การกำหนดภาระหนี้

การโหลดหนี้คืออะไร?

การชำระหนี้เป็นวิธีปฏิบัติที่ผู้ประกอบการและธุรกิจที่ไร้ยางอายคาดว่าจะยื่นเรื่องล้มละลาย การโหลดหนี้ทำงานโดยรับภาระหนี้โดยใช้เงินทุนสำรองทั้งหมดวงเงินสินเชื่อและบัตรเครดิตสูงสุดและไม่ชำระค่าใช้จ่ายเพื่อรอการป้องกันการล้มละลาย โดยพื้นฐานแล้วเจ้าของธุรกิจหรือธุรกิจจะโหลดหนี้สินมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ก่อนที่จะพยายามล้างหนี้ด้วยการยื่นฟ้องล้มละลาย

ธุรกิจสามารถใช้หนี้ในการโหลดหนี้เพื่อหารายได้จากการจ่ายดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท นำเงินกู้ออกจาก บริษัท ร่วมในต่างประเทศอาจถือได้ว่าเป็นกลยุทธ์ในการรับภาระหนี้ที่อนุญาตให้พวกเขาถ่ายโอน offshores กำไรซึ่งกฎหมายภาษีมีความแตกต่างกันโดยใช้การจ่ายดอกเบี้ย

ประเด็นที่สำคัญ

• การโหลดหนี้เป็นวิธีปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณโดยผู้ประกอบการและธุรกิจที่พวกเขาโหลดกิจการของพวกเขาด้วยหนี้ก่อนที่จะยื่นขอล้มละลายการโหลดหนี้ยังสามารถใช้เป็นวิธีสำหรับธุรกิจที่จะได้รับดอกเบี้ยจากสินเชื่อในต่างประเทศรหัสล้มละลายมีบทบัญญัติมากมาย เพื่อป้องกันการตักหนี้จากการซ้อนหนี้ก่อนล้มละลาย

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการโหลดหนี้

การโหลดหนี้ไม่ใช่การปฏิบัติตามหลักจริยธรรมดังนั้นจึงมีกฎหมายเพื่อป้องกันพฤติกรรมประเภทนี้ ตัวอย่างเช่นหนี้ส่วนบุคคลที่ได้รับภายใน 90 วันนับจากวันที่ยื่นฟ้องล้มละลายอาจได้รับการยกเว้นจากการคุ้มครองทางกฎหมาย

ในข้อกำหนดทางเทคนิคเพิ่มเติมประมวลกฎหมายล้มละลายกำหนดบทบัญญัติหลายข้อห้ามมิให้ลูกหนี้จากการโหลดหนี้ก่อนที่จะยื่นสำหรับการล้มละลาย ตัวอย่างเช่นประมวลกฎหมายล้มละลายระบุข้อห้ามไม่ให้ซื้อสินค้าหรือบริการฟุ่มเฟือยซึ่งมีมูลค่ามากกว่า $ 550 รวมถึงภายใน 90 วันก่อนยื่นฟ้องล้มละลาย นอกจากนี้การจ่ายเงินสดล่วงหน้าด้วยบัตรเครดิตถือว่าไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้หากดำเนินการภายใน 70 วันก่อนบุคคลหรือองค์กรยื่นฟ้องล้มละลาย

เช่นเดียวกับการผิดจรรยาบรรณการโหลดหนี้อาจถูกพิจารณาว่าเป็นการฉ้อโกงทางแพ่งหรือแม้แต่การกระทำทางอาญาหากผู้พิพากษาสามารถตัดสินได้ว่ามีหนี้เกิดขึ้นโดยมีเจตนาที่จะปลดออกจากการล้มละลาย

ภาคเอกชนและการโหลดหนี้

บริษัท เงินทุนเอกชนก็ถูกกล่าวหาว่าใช้ภาระหนี้เพื่อทำกำไรจากการซื้อกิจการ ในทางปฏิบัตินี้ บริษัท PE ซื้อ บริษัท ที่ดิ้นรนโดยใช้หนี้เป็นหลัก กลยุทธ์นี้มีข้อดีสองประการสำหรับ บริษัท PE ก่อนอื่นมันทวีคูณกำไร บริษัท ที่ซื้อโดยใช้ข้อตกลงเงินสดทั้งหมดนั้นมีกำไรน้อยกว่าเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่ซื้อโดยใช้หนี้เนื่องจาก บริษัท หลังนั้นต้องการเงินสดล่วงหน้าน้อยกว่า ข้อได้เปรียบที่สองของการใช้ภาระหนี้คือมันสามารถส่งผลให้มีการหักภาษีจำนวนมากสำหรับนิติบุคคลที่ซื้อ หนี้ที่ บริษัท PE ใช้นั้นถูกโอนไปยังธุรกิจซึ่งอยู่ภายใต้ความกดดันในการดำเนินการ

ในบางกรณี บริษัท PE โหลดหนี้เพิ่มเติมไปยังนิติบุคคล ตัวอย่างเช่นสามารถบังคับให้ บริษัท ทำการซื้อหรือลงทุนใน บริษัท อื่นที่เป็นเจ้าของโดย บริษัท เดียวกัน ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งที่ผ่านมาหนึ่งในสี่ของ บริษัท ที่มีเลเวอเรจสูงซึ่งเป็นเจ้าของโดย บริษัท PE ได้ผิดนัดชำระหนี้ของพวกเขา Energy Future Holdings ซึ่งเป็นสาธารณูปโภคของเท็กซัสได้ผิดนัดชำระหนี้ในปี 2557 ด้วยมูลค่า 35.8 พันล้านดอลลาร์ มันได้รับมาจากกลุ่ม PE ในปี 2550 และเป็นผู้ชำระหนี้รายใหญ่ที่สุดหลังจากกลุ่ม บริษัท ไครสเลอร์กรุ๊ปซึ่งได้รับการสนับสนุน PE อีกรายในปี 2552

ตัวอย่างการโหลดหนี้

มิสเตอร์สมิ ธ ซึ่งเป็นเจ้าของธุรกิจบนถนนสายที่ 5 ซึ่งเขาขายหนังสือมือสองไม่ได้ทำกำไรมาหลายเดือนแล้ว หลังจากดำเนินการตามหมายเลขแล้วนายสมิ ธ ตระหนักว่าเขาไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายและรักษาธุรกิจหรือชีวิตส่วนตัวของเขา มิสเตอร์สมิ ธ ทำการวิจัยของตัวเองและกำหนดว่าเขาควรจะฟ้องล้มละลายเพื่อล้างหนี้ของเขา

อย่างไรก็ตามก่อนที่จะยื่นเรื่องล้มละลายนายสมิ ธ ได้ให้เครดิตหลายบรรทัดกับธุรกิจของเขาและทำให้พวกเขาประสบความสำเร็จในขณะเดียวกันก็ใช้เงินสดฉุกเฉินเล็กน้อยที่ธุรกิจของเขามีอยู่ในมือ เขาใช้เงินทั้งหมดของเขาไปกับการพนันสนุกสนานชวนเพื่อน ๆ และซื้ออาหารและเครื่องดื่มราคาแพง เพื่อหลีกเลี่ยงการฝ่าฝืนข้อกำหนดของประมวลกฎหมายล้มละลายนายสมิ ธ ต้องรอนานกว่า 90 วันก่อนที่จะยื่นเรื่องขอล้มละลายอย่างเป็นทางการ