ดอลลาร์

การหาค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่พยายามจริงที่ช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในตลาดการเงินด้วยวิธีที่ประหยัดต้นทุนโดยไม่จำเป็นต้องลงทุนขนาดใหญ่เป็นก้อน เมื่อค่าใช้จ่ายเฉลี่ยดอลลาร์นักลงทุนซื้อจำนวนเงินดอลลาร์คงที่ของการลงทุนเฉพาะในตารางปกติโดยไม่คำนึงถึงราคาหุ้นและจะซื้อหุ้นเพิ่มเติมเมื่อราคาต่ำและหุ้นน้อยลงเมื่อราคาสูง

การหาค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมอย่างสูงในหมู่นักลงทุนกองทุนเพราะกองทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของแผน 401 (k) นั้นมีการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำซึ่งนักลงทุนสามารถฝากจำนวนเล็กน้อยได้อย่างเป็นระบบ มากเกี่ยวกับผลกระทบของต้นทุนธุรกรรมต่อผลตอบแทน

คีย์ Takeaway

• ค่าใช้จ่ายดอลลาร์ - ค่าเฉลี่ยเป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับชุดของการลงทุนเป็นระยะในตารางเวลาปกติเช่นรายสัปดาห์รายเดือนหรือรายไตรมาสส่วนของกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมักจะซื้อเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ DCA เป็นค่าธรรมเนียมและ คอมมิชชั่นเมื่อประเมินกองทุนที่แตกต่างกันสำหรับกลยุทธ์การหาค่าเฉลี่ยดอลลาร์ - ค่าใช้จ่ายของค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อหุ้น ETF สามารถบดบังประโยชน์ของกลยุทธ์ดอลลาร์ - ต้นทุนเมื่อลงทุนในจำนวนที่ค่อนข้างน้อย

แลกเปลี่ยนเงินทุนการซื้อขาย (ETFs) ซึ่งเป็นที่รู้จักสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเล็ก ๆ ของพวกเขาอาจดูเหมือนยานพาหนะที่สมบูรณ์แบบสำหรับค่าเฉลี่ยดอลลาร์ค่าใช้จ่าย แต่ลักษณะเริ่มต้นสามารถหลอกลวง ในความเป็นจริงค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมสามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อคุณใช้อีทีเอฟเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนที่มีค่าเฉลี่ยดอลลาร์และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มเหล่านี้สามารถบดบังประโยชน์ของ DCA

เปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

เมื่อพูดถึงการเปรียบเทียบต้นทุนการลงทุนนักลงทุนจำนวนมากกลั่นกรองอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม เนื่องจากอีทีเอฟค่อนข้างคล้ายกับกองทุนรวมนักลงทุนหลายคนจึงพยายามเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายโดยทำการเปรียบเทียบโดยตรงกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนอีทีเอฟและกองทุนโดยตรง

ในการเปรียบเทียบโดยตรงนั้น ETF มักชนะอย่างถล่มทลาย แม้แต่ Vanguard Group ซึ่งรู้จักกันในกองทุนที่ไม่มีต้นทุนและไม่มีโหลดดัชนีก็ไม่สามารถแข่งขันกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำของ ETF จำนวนมากได้ ตัวอย่างเช่น SPDR S&P 500 ETF (SPY) ที่ได้รับความนิยมที่ 9 คะแนน (0.09%) ชนะรางวัล 14 BPS (0.14%) ที่เรียกเก็บโดยกองทุน Vanguard Index 500 (VFINX)

ที่สำคัญอัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่ได้เป็นเพียงค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนต้องเผชิญ เพื่อให้การเปรียบเทียบกองทุนรวมและต้นทุน ETF แม่นยำยิ่งขึ้นนักลงทุนต้องดูค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนแต่ละประเภทและค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายหุ้น

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมกับค่าธรรมเนียมอีทีเอฟ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมครอบคลุมค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียม 12-b1 (ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายด้านการตลาด) อย่างไรก็ตามค่าคอมมิชชั่นการทำธุรกรรมนายหน้าและค่าใช้จ่ายการขาย (สำหรับกองทุนโหลด) ไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ในเวลาเดียวกันกองทุนรวมบางแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหากยอดคงเหลือในบัญชีต่ำกว่าระดับที่กำหนด ค่าธรรมเนียมนี้โดยทั่วไปจะน้อยกว่า $ 25 ต่อปีและถูกกำหนดหากยอดเงินในบัญชีต่ำกว่าตัวเลขดอลลาร์ที่ระบุ (พูด $ 10, 000)

กองทุนบางแห่งยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อในแต่ละธุรกรรมหรือค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนหากสินทรัพย์ถูกย้ายไปยังกองทุนอื่น กองทุนรวมหลายแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนหากสินทรัพย์ไม่ได้อยู่ในบัญชีเป็นเวลาอย่างน้อยระยะเวลาหนึ่ง

เมื่อคำนวณต้นทุนที่แท้จริงของกองทุนรวมอย่าลืมตรวจสอบยอดเงินในบัญชีและพฤติกรรมการซื้อขายของคุณก่อนที่จะคิดว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นสิ่งที่คุณต้องจ่าย มีค่าธรรมเนียมอื่น ๆ อีกมากมายที่ต้องพิจารณาและรายละเอียดจะระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม

โดยวิธีการเปรียบเทียบการคำนวณต้นทุนการลงทุนใน ETF นั้นง่ายกว่าการคำนวณต้นทุนการลงทุนในกองทุนรวม แทนที่จะเจาะลึกเข้าไปในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมที่มีความหนาแน่นนักลงทุน ETF สามารถมุ่งเน้นไปที่สองรายการ: อัตราส่วนค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อแต่ละ ETF ภายในกลยุทธ์เฉลี่ยค่าใช้จ่ายดอลลาร์

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟคืออัตราร้อยละคงที่ของสินทรัพย์ที่ลงทุนเช่นเดียวกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม อย่างไรก็ตามเนื่องจาก ETF มีการซื้อและขายผ่าน บริษัท นายหน้าเช่นเดียวกับหุ้นจึงมีค่าคอมมิชชั่นที่จะต้องจ่ายสำหรับการซื้อหรือขายหุ้น ETF ในแต่ละครั้ง

โบรกเกอร์ออนไลน์บางรายเสนอการซื้อขายแบบไม่มีค่านายหน้าและอื่น ๆ อาจคิดค่าธรรมเนียมต่อหุ้น แต่โครงสร้างคอมมิชชั่นที่พบบ่อยที่สุดในวันนี้คือค่าธรรมเนียมคงที่ต่อการซื้อขาย ในระยะสั้นค่าคอมมิชชั่นเป็นรายการสำคัญที่นักลงทุนต้องการพิจารณาเมื่อเพิ่มกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนในแนวทางค่าเฉลี่ยดอลลาร์

แฟคตอริ่งในต้นทุนการซื้อขาย ETF

การกำหนดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นส่วนที่ง่ายเมื่อคำนวณค่าใช้จ่ายของวิธีการหาค่าเฉลี่ยต่อดอลลาร์ด้วย ETF เนื่องจากอัตราส่วนดังกล่าวเป็นอัตราร้อยละคงที่ของการลงทุนจึงมีผลกระทบเหมือนกันโดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินที่ลงทุน ตัวอย่างเช่นหากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นเก้าเกณฑ์คะแนนต้นทุนของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือเก้าเซ็นต์ต่อการลงทุน $ 100 และ 90 เซ็นต์ต่อการลงทุน $ 1, 000 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคงที่และไม่สำคัญว่าการลงทุนจะมีขนาดเล็กหรือใหญ่เพราะเปอร์เซ็นต์ยังคงเหมือนเดิม

อย่างไรก็ตามค่าคอมมิชชั่นเป็นเรื่องที่แตกต่าง ต้นทุนการซื้อขายจากค่าคอมมิชชั่นจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและเบี่ยงเบนจากประสิทธิภาพ ค่าเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยในอีทีเอฟที่มีเงินดอลลาร์จำนวนน้อยนั้นไม่สามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้จริงด้วยเหตุผลดังกล่าว

ระบุว่าแตกต่างกันในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะกัดเท่ากันจากจำนวนเงินลงทุนแต่ละดอลลาร์ค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อัตราแบนหรือคณะกรรมการสามารถนำก้อนใหญ่ออกมาจากการลงทุนระยะเล็กแม้ที่โบรกเกอร์ส่วนลดที่คิดเพียงอัตราเดียวของ $ 10 ต่อการค้า

พิจารณาผลกระทบของต้นทุนการซื้อขายจากการลงทุนต่อไปนี้:

• สำหรับการลงทุน $ 25 ด้วยต้นทุนการซื้อขาย $ 10 การลงทุนสุทธิหลังจากหักต้นทุนการซื้อขายคือ $ 15 ร้อยละของการลงทุนของคุณที่หายไปเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคือ 40% ในการลงทุน $ 50 ที่มีต้นทุนการซื้อขาย $ 10 การลงทุนสุทธิคือ $ 40 ร้อยละของการลงทุนของคุณที่หายไปเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคือ 20% ในการลงทุน $ 100 ที่มีต้นทุนการซื้อขาย $ 10 การลงทุนสุทธิคือ $ 90 อัตราร้อยละของการลงทุนของคุณที่หายไปเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคือ 10% ในการลงทุน $ 1, 000 ด้วยต้นทุนการซื้อขาย $ 10 การลงทุนสุทธิคือ $ 990 เปอร์เซ็นต์การลงทุนของคุณที่หายไปเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคือ 1%

อย่างที่คุณเห็นเมื่อคุณลงทุนมากขึ้นในจำนวนเงินก้อนใหญ่จะส่งผลกระทบต่อต้นทุนการซื้อขายจากค่าคอมมิชชั่นที่ลดลง อย่างไรก็ตามเป้าหมายของการหาค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์นั้นคือการลงทุนในจำนวนที่น้อยลงอย่างสม่ำเสมอและบ่อยครั้งแทนที่จะเป็นจำนวนที่มากขึ้นเรื่อย ๆ เห็นได้ชัดว่าในการลงทุน ETF นอกจากจำนวนเงินที่คุณลงทุนเป็นประจำมีขนาดค่อนข้างใหญ่ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถป้องกันผลประโยชน์ที่ได้รับจากค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์

บรรทัดล่าง

อีทีเอฟสามารถเป็นยานพาหนะที่ยอดเยี่ยมสำหรับการหาค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์ - ตราบใดที่การหาค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์นั้นทำได้อย่างเหมาะสม แทนที่จะลงทุนเงินจำนวนน้อยบ่อยนักลงทุน ETF สามารถลดต้นทุนการลงทุนได้อย่างมีนัยสำคัญหากพวกเขาลงทุนในจำนวนที่น้อยกว่าบ่อยครั้งหรือลงทุนผ่านโบรกเกอร์ที่เสนอการซื้อขายแบบไม่มีค่านายหน้า

ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยกับ ETF ไม่ใช่กลยุทธ์ที่จะทำงานได้ดีสำหรับทุกคน แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ามันไม่คุ้มค่า เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดนักลงทุนต้องเข้าใจสิ่งที่พวกเขากำลังซื้อและค่าใช้จ่ายของการลงทุนก่อนที่พวกเขาจะมอบเงิน