การซื้อขายทิศทางคืออะไร?

Directional trading หมายถึงกลยุทธ์ตามมุมมองของนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของตลาด นี่จะเป็นปัจจัยกำหนดเพียงอย่างเดียวว่านักลงทุนจะตัดสินใจขายหรือซื้อหลักทรัพย์

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการซื้อขายทิศทาง

Directional trading หมายถึงกลยุทธ์การซื้อขายตามการประเมินของนักลงทุนในตลาดในวงกว้างหรือทิศทางความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจง นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบกำหนดทิศทางพื้นฐานโดยการยืนสถานะเป็นเวลานานหากตลาดหรือหลักทรัพย์มีความปลอดภัยเพิ่มขึ้นหรือเป็นสถานะสั้น ๆ หากราคาหลักทรัพย์ตก

การซื้อขายทิศทางมีความสัมพันธ์อย่างกว้างขวางกับการซื้อขายออปชั่นเนื่องจากกลยุทธ์หลายอย่างสามารถใช้เพื่อลงทุนในการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นหรือต่ำลงในตลาดที่กว้างขึ้นหรือหุ้นที่เจาะจง ในขณะที่การซื้อขายแบบกำหนดทิศทางผู้ค้าจำเป็นต้องมีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าเกี่ยวกับตลาดหรือทิศทางในระยะสั้นของหลักทรัพย์ แต่ผู้ประกอบการจำเป็นต้องมีกลยุทธ์การลดความเสี่ยงเพื่อปกป้องเงินลงทุนหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ตรงกันข้าม มุมมองของผู้ค้า

โดยทั่วไปแล้วการซื้อขายในทิศทางหุ้นต้องการการย้ายที่ค่อนข้างใหญ่เพื่อให้ผู้ประกอบการสามารถครอบคลุมค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและยังคงทำกำไรได้ แต่ด้วยตัวเลือกเนื่องจากความสามารถในการใช้ประโยชน์ของพวกเขาสามารถทำการซื้อขายในทิศทางได้แม้ว่าการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้ในหุ้นพื้นฐานนั้นไม่คาดว่าจะมีขนาดใหญ่

ประเด็นที่สำคัญ

• Directional trading หมายถึงกลยุทธ์ตามมุมมองของนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของตลาดผู้ลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายทิศทางพื้นฐานโดยการดำรงตำแหน่งที่ยาวนานหากตลาดหรือความปลอดภัยเพิ่มขึ้นหรือตำแหน่งสั้น ๆ หากราคาของหลักทรัพย์นั้น การลดลงการซื้อขายแบบทิศทางต้องให้ผู้ค้ามีความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับทิศทางของตลาดหรือการรักษาความปลอดภัยในระยะใกล้และตระหนักถึงความเสี่ยงหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม

ตัวอย่างการซื้อขายทิศทาง

สมมติว่านักลงทุนรั้นกับหุ้น XYZ ซึ่งซื้อขายที่ $ 50 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 55 ภายในสามเดือนข้างหน้า ดังนั้นนักลงทุนจึงซื้อหุ้น 200 หุ้นที่ $ 50 พร้อมกับ Stop Loss ที่ $ 48 ในกรณีที่หุ้นกลับทิศทาง หากสต็อกถึงเป้าหมาย $ 55 ก็สามารถขายได้ในราคานั้นสำหรับกำไรขั้นต้นก่อนค่าคอมมิชชั่น $ 1, 000 (เช่นกำไร $ 5 x 200 หุ้น) หาก XYZ ทำการซื้อขายสูงถึง $ 52 ภายในสามเดือนถัดไปความก้าวหน้าที่คาดหวังไว้ที่ 4% อาจน้อยเกินไปที่จะแสดงให้เห็นว่าการซื้อหุ้นทันที

ตัวเลือกอาจให้ทางเลือกที่ดีกว่าแก่นักลงทุนในการแสวงหาผลกำไรจากการดำเนินการที่เรียบง่ายของ XYZ นักลงทุนคาดว่า XYZ (ซึ่งมีการซื้อขายที่ $ 50) จะเคลื่อนไหวไปด้านข้างในช่วงสามเดือนข้างหน้าโดยมีเป้าหมาย upside ที่ $ 52 และเป้าหมาย downside ที่ $ 49 พวกเขาสามารถขาย at-the-money (ATM) ใส่ตัวเลือกที่มีราคาใช้สิทธิ $ 50 ที่จะหมดอายุในสามเดือนและได้รับพรีเมี่ยม $ 1.50 นักลงทุนจึงเขียนสัญญาออปชั่นสองสัญญา (ที่มี 100 หุ้นต่อหุ้น) และได้รับพรีเมี่ยมขั้นต้นที่ $ 300 (เช่น $ 1.50 x 200) หาก XYZ เพิ่มขึ้นเป็น $ 52 ตามเวลาที่ตัวเลือกหมดอายุในสามเดือนพวกเขาจะหมดอายุการใช้งานและนักลงทุนจะได้รับเบี้ยประกันเป็นจำนวน $ 300 ค่าคอมมิชชั่นที่น้อยลง อย่างไรก็ตามหาก XYZ ทำการซื้อขายต่ำกว่า $ 50 ตามเวลาที่ตัวเลือกหมดอายุนักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นที่ $ 50

หากนักลงทุนรั้นมากกับราคาหุ้นของ XYZ และต้องการใช้ประโยชน์จากทุนการค้าของพวกเขาพวกเขายังสามารถซื้อตัวเลือกการโทรเพื่อเป็นทางเลือกในการซื้อหุ้นได้ทันที โดยรวมแล้วตัวเลือกมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการจัดโครงสร้างการซื้อขายตามทิศทางเมื่อเทียบกับการซื้อขายระยะสั้น / ระยะสั้นในหุ้นหรือดัชนี