Corvex Management จัดการประมาณ 2.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2561 ในช่วงสองปีที่ผ่านมาพอร์ตโฟลิโอทำงานได้ดี แต่ S&P 500 มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตั้งแต่เดือนกันยายน 2559 Corvex มีผลตอบแทน 16.73% เมื่อเทียบกับ S&P 500 34.67% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมากองทุนป้องกันความเสี่ยงบนถนนเมดิสันอเวนิวได้รับความสนใจจากนักลงทุนและนักกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Yum! แบรนด์, Inc. (NYSE: YUM), American Realty Capital Properties, Inc., Allergan plc และ Energen ล่าสุดในปี 2560
Keith Meister: การฝึกอบรมและได้รับทุนจากนักเคลื่อนไหว
แม้แต่ในชุมชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนเพียงไม่กี่คนที่ได้รับการฝึกอบรมและการสนับสนุนทางการเงินที่ Keith Meister ผู้ก่อตั้ง Corvex ได้รับ ก่อนที่จะมีการเปิดตัวกองทุนในปี 2554 Meister เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในฐานะมือขวาของ Carl Icahn Meister ใช้ปรัชญาของอิคาห์นในการก้าวร้าวขัดแย้งและเผชิญหน้าและเสริมด้วยทุน 250 ล้านดอลลาร์จากจอร์จโซรอส
ผลการดำเนินงานของกองทุนแข็งแกร่ง แต่สินทรัพย์ได้ออกจาก บริษัท ไปแล้ว ในไตรมาสที่สองของปี 2561 บริษัท รายงานผลกำไร 9.77% นับตั้งแต่ปี 2554 สินทรัพย์ได้ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 9.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2558 ลงไปจนถึงระดับปัจจุบันที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์
รูปแบบการลงทุนของ Meister ที่ Corvex นั้นขัดแย้งกัน ผู้จัดการกองทุนหลายคนสงวนไว้เงียบ ๆ และตรงไปตรงมา ในทางตรงกันข้าม Meister นั้นพูดตรงไปตรงมาและมีเสน่ห์มากกว่าเจ้านายในอดีตของเขา ในเดือนตุลาคม 2014 วารสาร The Wall Street Journal ตีพิมพ์บทความที่เปิดขึ้นพร้อมกับบรรทัด "Keith Meister ทำสิ่งต่างๆเป็นการส่วนตัว" มันอธิบายกิจกรรมที่ "แข่งขัน" และ "อารมณ์ดี"
Meister ถูกฟ้องหลายครั้งเนื่องจากการกระทำที่เป็นมืออาชีพและมีมนุษยสัมพันธ์รวมถึงการประลองที่ค่อนข้างสูงกับคณะกรรมการบริหารของ ADT Corporation ซึ่ง Meister เคยทำหน้าที่ ในคดีของ ADT กล่าวหาว่าผู้นำของ Corvex "กดดันอย่างหนักและข่มขู่สมาชิกคณะกรรมการร่วมของเขา" เพื่อเข้าร่วมในการซื้อคืนหุ้น Corvex
แม้ว่าสไตล์ของเขาจะทำให้เขาได้รับความสนใจจากผู้โพสต์และวิจารณ์ในสื่อทางการเงินและทั่วกระดานธุรกิจ แต่ Meister ก็ได้รับความนับถือจากผู้มีอำนาจในชุมชนกองทุนเพราะเขาผลักดันผลลัพธ์ Justin Sheperd ผู้บริหารของ Aurora ซึ่งเป็นหนึ่งในลูกค้านักลงทุนของ Meister กล่าวว่าเขาเป็นคนที่มีความรู้สึกที่ดีที่สุด
ยัม! แบรนด์และ Corvex
ยัม! แบรนด์เป็นหนึ่งในความพยายามที่มีชื่อเสียงที่สุดของคอร์เว็กซ์ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2558 Corvex Management ได้เข้าร่วมกิจกรรมใน Yum! แบรนด์ต่างๆในเวลาเดียวกันการจัดการจุดที่สามซึ่งเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Daniel Loeb ก็มีสถานะที่เล็กกว่ามาก กลุ่ม Meister ซื้อหุ้นมากกว่า 15 ล้านหุ้นเพื่อเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด Loeb คว้าหุ้นได้ 3.5 ล้านหุ้นเป็นครั้งที่สอง เป็นผลให้ Corvex กลายเป็นผู้นำกิจกรรมแม้ว่ามันอาจเป็นไปได้ว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั้งสองทำงานร่วมกันเพื่อส่งเสริมมูลค่าผู้ถือหุ้น
Corvex เข้าสู่ Yum! เวทีแบรนด์กำลังมองหาที่นั่งในคณะกรรมการและการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานจำนวนมากรวมถึงการขาย KFC Eleven และ Super Chix และมะเร็งของแผนกจีนของ Yum! กิจกรรมนักกิจกรรมของ Meister และ Loeb นั้นถูกกำหนดเวลาไว้รอบสวิตช์ที่ Yum! แบรนด์สำหรับ CEO เมื่อ Greg Creed เข้ามาแทนที่ David Novak ผู้บริหารที่รู้จักกันมานาน Creed ผู้ซึ่งเคยดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารที่ Taco Bell ตั้งแต่ปี 2011 ถึงปี 2014 เดินเข้าไปในเปลวไฟโดยไม่เจตนา
ยัม! และในขั้นต้นครีดขัดขวางตามคำร้องขอของ Corvex โดยเฉพาะอย่างยิ่งความคิดมะเร็งสำหรับฝ่ายจีน Creed ได้รับการสนับสนุนจากโนวัคซึ่งเป็นประธานกรรมการบริหารหลังจากออกจากช่อง CEO แม้ว่าการเจรจาระหว่าง Corvex กับ Yum! เป็นมิตร กระนั้นความต้องการจาก Meister และ Loeb ก็ถูกแทนที่ด้วยทีละคน
ภายในเดือนเมษายน 2558 KFC Eleven ถูกปิด เมื่อเดือนสิงหาคม Super Chix ถูกขายให้กับกลุ่มการลงทุนที่นำโดย Nick Ouimet ผู้ก่อตั้ง ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นจีนได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของตลาดหุ้นที่เลวร้ายที่สุดในรอบหลายปีทำให้เกิดความกังวลทั่วโลกเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2559 และฟองสบู่ที่พุ่งพรวดในตะวันออกกลาง ความคาดหวังของคนจีนนั้นดูเยือกเย็นและยัม! แบรนด์จีนจึงมีค่าน้อยกว่า
เมื่อวันที่ 15 ต.ค. 2558 ผู้ประกอบการอาหารฟาสต์ฟู้ดประกาศว่าจะเพิ่ม Keith Meister ในคณะกรรมการ บริษัท Meister คุยโม้เกี่ยวกับ บริษัท "หลายช่องทางในการปลดล็อคมูลค่าระยะยาวที่สำคัญ" และกล่าวว่าเขาจะทำงานอย่างรวดเร็วเพื่อ "ส่งมอบคุณค่านั้นให้ผู้ถือหุ้น" มันเป็นชัยชนะที่จำเป็นมากสำหรับ Meister ซึ่ง บริษัท ได้รับความเดือดร้อนจากการลดลง 24% ใน Yum! ราคาหุ้นตั้งแต่ทำตำแหน่ง บริษัท ยังคงมีความมุ่งมั่นอย่างเปิดเผยที่จะรักษาส่วนของจีนไว้อย่างสมบูรณ์แม้ว่าจะยังไม่จบ
ภายในวันที่ 20 ตุลาคม 2558 ยำ! ประกาศแผนการแยก Yum! จีนและยำ! แบรนด์การโต้เถียงการย้ายจะเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นและให้ห้องเพิ่มเติมสำหรับเคเอฟซีและพิซซ่าฮัทที่จะเติบโต ลายนิ้วมือของ Meister นั้นเหนือกว่าการตัดสินใจที่เร่งรีบ ฝ่ายจีนสามารถปลอดหนี้ได้ในขณะนี้ Creed กล่าวว่าความเร็วในการตัดสินใจขึ้นอยู่กับ "พื้นฐานทั่วไป" ระหว่างข้อเสนอส่วนตัวสองข้อ
Energen
ในปี 2560 Corvex เข้ารับตำแหน่งนักกิจกรรมใน Energen พร้อมกับ Elliott Management Corporation ทั้งสอง บริษัท เรียกร้องให้ขายธุรกิจ Corvex ถือหุ้น 5.5% และโน้มน้าวให้ บริษัท ประเมินมูลค่าอย่างหนักและผลกำไรที่สำคัญจะเกิดจากการขายธุรกิจ ในฐานะ บริษัท พลังงาน Corvex ยังแย้งว่าข้อตกลงด้านที่ดินของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการวิจัยการพัฒนาและการสำรวจมีมูลค่าสูงแก่ผู้อื่นที่ต้องการรับและควบรวมกิจการ การกระทำของ บริษัท ได้พบกับการต่อต้านและไม่ได้ไปไกล Energen จ้างที่ปรึกษา JPMorgan และ Tudor Pickering Holt & Co. เพื่อตรวจสอบธุรกิจและพบว่าพวกเขาจะยังคงดำเนินการต่อไปตามกรอบและแผนกลยุทธ์ในปัจจุบัน
ผลงาน Corvex ในปี 2561
มุ่งหน้าสู่ปี 2018 Corvex ไม่ได้ลงทุนอย่างหนักใน YUM! แต่ยังคงเป็นเจ้าของกิจกรรมนักเคลื่อนไหวใน Energen ด้วย 7.91% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด Energen เป็นผู้ถือหุ้นสูงสุดของ บริษัท ที่ 32% ของพอร์ทการลงทุน ชื่อชั้นนำอื่น ๆ ในพอร์ตโฟลิโอรวมถึง Facebook, Bank of America และ Microsoft ซึ่งออกรอบสี่ด้านบนถือครองพอร์ตโฟลิโอ สัดส่วนการถือหุ้นของนักกิจกรรมขนาดใหญ่อื่น ๆ ที่สูงกว่า 5% อยู่ที่ Landcadia ซึ่ง Corvex เป็นเจ้าของหุ้นที่มีอยู่ 19%
