การตกผลึกคืออะไร?
การตกผลึกคือการขายหลักทรัพย์เพื่อก่อให้เกิดกำไรหรือขาดทุน เมื่อมีกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนภาษีการลงทุนจะนำไปใช้กับเงินที่ได้รับ
การตกผลึกทำงานอย่างไร
เมื่อนักลงทุนซื้อสินทรัพย์ทุนการเพิ่ม (หรือลด) มูลค่าของหลักทรัพย์ไม่ได้แปลเป็นกำไร (หรือขาดทุน) นักลงทุนสามารถเรียกร้องผลกำไร (หรือขาดทุน) หลังจากที่เขาขายหลักทรัพย์ได้แล้วเท่านั้น การขายหลักทรัพย์ที่กำไรหมายถึงการตกผลึกทุน
พิจารณาสมิ ธ นักลงทุนที่ซื้อหุ้น 100 หุ้นของ Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) ในวันที่ 13 ตุลาคม 2559 ในราคา 65.35 ดอลลาร์ สต็อกได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เขาซื้อมันและ ณ วันที่ 18 กันยายน 2017 คือ $ 187.55 จนกว่าสมิ ธ จะขายหุ้นเขาไม่สามารถตกผลึกกำไรจากการเพิ่มขึ้นหรือสถานะที่เขาทำกำไรได้ หากเขาตัดสินใจขายหุ้นราคา $ 187.55 กำไรจากการขายหุ้นของเขาจะเป็น ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 หุ้น = $ 12, 220 ในตัวอย่างนี้เขาได้รับผลตอบแทนเป็นเงิน $ 12, 220
สมิ ธ อาจไม่ได้เพลิดเพลินไปกับความโชคดีของเขาเป็นเวลานานเนื่องจากการเก็บภาษีจากกำไร ภาษีกำไรหุ้นจากการลงทุนระยะสั้นจะเท่ากับอัตราภาษีรายได้ปกติของนักลงทุน อัตราภาษีกำไรระยะยาวของทุนขึ้นอยู่กับสิ่งที่ผู้ถือหุ้นรายย่อยต้องการลงทุนอยู่ระหว่าง 0% ถึง 20% สมมติว่ารายได้ประจำปีของสมิ ธ ในปี 2560 อยู่ที่ 120, 000 ดอลลาร์ซึ่งหมายความว่าเขาอยู่ในกรอบภาษีรายได้ 28% ดังนั้นภาษีกำไรจากการลงทุนในผลกำไร NVDA ของเขาจะเป็น 15% ในตอนท้ายของปีภาษีเขาจะจ่าย 15% x $ 12, 220 = $ 1, 833
การสูญเสียเงินทุนอาจถูกใช้เพื่อชดเชยกำไรบางส่วนหรือทั้งหมด หาก Smith ถือหุ้นใน Transocean Ltd. (NYSE: RIG) 700 หุ้นที่เขาซื้อมาในราคา $ 15.80 ต่อหุ้นเมื่อปีที่แล้ว แต่ตอนนี้การซื้อขายในตลาดทุนในราคา $ 7.30 ต่อหุ้นเขาสามารถตกผลึกทุนขาดทุนจากการลงทุนเพื่อชดเชยเงินทุน กำไรจาก NVDA เพื่อลดการเรียกเก็บเงินภาษีกำไรถ้าเขาขาย RIG เขาจะตกผลึกขาดทุน ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950 แทนที่จะรายงานการได้รับทุนจำนวน $ 12, 220 สมิ ธ สามารถรายงานการได้รับ $ 12, 220 - $ 5, 950 = $ 6, 270 เนื่องจากเขาใช้การสูญเสียเงินทุนที่ตกผลึกเพื่อชดเชยกำไรของเขาภาษีการได้รับทุนของเขาจะเท่ากับ 15% x $ 6, 270 = $ 940.50
กลยุทธ์การตกผลึก
การตกผลึกสามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการขายและซื้อหุ้นเกือบทันทีเพื่อเพิ่มหรือลดมูลค่าตามบัญชี ตัวอย่างนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนต้องการที่จะสูญเสียเงินทุนสำหรับหุ้นหนึ่ง แต่ก็ยังเชื่อว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นเขา / เธอจะตกผลึกการสูญเสียกระดาษโดยการขายหุ้นและซื้อคืนได้ทันที ในตัวอย่างของเราด้านบน Smith ขายหุ้น RIG ของเขาเพื่อการลดทุนเพื่อลดภาระภาษีทางภาษี หากสมิ ธ เชื่อว่าหุ้นยังมีศักยภาพที่จะเพิ่มมูลค่าเขาสามารถซื้ออีกครั้งสำหรับผลงานของเขา
การตกผลึกการสูญเสียภาษีไม่ใช่ปัญหา อย่างไรก็ตามสิ่งที่คุณทำหลังจากการตกผลึกอาจเป็นปัญหา หน่วยงานด้านภาษีส่วนใหญ่มีข้อบังคับ (เช่นกฎการขายล้าง) เพื่อป้องกันการสูญเสียเงินทุนในรูปแบบที่น่าสงสัย ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาและแคนาดานักลงทุนไม่สามารถเรียกร้องการสูญเสียภาษีถ้าเขาซื้อคืนหุ้นภายใน 30 วันของการตกผลึกการสูญเสียจากหุ้นเดียวกันจากตัวอย่างข้างต้น Smith จะต้องซื้อคืน Transocean หุ้นหลังจาก 30 วันผ่านไป
การสูญเสียเงินทุนที่ได้รับการตกผลึกสามารถดำเนินการไปข้างหน้าอย่างไม่มีกำหนด การสูญเสียเงินทุนสามารถนำมาใช้เพื่อชดเชยกำไรที่ได้รับและลดภาษีรายได้ปกติ (สูงถึง $ 3, 000 ต่อปี) ในปีต่อ ๆ ไปตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ตกผลึกการสูญเสียเงินทุน $ 20, 000 สามารถนำสิ่งนี้ไปใช้ เนื่องจากเธอจะยังมี $ 15, 000 หลังจากลดภาษีกำไรจากการลงทุนของเธอเป็นศูนย์เธอจึงสามารถใช้สูงถึง $ 3, 000 เพื่อลดภาษีรายได้ปกติของเธอเช่นกัน ตัวอย่างเช่นหากรายได้ประจำปีของเธอคือ 85, 000 ดอลลาร์เธอจะต้องถูกหักภาษีใน $ 85, 000 - $ 3, 000 = $ 82, 000 ส่วนที่เหลืออีก $ 12, 000 ในความเสียหายที่ตกผลึกสามารถนำมาใช้ในปีต่อ ๆ ไปในลักษณะเดียวกัน
