การเพิ่มเครดิตคืออะไร?
การปรับปรุงเครดิตเป็นกลยุทธ์ในการปรับปรุงโปรไฟล์ความเสี่ยงด้านเครดิตของธุรกิจซึ่งมักจะได้รับเงื่อนไขที่ดีกว่าสำหรับการชำระหนี้
ในอุตสาหกรรมการเงินการปรับปรุงเครดิตอาจถูกใช้เพื่อลดความเสี่ยงให้กับนักลงทุนของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้าง
ทำความเข้าใจกับการปรับปรุงเครดิต
ธุรกิจที่มีส่วนร่วมในการเพิ่มประสิทธิภาพของสินเชื่อคือการให้ความมั่นใจแก่ผู้ให้กู้ว่าจะให้เกียรติภาระผูกพันของตน สามารถทำได้หลายวิธี:
- โดยการให้หลักประกันเพิ่มเติมโดยได้รับการประกันการชำระเงินโดยการจัดเรียงสำหรับการรับประกันของบุคคลที่สาม
บริษัท อาจเพิ่มเงินสดสำรองหรือใช้มาตรการภายในอื่น ๆ เพื่อแสดงความสามารถในการชำระหนี้ การปรับปรุงสินเชื่อช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิต / ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของ บริษัท และทำให้สามารถได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
การปรับปรุงเครดิตของการออกตราสารหนี้
บริษัท ที่ระดมเงินสดด้วยการออกพันธบัตรอาจใช้การปรับปรุงเครดิตเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายให้กับนักลงทุน หาก บริษัท สามารถได้รับการค้ำประกันจากธนาคารเพื่อรับประกันการชำระคืนบางส่วนอันดับเครดิตของหุ้นกู้อาจปรับตัวดีขึ้นจาก BBB เป็น AA การรับประกันของธนาคารได้เพิ่มความปลอดภัยของเงินต้นและดอกเบี้ยของตราสารหนี้ ผู้ออกสามารถประหยัดเงินได้โดยเสนออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเล็กน้อยในพันธบัตร
การปรับปรุงสินเชื่อสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง
ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิงเช่นการจำนองหรือลูกหนี้บัตรเครดิต สินทรัพย์บางส่วนนั้นมีความเสี่ยงกว่าสินทรัพย์อื่น สำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนดังกล่าวการปรับปรุงสินเชื่อทำหน้าที่ช่วยรองรับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ของสินเชื่ออ้างอิง
ประเด็นที่สำคัญ
- ในธุรกิจการปรับปรุงเครดิตจะใช้ในการทำธุรกิจที่น่าเชื่อถือมากขึ้นและลดต้นทุนการกู้ยืม ในการให้บริการทางการเงินนั้นการปรับปรุงเครดิตจะถูกใช้เพื่อปกป้องผู้ลงทุนจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน ไม่ว่าในกรณีใดการประกันความเสี่ยงอาจเป็นรูปแบบหนึ่งของการเพิ่มเครดิต
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การปรับปรุงสินเชื่อเป็นส่วนสำคัญของธุรกรรมในโครงสร้างทางการเงิน ด้านล่างนี้คือการปรับปรุงเครดิตประเภทต่างๆที่ใช้
การอยู่ใต้บังคับบัญชาหรือการฝึกอบรม
ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เช่นหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (ABS) มีการออกหลักทรัพย์ประเภทหรือชุดของหลักทรัพย์แต่ละประเภทมีอันดับความน่าเชื่อถือของตนเอง tranches ถูกจัดประเภทจากอาวุโสที่สุดไปยังรองมากที่สุดหรือจูเนียร์
การปรับปรุงเครดิตจะแนบไปกับการจัดอันดับสูงสุดให้ความสำคัญกับผู้ซื้อของพวกเขาในการเรียกร้องใด ๆ สำหรับการชำระหนี้กับสินทรัพย์อ้างอิง จูเนียร์ tranches มีความเสี่ยงมากที่สุดและจ่ายผลตอบแทนสูงสุด หากเงินกู้ในสระว่ายน้ำเป็นค่าเริ่มต้นการสูญเสียใด ๆ จะถูกดูดซับโดยชุดจูเนียร์
พันธบัตรค้ำประกัน
นโยบายการประกันพันธบัตรหรือนโยบายการประกันเหล่านี้จัดทำโดย บริษัท ประกันภัยเพื่อชดเชยความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์สำหรับความสูญเสียใด ๆ ABS ที่จับคู่กับพันธบัตรหลักประกันมีคะแนนเกือบเท่ากับของผู้ออกพันธบัตรค้ำประกัน
เลตเตอร์ออฟเครดิต
ธนาคารออกเลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นสัญญาว่าจะคืนเงินให้แก่ผู้ออกสำหรับการขาดเงินสดจากหลักประกันจนถึงจำนวนเงินที่จัดตั้งขึ้น
หลักทรัพย์ห่อ
บุคคลที่สามเช่น บริษัท ประกันภัยรับรองความปลอดภัยต่อความเสียหายใด ๆ โดยตกลงที่จะจ่ายคืนดอกเบี้ยหรือเงินต้นจำนวนหนึ่งสำหรับเงินกู้หรือซื้อคืนเงินกู้ที่ผิดนัดบางส่วนในพอร์ต
Overcollateralization
มูลค่าที่ตราไว้ของพอร์ตสินเชื่ออ้างอิงนั้นใหญ่กว่าความปลอดภัยที่สำรองไว้ดังนั้นการรักษาความปลอดภัยที่ออกให้นั้น แม้ว่าบางส่วนของการชำระเงินสำหรับสินเชื่ออ้างอิงล่าช้าหรือผิดนัดชำระเงินต้นและดอกเบี้ยในการรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์แอ่นยังสามารถทำ
