อุตสาหกรรมการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราทั่วโลก (ETFs) อุตสาหกรรมยังคงเติบโตแบบทวีคูณ ในปีนี้กองทุน ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯมียอดเงินไหลเข้าประจำปีสูงเกือบสามเดือนก่อนสิ้นปี อีทีเอฟที่ปฏิบัติตามหลักการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล (ESG) กำลังจับตาเทียบกับคู่แข่งดั้งเดิมของพวกเขา
วันนี้มีอีทีเอฟอีทีเอฟประมาณ 50 ที่ซื้อขายในสหรัฐ แต่มีเพียงหนึ่ง iShares MSCI KLD 400 อีทีเอฟอีทีเอฟ (DSI) สังคมมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 1 พันล้านดอลลาร์ อีกหนึ่งอีทีเอฟ ESG มีสินทรัพย์มากกว่า $ 500 ล้าน ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2017 มีสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์ที่ ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐเกือบหนึ่งในสามของสินทรัพย์ทั้งหมดที่จัดการโดยกองทุนรวม ESG ที่ใหญ่ที่สุด
“ สินทรัพย์ที่มีขนาดค่อนข้างเล็กที่ลงทุนใน ETF ที่ยั่งยืนนั้นเกิดขึ้นในเวลาที่ ETFs โดยรวมกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว” รอยเตอร์กล่าว “ นักลงทุนดึง 264.5 พันล้านเหรียญสหรัฐจากกองทุนรวมที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันในสหรัฐในปี 2559 ในขณะที่อัดสถิติที่ 282 พันล้านดอลลาร์สู่กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนตามข้อมูลจาก Morningstar และ FactSet”
แนวหน้าการเติบโตอย่างยั่งยืน
อีทีเอฟที่รวบรวมสินทรัพย์ในปีนี้หลายแห่งเป็นกองทุนที่มีต้นทุนต่ำและมีน้ำหนักถ่วงน้ำหนักวานิลลาธรรมดา อย่างไรก็ตาม ETF ที่ชาญฉลาดยังคงเดินหน้าอย่างรวดเร็วในการเติบโตของสินทรัพย์เช่นกันทำให้ผู้สังเกตการณ์ในตลาดบางคนคาดการณ์ว่าการเติบโตจะมาสำหรับกองทุน ESG
การสำรวจอุตสาหกรรม ETF ประจำปีจาก Brown Brothers Harriman“ พบว่ามีความสนใจในอีทีเอฟสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) มากขึ้นโดย 51% ของนักลงทุนพบว่า ESG อย่างน้อยค่อนข้างสำคัญเทียบกับ 37% ในปีที่แล้ว”
หนึ่งในเหตุผลหลักที่นักลงทุนบางคนช้าที่จะยอมรับ ESG ETFs คือทฤษฎีที่ว่าด้วยการลงทุนอย่างมีสติสามารถนำไปสู่การลดประสิทธิภาพ ในขณะที่อาจเป็นจริงในกรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจงจุดข้อมูลและการศึกษาต่าง ๆ บ่งชี้ว่า ESG สามารถทำงานได้ในระยะยาวและมีศักยภาพสูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม
ธุรกิจสีเขียวเป็นธุรกิจที่ดี
บริษัท ที่ให้ความสำคัญกับคุณธรรมด้านสิ่งแวดล้อมเช่นการลดปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์อาจทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง ด้วยการใช้แหล่งพลังงานที่สะอาดและประหยัดต้นทุน บริษัท เหล่านี้สามารถประหยัดเงินและหนุนฐานะเงินสดของพวกเขา บริษัท ที่มีประวัติด้านการกำกับดูแลที่แข็งแกร่งมักได้รับการสนับสนุนจากทีมผู้บริหารที่มีความมุ่งมั่นต่อผู้ถือหุ้นและงบดุลที่เป็นระเบียบ นอกจากนี้ บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีความหลากหลายมากขึ้นในคณะกรรมการของพวกเขาและในหมู่ผู้บริหารระดับ C ข้อมูลในอดีตระบุว่า บริษัท ที่มีความหลากหลายทางเพศเพิ่มขึ้นในตำแหน่งที่สำคัญกว่าคู่แข่งที่เป็นเพศชาย
FlexShares STOXX US ESG Impact Index (ESG) ติดตามดัชนี STOXX USA ESG Impact และครอบคลุมหลักการ ESG ที่หลากหลายในการสร้างพอร์ตโฟลิโอ ดัชนีของ ESG พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่นเทคโนโลยีสะอาดการปล่อยก๊าซคาร์บอนความสัมพันธ์แรงงานประโยชน์ในการทำงานและความปลอดภัยนโยบายของคณะกรรมการและค่าตอบแทนผู้บริหาร
การย้ายเพื่อสร้างความสนใจ
ผู้ออกตราสาร ETF กำลังดำเนินการเพื่อสร้างความสนใจเพิ่มขึ้นในกองทุน ESG ผลิตภัณฑ์ ESG รุ่นเก่ามักหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ได้เช่นการพนันยาสูบและอาวุธ ESF ETF ยุคใหม่ก้าวไปอีกขั้นและบางอันได้รับการขัดเกลาโดยมุ่งเน้นที่เฉพาะ
เมื่อต้นปีที่ผ่านมาอินสไปร์อินเวสต์อินเวสท์ได้เปิดตัว ETF หลายตัวที่ใช้ค่านิยมของคริสเตียนเป็นหน้าจอสำหรับการเลือกหลักทรัพย์ อีทีเอฟ ESG อื่น ๆ ซึ่งหลายแห่งได้รับความนิยมจากนักลงทุนเลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่ใส่ใจต่อสิ่งแวดล้อมหรือ บริษัท ที่เน้นความหลากหลายทางเพศเพื่อประโยชน์ของนักลงทุน
เส้นทางที่ชัดเจนสำหรับการสร้างความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นใน ESG สำหรับผู้ออกตราสารเพื่อแข่งขันกับค่าธรรมเนียม ในปีนี้ประมาณสามในสี่ของการไหลเข้า ETF ของสหรัฐอเมริกาได้รับการจัดสรรให้กับกองทุนโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีอยู่ที่ 0.2% หรือน้อยกว่า ค่าเฉลี่ยขนาดใหญ่ ETF สมาร์ทเบต้าแค็ปจะมีราคาสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญแม้ว่าจะไม่แพงประมาณ 0.3% ต่อปี
ผู้ออกอีทีเอฟกำลังแสดงความเต็มใจที่จะลดค่าธรรมเนียมสมาร์ทเบต้าหรือแนะนำค่าสมาร์ทเบต้าใหม่ที่มีต้นทุนต่ำ เมื่อต้นปีที่ผ่านมา iShares ซึ่งเป็นผู้สนับสนุน ETF รายใหญ่ที่สุดของโลกลดค่าใช้จ่ายสำหรับ ESG ETF หลายตัวในสิ่งที่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของค่าธรรมเนียมที่ลดลงทั่วทั้งพื้นที่ ESG
