นต์
กฎ 4% ถูกสร้างขึ้นโดยใช้ข้อมูลย้อนหลังเกี่ยวกับหุ้นและผลตอบแทนพันธบัตรตลอดระยะเวลา 50 ปีตั้งแต่ปี 2469 ถึง 2519 ก่อนช่วงต้นยุค 90 ผู้เชี่ยวชาญมักคิดว่า 5% เป็นจำนวนที่ปลอดภัยสำหรับผู้เกษียณที่จะถอนตัวในแต่ละปี ที่ปรึกษาทางการเงินวิลเลียมเบงเกนได้ทำการศึกษาผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์อย่างละเอียดถี่ถ้วนในปี 2537 โดยเน้นหนักไปที่การชะลอตัวของตลาดอย่างรุนแรงในช่วงทศวรรษที่ 1930 และต้นปี 1970 เบ็นเก็นสรุปว่าแม้ในตลาดที่ไม่สามารถแก้ไขได้ก็ไม่มีกรณีทางประวัติศาสตร์ที่การถอนเงินรายปีสี่เปอร์เซ็นต์ทำให้พอร์ตโฟลิโอเกษียณอายุในระยะเวลาน้อยกว่า 33 ปี
การบัญชีสำหรับอัตราเงินเฟ้อ
ในขณะที่ผู้เกษียณบางคนที่ปฏิบัติตามกฎ 4% ให้อัตราการถอนเงินคงที่ แต่กฎอนุญาตให้ผู้เกษียณเพิ่มอัตราเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อ วิธีที่เป็นไปได้ในการปรับอัตราเงินเฟ้อ ได้แก่ การเพิ่มขึ้นปีละ 2% ต่อปีซึ่งเป็นอัตราเงินเฟ้อเป้าหมายของ Federal Reserve หรือปรับการถอนเงินตามอัตราเงินเฟ้อจริง วิธีการเดิมให้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและคาดการณ์ในขณะที่วิธีหลังมีประสิทธิภาพมากขึ้นตรงกับรายได้กับการเปลี่ยนแปลงค่าครองชีพ
เมื่อใดที่ควรหลีกเลี่ยงกฎสี่เปอร์เซ็นต์
มีหลายสถานการณ์ที่กฎ 4% อาจไม่ทำงานสำหรับการเกษียณ บุคคลที่มีพอร์ตโฟลิโอมีการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนดัชนีและพันธบัตรทั่วไปจะต้องระมัดระวังในการถอนเงินโดยเฉพาะในช่วงปีแรก ๆ ของการเกษียณอายุ การชะลอตัวของตลาดอย่างรุนแรงหรือยืดเยื้อสามารถลบล้างมูลค่าของยานพาหนะการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงได้เร็วกว่าพอร์ตการลงทุนทั่วไป
นอกจากนี้กฎ 4% ไม่ทำงานยกเว้นว่าผู้เกษียณอายุยังคงภักดีต่อปีและปีที่แล้ว การละเมิดกฎหนึ่งปีเพื่อแยกการซื้อครั้งใหญ่อาจมีผลกระทบร้ายแรงตามถนนเนื่องจากจะช่วยลดเงินต้นซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลประโยชน์เชิงซ้อนที่ผู้เกษียณต้องพึ่งพาเพื่อความยั่งยืน
กฎสี่เปอร์เซ็นต์และวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจ
ที่จริงแล้วกฎ 4% อาจเล็กน้อยในด้านอนุรักษ์นิยม นักวางแผนการลงทุนกล่าวว่า Michael Kitces ได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อพิจารณาสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุดเช่นปี 1929 และได้มีการจัดการที่ดีสำหรับผู้ที่เกษียณอายุในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินสองครั้งล่าสุด "ผู้เกษียณปี 2000 เป็นเพียง 'ที่สอดคล้อง' กับปี 1929 และทำดีกว่าที่เหลือและผู้เกษียณปี 2008 - แม้จะเริ่มต้นด้วยวิกฤตการเงินโลกนอกประตู - ก็ทำได้ดีกว่าประวัติศาสตร์ ใด ๆ เหล่านี้ สถานการณ์!" Kitces ชี้ให้เห็น “ ในคำอื่น ๆ ในขณะที่ความผิดพลาดของเทคโนโลยีและโดยเฉพาะอย่างยิ่งวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกนั้นน่ากลัวพวกเขาก็ยังไม่ได้เป็นประเภทของสถานการณ์ที่สะกดการลงโทษทันทีสำหรับกฎ 4%”
แน่นอนว่านี่ไม่ใช่เหตุผลที่จะไปไกลกว่านั้น ความปลอดภัยเป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับผู้เกษียณแม้ว่าการติดตามอาจทำให้ผู้ที่เกษียณอายุในช่วงเศรษฐกิจสงบ "ด้วยเงินจำนวนมหาศาล" Kitces notes เสริมว่า "โดยทั่วไปอัตราการถอนตัว 4% นั้นค่อนข้างเรียบง่าย ไปที่ผลตอบแทนเฉลี่ยในระยะยาวที่ผ่านมาเกือบ 8% จากพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล (60/40)!"
