สารบัญ
- โฟคืออะไร?
- ใครซื้อขาย Forex?
- ธุรกิจการค้า Forex
- บรรทัดล่าง
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งมีขนาดใหญ่กว่าตลาดหุ้นโดยมีปริมาณรายวัน 5.1 ล้านล้านดอลลาร์เทียบกับ 84 พันล้านดอลลาร์สำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก ตลาดอนุพันธ์ เว็บไซต์ดิจิทัลที่มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกตลาดแลกเปลี่ยนมีคุณลักษณะเฉพาะมากมายที่อาจสร้างความประหลาดใจให้กับผู้ซื้อขายรายใหม่ เราจะพิจารณาเบื้องต้นเกี่ยวกับฟอเร็กซ์และวิธีการและเหตุผลที่เทรดเดอร์กำลัง flocking มากขึ้นต่อการซื้อขายประเภทนี้
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (หรือที่รู้จักกันในชื่อ FX หรือ forex) เป็นตลาดระดับโลกสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างประเทศซึ่งกันและกันผู้เข้าร่วมการตลาดใช้ forex เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย อีกหลายเหตุผลผู้เล่นที่สำคัญในตลาดนี้มีแนวโน้มที่จะเป็นสถาบันการเงินเช่นธนาคารพาณิชย์ธนาคารกลางผู้จัดการเงินและกองทุนป้องกันความเสี่ยง บริษัท ทั่วโลกใช้ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมต่างประเทศบุคคลธรรมดา (ผู้ค้าปลีก) ส่วนหนึ่งของปริมาณ forex ทั้งหมดและส่วนใหญ่ใช้ตลาดเพื่อเก็งกำไรและการซื้อขายรายวัน
โฟคืออะไร?
อัตราแลกเปลี่ยนคือราคาที่จ่ายสำหรับสกุลเงินหนึ่งเพื่อแลกเปลี่ยนกับอีกสกุลหนึ่ง เป็นการแลกเปลี่ยนชนิดนี้ที่ขับเคลื่อนตลาด forex
มีสกุลเงินอย่างเป็นทางการมากกว่า 100 ชนิดในโลก อย่างไรก็ตามการซื้อขายและการชำระเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศส่วนใหญ่ใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐปอนด์อังกฤษเยนญี่ปุ่นและยูโร เครื่องมือการซื้อขายสกุลเงินยอดนิยมอื่น ๆ ได้แก่ ดอลลาร์ออสเตรเลียฟรังก์สวิสดอลลาร์แคนาดาและดอลลาร์นิวซีแลนด์
สกุลเงินสามารถซื้อขายผ่านการซื้อขายแบบสปอตส่งต่อสัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาออปชั่นซึ่งตราสารอ้างอิงเป็นสกุลเงิน การซื้อขายสกุลเงินเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงต่อวันห้าวันต่อสัปดาห์
ใครซื้อขาย Forex?
ตลาดฟอเร็กซ์ไม่เพียง แต่มีผู้เล่นมากมาย แต่มีผู้เล่นหลายประเภท ที่นี่เราผ่านบางสถาบันที่สำคัญและผู้ค้าในตลาด forex:
ธนาคารพาณิชย์และการลงทุน
ปริมาณการซื้อขายมากที่สุดในตลาดระหว่างธนาคาร นี่คือที่ซึ่งธนาคารทุกขนาดทำการแลกเปลี่ยนเงินระหว่างกันและผ่านเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ บัญชีธนาคารขนาดใหญ่คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของการซื้อขายปริมาณเงินทั้งหมด ธนาคารอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนสำหรับลูกค้าและดำเนินการซื้อขายเก็งกำไรจากโต๊ะซื้อขายของตนเอง
เมื่อธนาคารทำหน้าที่เป็นดีลเลอร์สำหรับลูกค้าสเปรดขอราคาเสนอหมายถึงกำไรของธนาคาร การซื้อขายสกุลเงินแบบเก็งกำไรจะดำเนินการเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของสกุลเงิน สกุลเงินยังสามารถสร้างความหลากหลายให้กับการลงทุน
ธนาคารกลาง
ธนาคารกลางซึ่งเป็นตัวแทนรัฐบาลของประเทศของพวกเขาเป็นผู้เล่นที่สำคัญอย่างยิ่งในตลาดฟอเร็กซ์ การดำเนินงานของตลาดแบบเปิดและนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนในระดับที่สูงมาก
ธนาคารกลางรับผิดชอบในการกำหนดราคาของสกุลเงินท้องถิ่นในอัตราแลกเปลี่ยน นี่คือระบบอัตราแลกเปลี่ยนที่สกุลเงินจะซื้อขายในตลาดเปิด ระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบ่งออกเป็นประเภทลอยตัวคงที่และตรึงไว้
การกระทำใด ๆ ที่ดำเนินการโดยธนาคารกลางในตลาดฟอเร็กซ์นั้นกระทำเพื่อรักษาเสถียรภาพหรือเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของเศรษฐกิจของประเทศนั้น ๆ ธนาคารกลาง (รวมถึงนักเก็งกำไร) อาจมีส่วนร่วมในการแทรกแซงสกุลเงินเพื่อทำให้สกุลเงินของพวกเขาชื่นชมหรืออ่อนค่าลง ตัวอย่างเช่นธนาคารกลางอาจอ่อนค่าของสกุลเงินของตัวเองโดยการสร้างอุปทานเพิ่มเติมในช่วงระยะเวลาของแนวโน้มภาวะเงินฝืดที่ยาวนานซึ่งจะใช้ในการซื้อสกุลเงินต่างประเทศ สิ่งนี้ทำให้สกุลเงินในประเทศอ่อนตัวลงอย่างมีประสิทธิภาพทำให้การส่งออกแข่งขันได้มากขึ้นในตลาดโลก
ธนาคารกลางใช้กลยุทธ์เหล่านี้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ การทำเช่นนี้ยังทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ระยะยาวสำหรับผู้ค้า forex
ผู้จัดการการลงทุนและกองทุนป้องกันความเสี่ยง
ผู้จัดการพอร์ตกองทุนรวมและกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นคอลเลกชันที่ใหญ่เป็นอันดับสองของผู้เล่นในตลาด forex ถัดจากธนาคารและธนาคารกลาง ผู้จัดการการลงทุนแลกเปลี่ยนสกุลเงินสำหรับบัญชีขนาดใหญ่เช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญมูลนิธิและเอ็นดาวเม้นท์
ผู้จัดการการลงทุนที่มีพอร์ตโฟลิโอต่างประเทศจะต้องซื้อและขายสกุลเงินเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ ผู้จัดการการลงทุนอาจทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนเก็งกำไรในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางส่วนดำเนินการซื้อขายสกุลเงินเก็งกำไรซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา
บริษัท ข้ามชาติ
บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการนำเข้าและส่งออกทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อชำระค่าสินค้าและบริการ ลองพิจารณาตัวอย่างของผู้ผลิตแผงโซลาร์เซลล์เยอรมันที่นำเข้าส่วนประกอบของอเมริกาและจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในประเทศจีน หลังจากการขายขั้นสุดท้ายหยวนจีนที่ผู้ผลิตได้รับจะต้องถูกแปลงกลับเป็นยูโร บริษัท เยอรมันจะต้องแลกเปลี่ยนเงินยูโรเป็นดอลลาร์เพื่อซื้อส่วนประกอบของอเมริกา
บริษัท ทำการค้า forex เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแปลสกุลเงินต่างประเทศ บริษัท เยอรมันเดียวกันอาจซื้อดอลลาร์อเมริกันในตลาดสปอตหรือทำสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินเพื่อรับดอลลาร์ล่วงหน้าจากการซื้อส่วนประกอบจาก บริษัท อเมริกันเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
นอกจากนี้การป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินสามารถเพิ่มระดับความปลอดภัยให้กับการลงทุนในต่างประเทศ
นักลงทุนรายย่อย
ปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนโดยนักลงทุนรายย่อยต่ำมากเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินและ บริษัท ต่างๆ อย่างไรก็ตามความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนรายย่อยฐานการซื้อขายสกุลเงินด้วยการผสมผสานของปัจจัยพื้นฐาน (เช่นความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยอัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์นโยบายการเงิน) และปัจจัยทางเทคนิค (เช่นการสนับสนุนการต่อต้านตัวชี้วัดทางเทคนิครูปแบบราคา)
การซื้อขาย Forex มีรูปทรงอย่างไร
ความร่วมมือที่เกิดขึ้นของผู้ซื้อขายฟอเร็กซ์ประเภทต่าง ๆ เป็นตลาดระดับโลกที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจทั่วโลก ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นปัจจัยหนึ่งในภาวะเงินเฟ้อผลประกอบการทั่วโลกและดุลบัญชีการชำระเงินของแต่ละประเทศ
ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์การค้าที่ได้รับความนิยมนั้นเน้นว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างไรในทางกลับกันส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก การค้าที่ดำเนินการโดยธนาคารกองทุนป้องกันความเสี่ยงผู้จัดการการลงทุนและนักลงทุนรายบุคคลได้รับการออกแบบมาเพื่อจับความแตกต่างของอัตราผลตอบแทนในสกุลเงินต่าง ๆ โดยการกู้ยืมสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำและขายให้กับการซื้อสกุลเงิน ตัวอย่างเช่นหากเงินเยนของญี่ปุ่นมีผลตอบแทนต่ำผู้เข้าร่วมการตลาดจะขายและซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น
เมื่ออัตราดอกเบี้ยในประเทศที่ให้ผลตอบแทนสูงเริ่มถอยกลับไปยังประเทศที่ให้ผลผลิตลดลงการค้าเพื่อการค้าจะผ่อนคลายและนักลงทุนขายการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า การอ่อนค่าของเงินเยนที่มีต่อการค้าอาจทำให้สถาบันการเงินและนักลงทุนญี่ปุ่นที่ถือครองหุ้นต่างประเทศจำนวนมากย้ายเงินกลับเข้าญี่ปุ่นเนื่องจากการแพร่กระจายระหว่างอัตราผลตอบแทนจากต่างประเทศและอัตราผลตอบแทนในประเทศลดลง ในทางกลับกันกลยุทธ์นี้อาจส่งผลให้ราคาหุ้นทั่วโลกลดลง
บรรทัดล่าง
มีเหตุผลว่าทำไม forex เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก: มันช่วยให้ทุกคนจากธนาคารกลางถึงนักลงทุนรายย่อยสามารถเห็นผลกำไรจากความผันผวนของค่าเงินที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจโลก มีกลยุทธ์หลายอย่างที่สามารถใช้เพื่อการค้าและการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินเช่นการค้าเพื่อดำเนินการซึ่งเน้นว่าผู้เล่น forex ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกอย่างไร
สาเหตุของการซื้อขายฟอเร็กซ์มีความหลากหลาย การค้าที่เก็งกำไร - ดำเนินการโดยธนาคารสถาบันการเงินกองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักลงทุนรายย่อย - มีแรงจูงใจในการทำกำไร ธนาคารกลางย้ายตลาด forex อย่างมากผ่านนโยบายการเงินการกำหนดระบอบการแลกเปลี่ยนและในบางกรณีการแทรกแซงของสกุลเงิน บริษัท การค้าสกุลเงินสำหรับการดำเนินธุรกิจทั่วโลกและเพื่อป้องกันความเสี่ยง
โดยรวมแล้วนักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากการรู้ว่าใครซื้อขายฟอเร็กซ์และทำไมพวกเขาถึงซื้อขาย
