มาตรฐานทางจริยธรรมที่คุณควรคาดหวังจากที่ปรึกษาทางการเงิน

“ จริยธรรมเป็นหนึ่งในความแตกต่างที่ดีระหว่างที่ปรึกษาอิสระ” Robert Stammers ผู้อำนวยการฝ่ายการศึกษาของนักลงทุนที่ CFA Institute กล่าว ที่ปรึกษาทางการเงินไม่มีคำสาบานที่มีความเท่าเทียมซึ่งกำหนดวิธีที่พวกเขาควรเข้าหาการจัดการลูกค้า " ดังนั้นนักลงทุนจะหาที่ปรึกษาทางการเงินอย่างมีจริยธรรมได้อย่างไร เราจะอธิบายว่าคุณสามารถเลือกอย่างชาญฉลาดได้อย่างไรหากคุณรู้ว่านิติบุคคลใดที่ควบคุมที่ปรึกษาของคุณซึ่งหมายถึงมืออาชีพที่จะมองหาสัญญาณเตือนของที่ปรึกษาที่ไม่ดีและสัญญาณของที่ปรึกษาที่จะให้ความสนใจเป็นอันดับแรก

รู้ว่านิติบุคคลใดที่ควบคุมที่ปรึกษาของคุณ

สององค์กรกำกับดูแลที่ดูแลบริการทางการเงิน ได้แก่ หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) อลันมัวร์ผู้วางแผนทางการเงินแบบเสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นสำหรับ Serenity Financial Consulting ซึ่งมีสำนักงานใน Bozeman, Mont และมิลวอกี, Wis "FINRA ควบคุมการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่นนโยบายการประกันค่างวดและกองทุนรวม ก.ล.ต. ควบคุมการให้คำแนะนำทางการเงิน" เขากล่าว

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ควบคุมโดย FINRA จำเป็นต้องใช้ "มาตรฐานความเหมาะสม" ที่ปรึกษาเหล่านี้จะขายผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดให้กับคุณตามคำตอบของคำถามเกี่ยวกับอายุของคุณการลงทุนอื่น ๆ รายได้ต่อปีมูลค่าสุทธิที่เป็นสภาพคล่องเป้าหมายการลงทุนประสบการณ์การลงทุนระยะเวลาที่ยอมรับได้และปัจจัยอื่น ๆ

มาตรฐานความเหมาะสมหมายความว่าที่ปรึกษา "ได้รับอนุญาตให้ขายผลิตภัณฑ์ตามขนาดของค่าคอมมิชชั่นที่พวกเขาจะได้รับหรือยึดตามโบนัสที่จ่ายโดย บริษัท ของพวกเขาตราบใดที่ผลิตภัณฑ์ดูเหมือนว่าเหมาะสม" Moore กล่าว "ที่ปรึกษาที่ลงทะเบียน FINRA มีหน้าที่รับผิดชอบต่อ บริษัท ของพวกเขาไม่ใช่ลูกค้าของพวกเขา"

"ลองจินตนาการถึงการไปหาหมอและพวกเขาแนะนำให้คุณกินยาเพียงเพื่อจะพบว่าพวกเขาได้รับเงินคืนจาก บริษัท ยาทุกครั้งที่พวกเขาแนะนำในขณะที่แพทย์อาจบอกว่าพวกเขากำลังช่วยคุณมันทำให้คุณสงสัยว่าพวกเขาเป็นใคร ทำงานให้ "เขาพูด

ที่ปรึกษาที่ได้รับการควบคุมโดยกลต. นั้นถูกกำหนดโดย "มาตรฐานความไว้วางใจ" ซึ่งกำหนดให้พวกเขาปฏิบัติหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า คุณต้องการเลือกที่ปรึกษาที่ผูกพันตามมาตรฐานนี้ ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIAs) คือ; นายหน้าตัวแทนจำหน่ายไม่ได้

ที่ปรึกษาบางคนจะถูกควบคุมโดยหนึ่งในหน่วยงานเหล่านี้ แต่สิ่งที่มืดมนเมื่อที่ปรึกษาถูกควบคุมโดย FINRA และ SEC “ มาตรฐานทางจริยธรรมของพวกเขาขึ้นอยู่กับบริการที่ให้แก่ลูกค้าหรือลูกค้าของพวกเขา” Moore กล่าว "เมื่อให้คำแนะนำเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์พวกเขาจะต้องรักษามาตรฐานความไว้วางใจ แต่เมื่อพวกเขาขายการลงทุนภายในการจัดสรรที่แนะนำพวกเขาจะต้องรักษามาตรฐานความเหมาะสม"

“ จรรยาบรรณวิชาชีพในวิชาชีพบริการทางการเงินมีความซับซ้อนอย่างไม่น่าเชื่อและที่ปรึกษาส่วนใหญ่ไม่เข้าใจพวกเขาดังนั้นผู้บริโภคจึงสับสนอยู่เสมอ” เขากล่าวเสริม

มองหาที่ปรึกษาที่มีการกำหนดแบบมืออาชีพที่มีชื่อเสียง

หากที่ปรึกษาของคุณได้รับการควบคุมโดย SEC อย่างแท้จริงคุณจะต้องชัดเจน แต่คุณต้องการความคุ้มครองเป็นพิเศษหากที่ปรึกษาของคุณถูกควบคุมโดย FINRA เพียงบางส่วนหรือทั้งหมด นั่นคือสิ่งที่การกำหนดแบบมืออาชีพเช่นCFP®มีประโยชน์ ผู้วางแผนการเงินที่ได้รับการรับรอง (CFP®) จะต้องรักษามาตรฐานความไว้วางใจแม้ว่าเขาหรือเธอจะถูกควบคุม FINRA การหาที่ปรึกษาทางการเงินที่ดีเริ่มต้นด้วยการหาที่เลือกเพื่อรักษามาตรฐานความไว้วางใจกับลูกค้าทั้งหมด 100% ของเวลา Moore กล่าว

Robert Stammers ผู้อำนวยการฝ่ายการศึกษานักลงทุนที่ CFA Institute เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินชาร์เตอร์ด (CFA) ผู้ถือใบอนุญาต CFA ทุกคนจะต้องปฏิบัติตามจรรยาบรรณและมาตรฐานวิชาชีพและพวกเขาจะต้องยืนยันเป็นประจำทุกปีว่าการกระทำของพวกเขาได้ปฏิบัติตามมาตรฐานเหล่านั้นเขากล่าว

ข้อมูลประจำตัวอื่น ๆ ที่จะมองหาคือผู้เชี่ยวชาญทางการเงินส่วนบุคคล (PFS) และที่ปรึกษาทางการเงินชาร์เตอร์ด (ChFC) แนะนำสมาคมแห่งชาติของที่ปรึกษาทางการเงินมืออาชีพ

สัญญาณเตือนของที่ปรึกษาที่ไม่ดี

หากคุณเห็นพฤติกรรมเหล่านี้ในที่ปรึกษาของคุณอาจเป็นเวลาที่จะมองหาพฤติกรรมใหม่:

• การเปลี่ยนแปลงในการรายงานผลการปฏิบัติงาน: "ที่ปรึกษาที่เปลี่ยนวิธีรายงานประสิทธิภาพให้กับลูกค้าอาจครอบคลุมถึงประสิทธิภาพที่แย่ลงหรือแย่ลง" โจนาธานซิตรินผู้ก่อตั้งและประธานบริหารของเบอร์มิงแฮม การจัดการพอร์ตโฟลิโอการวางแผนการลงทุนและบริการการบริหารความมั่งคั่ง "ลูกค้าจะต้องใส่ใจมากกว่าอัตราผลตอบแทนจากรายงานที่กำหนด" เขากล่าว เนื่องจากไม่มีมาตรฐานสำหรับการรายงานประสิทธิภาพจึงมีพื้นที่เหลือเฟือสำหรับการจัดการและที่ปรึกษาหลายคนสลับไปมาระหว่างรูปแบบการรายงานประสิทธิภาพที่แตกต่างกันเพื่อให้พวกเขาสามารถเลือกรูปแบบที่ทำให้พวกเขาดูดีที่สุด "ตัวอย่างเช่นหากฉันรู้ว่าประสิทธิภาพของฉันในปี 2011 ไม่ดีฉันสามารถแสดงรายงานให้คุณทราบถึงวันที่ 1 มกราคม 2012 เท่านั้น" Citrin กล่าว "หรือถ้าฉันรู้ว่า S&P 500 ทำได้ดีกว่าฉันฉันสามารถเปลี่ยนไปใช้ดัชนีเปรียบเทียบอื่น ๆ ที่ไม่ทำให้ฉันดูแย่" การผลักดันผลิตภัณฑ์: "ที่ปรึกษาที่ขายผลิตภัณฑ์มากกว่าคำแนะนำไว้วางใจของพวกเขามีความเสี่ยงสูงสำหรับพฤติกรรมที่ผิดจรรยาบรรณ" Citrin กล่าว คัดท้ายชัดเจนของที่ปรึกษาที่ผลักผลิตภัณฑ์ใด ๆ โดยไม่คำนึงว่ามันคืออะไร Fortune Telling: "ที่ปรึกษาที่อ้างว่ารู้อนาคต - อัตราดอกเบี้ยจะไปได้อย่างไรตลาดจะเดินทางในช่วงครึ่งปีหลังหากทองคำเป็นสิ่งที่ดีสำหรับการซื้อในระดับปัจจุบันและอื่น ๆ - จะต้องหลีกเลี่ยง" Citrin กล่าว. ผู้ให้คำปรึกษาควรมีจริยธรรมเพียงพอที่จะยอมรับว่าตลาดไม่สามารถคาดการณ์ได้ พฤติกรรมฉูดฉาด: "ที่ปรึกษาที่มีสำนักงานสีสันสดใสที่ใช้ศัพท์แสงอุตสาหกรรมและกลิ่นเหมือนเงินกำลังส่งเสริมมากกว่าการให้คำปรึกษา" Citrin กล่าว ศัพท์แสงที่เข้าใจยาก: หากที่ปรึกษาสื่อสารในลักษณะที่ซับซ้อนเกินกว่าที่คุณจะเข้าใจให้อยู่ห่าง ๆ Citrin กล่าว คุณควรรู้สึกสะดวกสบายกับที่ปรึกษาของคุณ “ ที่ปรึกษาไม่สามารถอธิบายปรัชญาการลงทุนกระบวนการลงทุนหรือการจัดการค่าธรรมเนียมใด ๆ ในลักษณะที่สามารถเข้าใจได้ง่าย” เป็นสัญญาณเตือน Stammers กล่าว ผลการดำเนินงานในอดีตไม่เพียงพอเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน: นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้รับจากที่ปรึกษาทางการเงินกับผลการเปรียบเทียบเช่น S&P 500 ดัชนีดัชนีทุนรวมของ Barclays Capital และอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกับการลงทุนของที่ปรึกษา “ ผลการดำเนินงานในอดีตที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพของตลาดหรือมาตรฐานอื่น ๆ สามารถช่วยในการระบุผู้ที่มีทักษะการจัดการการลงทุนและสิ่งที่ไม่ทำ” Stammers กล่าว

สิ่งที่คาดหวังจากที่ปรึกษาที่ดี

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ที่ปรึกษาทางการเงินที่ดีจะถูกจัดให้อยู่ในมาตรฐานความไว้วางใจที่กำหนดให้เขาหรือเธอต้องให้ความสนใจกับลูกค้าเป็นอันดับแรก เขาหรือเธอจะมีตำแหน่งทางวิชาชีพที่มีชื่อเสียงและเป็นที่ยอมรับเช่น CFP, CFA, PFS และ / หรือ ChFP และจะได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมไม่ใช่ค่าคอมมิชชั่น นี่คือลักษณะเพิ่มเติมบางอย่างที่ควรมองหาในที่ปรึกษาที่ดี

• ความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานการณ์ของคุณ: ที่ปรึกษาควรพูดคุยเกี่ยวกับความต้องการและสถานการณ์ของคุณกับคุณอย่างละเอียดจากนั้นจับคู่ผลิตภัณฑ์และบริการกับสถานการณ์ของคุณอย่างถี่ถ้วนคำแถลงสิทธิของนักลงทุนของ CFA Institute ผลิตภัณฑ์บริการต้องการความประพฤติอย่างมืออาชีพที่พวกเขาสมควรได้รับ ฐานลูกค้าที่จัดการได้: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าที่ปรึกษาไม่มีลูกค้าจำนวนมากที่พวกเขาจะไม่สามารถอุทิศความสนใจอย่างเพียงพอให้คุณแนะนำ NAFPA แผนความต่อเนื่องทางธุรกิจที่มั่นคง: หากที่ปรึกษาของคุณเกษียณเปลี่ยนแปลงอาชีพหรือผ่านไปเขาควรมีแผนว่าใครจะเป็นผู้บริหารบัญชีของคุณ การขาดแรงกดดัน: ที่ปรึกษาของคุณควรให้เวลากับคุณในการตัดสินใจ คุณไม่ควรรู้สึกว่าคุณกำลังจะถึงกำหนด การสื่อสารที่ชัดเจน: ที่ปรึกษาของคุณควรจัดทำแถลงการณ์นโยบายการลงทุนที่อธิบายแผนการเงินของคุณในภาษาที่คุณเข้าใจเข้าใจได้แนะนำสถาบัน CFA การสื่อสารทั้งหมดจากที่ปรึกษาของคุณรวมถึงการอธิบายค่าธรรมเนียมควรเข้าใจได้ง่ายเช่นกัน ประวัติความเป็นมาที่ชัดเจน: ตรวจสอบเว็บไซต์การเปิดเผยข้อมูลที่ปรึกษาการลงทุนของ SEC, เว็บไซต์ BrokerCheck ของ FINRA และสมาคมผู้ดูแลระบบหลักทรัพย์ของอเมริกาเหนือที่ตรวจสอบเว็บไซต์ BrokerCheck ของคุณแนะนำ NAPFA ในขณะที่คุณต้องการจ้างคนที่ถูกควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. และน่าเชื่อถือพวกเขาอาจลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่นในอดีตดังนั้นคุณควรตรวจสอบทั้งสามแห่งเพื่อยืนยันว่าพวกเขามีประวัติทางวินัยที่ชัดเจน

สำหรับคำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือกที่ปรึกษาทางการเงินดูคำแนะนำการติดตามของที่ปรึกษาทางการเงินของ NAPFA

เมื่อคุณจ้างคนที่คุณคิดว่ามีคุณสมบัติตรงตามมาตรฐานเหล่านี้แล้วให้ประเมินที่ปรึกษาทางการเงินของคุณอย่างต่อเนื่อง พวกเขาตอบสนองความต้องการของคุณหรือไม่ พวกเขาทำสิ่งที่พวกเขาบอกว่าพวกเขาจะ? ที่ปรึกษาได้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่พวกเขาบอกกับพวกเขาว่าจะทำได้หรือไม่ ที่ปรึกษาของคุณพร้อมใช้งานเมื่อคุณต้องการหรือไม่ พวกเขาตอบคำถามของคุณอย่างรวดเร็วและน่าพอใจหรือไม่? หากคุณประสบปัญหาในเรื่องเหล่านี้ให้ปรึกษาข้อกังวลของคุณกับที่ปรึกษาของคุณ หากคำตอบของพวกเขาไม่เป็นที่พอใจก็ถึงเวลาที่จะหาที่ปรึกษาใหม่

บรรทัดล่าง

“ มันเป็นความจริงที่โชคร้ายที่นักลงทุนต้องเหยียบอย่างระมัดระวังเมื่อเลือกและยึดติดกับที่ปรึกษา” Citrin กล่าว แต่ด้วยความเข้าใจอย่างถ่องแท้และสามัญสำนึกด้านบนของกฎหมายคุณอาจหลีกเลี่ยงการกระทำที่ผิดจรรยาบรรณของผู้เชี่ยวชาญบางคนที่ทำให้อุตสาหกรรมการเงินมีชื่อเสียงไม่ดี