Core Plus คืออะไร
Core plus เป็นรูปแบบการจัดการการลงทุนที่อนุญาตให้ผู้จัดการสามารถขยายฐานหลักของการถือครองภายในพอร์ตโฟลิโอที่กำหนดโดยมีเครื่องมือที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มีศักยภาพมากขึ้น กองทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เรียกว่าเงินหลักบวก
โดยทั่วไปเงินทุนหลักและกองทุนจะเกี่ยวข้องกับกองทุนตราสารหนี้การเพิ่มการลงทุนทางเลือกเช่นตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงทั่วโลกและตลาดเกิดใหม่ในพอร์ตหลักของพันธบัตรเกรดการลงทุน กองทุนหลักบวกหุ้นยังมีกลยุทธ์ที่คล้ายกัน: พวกเขาใช้การลงทุนทางเลือกเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากตลาดหลัก
ประเด็นที่สำคัญ
- Core plus เป็นรูปแบบการจัดการการลงทุนที่อนุญาตให้ผู้จัดการเพิ่มฐานหลักของการถือครองด้วยตราสารที่ให้ความเสี่ยงมากขึ้น แต่ให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้มากขึ้น Core และกลยุทธ์การลงทุนนั้นเกี่ยวข้องกับกองทุนตราสารหนี้เป็นหลัก
การทำความเข้าใจ Core Plus
หลักบวกกับกลยุทธ์การลงทุนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับกองทุนตราสารหนี้ พวกเขาให้ผู้จัดการกองทุนมีความยืดหยุ่นในการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนนอกเหนือจากวัตถุประสงค์หลักของกองทุน หลักทรัพย์ที่ใช้สำหรับผลตอบแทนพิเศษเหล่านี้มักจะเป็นการลงทุนที่มีรายได้คงที่ซึ่งมีความเสี่ยง แต่อาจให้ผลตอบแทนมากกว่าการลงทุนหลักของกองทุน
ที่ปรึกษาการลงทุนในแกนบวกกองทุนจะสร้างสินทรัพย์หลักโดยเฉพาะรอบหลักทรัพย์ที่ตรงตามวัตถุประสงค์ที่ระบุไว้ ผลงานส่วนนี้ถูกออกแบบมาเพื่อรักษาไว้เป็นการลงทุนระยะยาวโดยมีความตั้งใจที่จะถือหลักทรัพย์อย่างถาวรตลอดไป การถือครองดังกล่าวอาจมีสัดส่วนถึง 75% ของพอร์ตการลงทุน ยอดคงเหลือที่เหลือจะประกอบด้วยการถือครองที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจมีขอบเขตการลงทุนที่สั้นกว่าองค์ประกอบหลักของพอร์ตการลงทุน ดังนั้นการลงทุนหลักของพอร์ทโฟลิโอจะเป็นรากฐานที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถเพิ่มการลงทุนที่หลากหลายและก้าวร้าวมากขึ้น
ตัวอย่างการลงทุน Core Plus
เงินทุนหลักบวกสามารถมีทั้งตราสารหนี้หรือการลงทุนในกองทุน ข้อมูลทั้งหมดถูกต้อง ณ เดือนตุลาคม 2562
กองทุนเปิดเจพีมอร์แกนคอร์พลัส (ONIAX)
กองทุน JPMorgan Core Plus Bond (ONIAX) เป็นตัวอย่างหนึ่งของแกนบวกรายได้คงที่ กองทุนลงทุนส่วนใหญ่ในพันธบัตรเกรดการลงทุน แต่มีความยืดหยุ่นในการลงทุนเชิงกลยุทธ์ 35% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์นอกประเภทกลางนี้ที่มีศักยภาพในการเพิ่มผลตอบแทน โดยทั่วไปกองทุนจะลงทุนในสินทรัพย์ที่เพิ่มประสิทธิภาพเหล่านี้ในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงและหนี้สินต่างประเทศ สินทรัพย์รวมในกองทุนเท่ากับ 15.59 พันล้านดอลลาร์ ส่วนแบ่งระดับ A ของกองทุนนั้นต้องการการลงทุนขั้นต่ำ $ 1, 000 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีขั้นต้นที่ 0.91%
กองทุนอเมริกันเซ็นจูรี่คอร์พลัส (ACCNX)
กองทุน American Century Core Plus เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการลงทุนหลักและการลงทุนในตราสารหนี้ กองทุนลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพสูงระดับกลางเป็นระยะเวลาสองถึงสี่ปี แต่ยังลงทุนได้ถึง 35% ของพอร์ตการลงทุนโดยรวมในการลงทุนตราสารหนี้ทางเลือกนอกการถือครองหลักเช่นระดับต่ำกว่า "พันธบัตรขยะ" เพื่อเพิ่มรายได้ ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนมีข้อกำหนดการลงทุนเริ่มต้น $ 2, 500 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม 0.55% สินทรัพย์มีมูลค่า 152.9 ล้านดอลลาร์
กองทุนเปิดเจพีมอร์แกนยูเอสแคปคอร์พลัสพลัส (JLCAX)
กองทุน JPMorgan US Large Cap Core Plus เป็นตัวอย่างของกองทุนหลักบวกหุ้น ในขณะที่กองทุนมุ่งเน้นไปที่ผลงานหลักของ บริษัท ในการซื้อและถือครองหุ้น บริษัท ขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกาที่เห็นว่าไม่คุ้มค่า แต่ก็มีความสามารถในการขายหุ้นระยะสั้นดังกล่าวเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มเติมจากดัชนี S&P 500 สินทรัพย์ของกองทุนมีมูลค่า 4.6 พันล้านดอลลาร์ มีการลงทุนขั้นต่ำ $ 1, 000 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้น 2.11%
