หุ้นของ บริษัท ที่มีชื่อเสียงเช่น General Electric (GE) และ Microsoft (MSFT) ทำการซื้อขายในตลาดหุ้นสำคัญ ๆ เช่น New York Stock Exchange (NYSE) และ Nasdaq แต่ บริษัท เช่นนี้ต้องอยู่ในรายการ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาได้รับการยอมรับเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อขายโดยการแลกเปลี่ยนที่ได้รับการยอมรับและมีการควบคุมก่อนการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่สำคัญ
สต็อกที่ไม่ได้ทำการค้าขายกับการแลกเปลี่ยนครั้งใหญ่นั้นมีการกล่าวถึงการซื้อขายที่เคาน์เตอร์ (OTC) ซึ่งหมายความว่าการทำธุรกรรมหุ้นได้รับการจัดการระหว่างบุคคลที่เชื่อมต่อด้วยโทรศัพท์และเครือข่ายคอมพิวเตอร์
ประเด็นที่สำคัญ
- รายชื่อ บริษัท ใน OTCBB เนื่องจากอาจถูกเพิกถอนหรือเนื่องจากไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดในการแลกเปลี่ยนรายชื่อ บริษัท ใด ๆ ที่มีรายชื่ออยู่ใน OTCBB จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดการจดทะเบียนและต้องรักษาเอกสารที่ยื่นต่อเป็นประจำกับ บริษัท SECA แผ่นงานไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามข้อกำหนดขั้นต่ำหรือคำสั่งไฟล์กับ SEC
ทำไม บริษัท ต่างๆถึงได้จดทะเบียนใน OTCBB
มีสองเหตุผลหลักที่ว่าทำไม บริษัท ต่างๆจึงอาจเข้าจดทะเบียนใน OTCBB
เพิกถอนจากการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ
เมื่อ บริษัท เผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากและไม่สามารถทำตามข้อกำหนดสำหรับการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นแนสแด็กหรือ NYSE อย่างต่อเนื่อง บริษัท จะถูกเพิกถอน สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นกับ บริษัท ที่อยู่ภายใต้ความกดดันทางการเงินและใกล้จะล้มละลาย
แม้จะอยู่ในรายการ OTCBB บริษัท ก็ยังคงต้องรักษาเอกสารที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และข้อกำหนดขั้นต่ำที่กำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และ OTCBB ข้อกำหนดเหล่านี้ง่ายต่อการตอบสนองมากกว่าข้อกำหนดของการแลกเปลี่ยนระดับประเทศ หาก บริษัท ผ่านการดำเนินคดีล้มละลายหรือพลาดเอกสารที่ยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. บางฉบับจะมีการเพิ่มตัวอักษรเพิ่มเติมลงในสัญลักษณ์ของ บริษัท เพื่อแจ้งให้นักลงทุนทราบถึงปัญหานี้
ไม่สามารถทำตามข้อกำหนดการเข้าจดทะเบียนครั้งแรกของการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ
หาก บริษัท ไม่สามารถทำตามข้อกำหนดการจดทะเบียนครั้งแรกของการแลกเปลี่ยนครั้งใหญ่ บริษัท อาจเลือกที่จะทดสอบน่านน้ำของ OTCBB โดยใช้มันเป็นหินก้าวก่อนที่จะกระโดดเข้าสู่การแลกเปลี่ยนและตลาดที่มีขนาดใหญ่ขึ้น
เมื่อ บริษัท ยังไม่ได้จดทะเบียน บริษัท มักจะซื้อขายกันใน Pink Sheets หรือกระดานข่าว Over-the-Counter (OTCBB)
วิธีแผ่นสีชมพูที่แตกต่างจาก OTCBB
Pink Sheets นั้นแตกต่างจาก OTCBB บริษัท ใน Pink Sheets ไม่จำเป็นต้องมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดขั้นต่ำหรือยื่นต่อ SEC ชื่อจึงถูกพิมพ์บนกระดาษสีชมพู Pink Sheets เริ่มต้นจากการเสนอราคารายวันโดย National Quotation Bureau (NQS) ซึ่งในปี 2010 ได้เปลี่ยนชื่อเป็น OTC Markets Group
โดยปกติแล้ว บริษัท จะอยู่ใน Pink Sheets เนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มีขนาดเล็กเกินไปที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติหรือพวกเขาไม่ต้องการที่จะทำให้งบประมาณและงบการเงินของพวกเขาเปิดเผยต่อสาธารณชน เพื่อหลีกเลี่ยงการยื่นฟ้องต่อ SEC บริษัท ต่างชาติขนาดใหญ่บางแห่งเช่น Nestle SA ได้เจาะตลาดหลักทรัพย์อเมริกันผ่านทาง Pink Sheets
บริษัท ที่จดทะเบียนใน Pink Sheets นั้นยากที่จะวิเคราะห์เพราะยากที่จะได้รับข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับพวกเขา บริษัท ที่อยู่ใน Pink Sheets มักจะมีหุ้นเพนนีและมักจะเป็นเป้าหมายของการปรับราคา พวกเขาควรจะซื้อด้วยความระมัดระวังและหลังการวิจัยที่เพียงพอ
