อัตราเงินปันผลคืออะไร?
อัตราเงินปันผลคือจำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนกองทุนหรือพอร์ตโฟลิโอที่แสดงเป็นรายปีบวกกับเงินปันผลที่ไม่เกิดขึ้นประจำที่นักลงทุนอาจได้รับในช่วงเวลาดังกล่าว ขึ้นอยู่กับความชอบและกลยุทธ์ของ บริษัท อัตราเงินปันผลสามารถกำหนดหรือปรับได้
คำนวณอัตราเงินปันผลอย่างไร
การคำนวณอัตราการจ่ายเงินปันผลของการลงทุนกองทุนหรือพอร์ตโฟลิโอเกี่ยวข้องกับการคูณการจ่ายเงินปันผลงวดล่าสุดตามจำนวนงวดการชำระเงินในหนึ่งปี
ตัวอย่างเช่นหากกองทุนรวมของการลงทุนจ่ายเงินปันผล 50 เซนต์ต่อไตรมาสและยังจ่ายเงินปันผลพิเศษ 12 เซนต์ต่อหุ้นเนื่องจากเหตุการณ์ที่ไม่เกิดขึ้นจากการที่ บริษัท ได้รับประโยชน์อัตราเงินปันผลอยู่ที่ 2.12 ต่อปี (50 เซ็นต์ x 4 ไตรมาส + 12 เซนต์ = $ 2.12)
บริษัท ที่สร้างกระแสเงินสดจำนวนมากมักจ่ายเงินปันผล ในทางกลับกันธุรกิจที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วมักนำเงินที่ได้กลับมาลงทุนใน บริษัท และไม่จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น บริษัท ที่ใช้เงินเป็นเงินสดซึ่งผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็นเช่นอาหารเครื่องดื่มและของใช้ในครัวเรือนและผู้ที่ให้การดูแลสุขภาพมักใช้จ่ายน้อยกว่าในการเติบโต บริษัท ของพวกเขา ดังนั้นธุรกิจเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะกระจายเปอร์เซ็นต์ของรายได้ให้ผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผล
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราเงินปันผลคือจำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนกองทุนหรือพอร์ตโฟลิโอที่แสดงเป็นรายปี บริษัท ที่สร้างผลกำไรที่ดีมักจะจ่ายเงินปันผลอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลเป็นวิธีหนึ่งในการประเมินความยั่งยืนของเงินปันผลของ บริษัท ขุนนางผู้จ่ายเงินปันผลเป็น บริษัท ที่เพิ่มเงินปันผลอย่างน้อย 25 ปีติดต่อกัน
อัตราการจ่ายเงินปันผล
บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลมักจะชอบที่จะรักษาหรือเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลของพวกเขาช้าลงเพื่อแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงและตอบแทนผู้ถือหุ้น ธุรกิจที่ตัดเงินปันผลอาจเข้าสู่สถานะที่อ่อนแอทางการเงินซึ่งส่วนใหญ่แล้วจะมีการลดลงของราคาหุ้นที่สอดคล้องกัน
อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลเป็นวิธีหนึ่งในการประเมินความแข็งแกร่งของเงินปันผลของ บริษัท การคำนวณอัตราส่วนการจ่ายคือการหารเงินปันผลด้วยกำไรสุทธิแล้วคูณผลรวมด้วย 100 เมื่ออัตราส่วนการจ่ายต่ำกว่าจะดีกว่าเพราะ บริษัท จะจ่ายน้อยกว่ากำไรสุทธิให้กับผู้ถือหุ้นเงินปันผล นอกจากนี้เนื่องจากธุรกิจมีการจ่ายเงินน้อยกว่า บริษัท และการชำระเงินจะยั่งยืนมากขึ้น ในทางกลับกัน บริษัท ที่มีอัตราส่วนการจ่ายสูงอาจมีปัญหาในการคงการจ่ายเงินปันผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีเหตุการณ์ไม่คาดฝันเกิดขึ้น
ผู้ดีปันผล
นักลงทุนที่แสวงหารายได้มักจะมองหา บริษัท ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บริษัท เหล่านี้ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็นผู้ดีเงินปันผลจะต้องแสดงอย่างน้อย 25 ปีของการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลประจำปีที่สม่ำเสมอและมีนัยสำคัญ ผู้ดีนิยมในการจ่ายเงินปันผลมักจะโคจรในกลุ่มต่าง ๆ เช่นสินค้าอุปโภคบริโภคและการดูแลสุขภาพซึ่งมีแนวโน้มที่จะเติบโตในสภาพเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน Kiplinger ระบุว่าหุ้นที่มีเงินปันผลสูง 57 รายการที่ต้องระวังในปี 2562 ชื่อที่ได้รับการจัดทำ ได้แก่ Roper Technologies, ผู้ผลิตเครื่องพ่นสี Sherwin Williams และผู้จัดจำหน่ายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ Brown-Forman
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
Walgreens Boots Alliance (WBA) ยักษ์ใหญ่ด้านการค้าปลีกร้านขายยาที่ใหญ่ที่สุดทั้งในสหรัฐอเมริกาและยุโรปโดดเด่นในฐานะผู้ดีเด่นด้านการจ่ายเงินปันผล ธุรกิจร้านขายยามีผลประกอบการที่ดีโดยมีอัตราการเติบโตของยอดขาย 5.1% และการเติบโตตามใบสั่งแพทย์ที่ 4.0% จากประวัติของ บริษัท ที่มีผลประกอบการดีกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโต 8% -10% ต่อปีในอีกหลายปีข้างหน้า นอกจากนี้แนวโน้มผลตอบแทนจะได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.5% ของ Walgreens รวมถึงการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้น
