สัญญาสำหรับความแตกต่าง - นิยาม cfd

สัญญาสำหรับความแตกต่างคืออะไร - CFD?

สัญญาความแตกต่าง (CFD) คือข้อตกลงที่ทำขึ้นในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินโดยความแตกต่างของการชำระราคาระหว่างราคาเปิดและปิดเป็นเงินสด ไม่มีการส่งมอบสินค้าหรือหลักทรัพย์ที่มี CFD

สัญญาสำหรับความแตกต่างเป็นกลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูงที่ใช้โดยผู้ค้าที่มีประสบการณ์และไม่ได้รับอนุญาตในสหรัฐอเมริกา

ประเด็นที่สำคัญ

• สัญญาความแตกต่าง (CFD) เป็นสัญญาทางการเงินที่จ่ายส่วนต่างของราคาการชำระเงินระหว่างการเปิดและปิดการซื้อขาย CFD ช่วยให้นักลงทุนซื้อขายทิศทางของหลักทรัพย์ในระยะสั้นและเป็นที่นิยมโดยเฉพาะใน FX และ ผลิตภัณฑ์โภคภัณฑ์ CFD มีการชำระเป็นเงินสด แต่ใช้อนุญาตให้มีการซื้อขายเพื่อให้นักลงทุนต้องการเพียงวางจำนวนเล็กน้อยของการจ่ายเงินตามสัญญาของสัญญา

สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD)

ทำความเข้าใจกับสัญญาเพื่อความแตกต่าง

CFD ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อขายหลักทรัพย์และอนุพันธ์ได้ ตราสารอนุพันธ์คือการลงทุนทางการเงินที่มาจากสินทรัพย์อ้างอิง โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนจะใช้ CFD เพื่อเดิมพันราคาว่าราคาของสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง

ผู้ค้า CFD อาจเดิมพันในราคาที่ขยับขึ้นหรือลง ผู้ค้าที่คาดหวังว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะสูงขึ้นจะซื้อ CFD ในขณะที่ผู้ที่เห็นการเคลื่อนไหวขาลงที่ตรงกันข้ามจะขายตำแหน่งเปิด

หากผู้ซื้อ CFD เห็นการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์พวกเขาจะเสนอการถือครองเพื่อขาย ผลต่างสุทธิระหว่างราคาซื้อและราคาขายถูกรวมเข้าด้วยกัน ผลต่างสุทธิที่แสดงถึงกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขายจะถูกชำระผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุน ในทางกลับกันหากผู้ค้าเชื่อว่าราคาหลักทรัพย์จะลดลงสามารถเปิดสถานะการขายได้ เพื่อปิดตำแหน่งพวกเขาจะต้องซื้อการค้าการหักล้าง อีกครั้งผลต่างสุทธิของกำไรหรือขาดทุนคือเงินสดที่จ่ายผ่านบัญชีของพวกเขา

การทำธุรกรรมใน CDFs

สัญญาความแตกต่างสามารถใช้เพื่อซื้อขายสินทรัพย์และหลักทรัพย์จำนวนมากรวมถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ผู้ค้าจะใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เพื่อเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันดิบและข้าวโพด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญามาตรฐานหรือสัญญาที่มีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าพร้อมวันหมดอายุในอนาคต

แม้ว่า CFDs จะช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคาของฟิวเจอร์สได้ แต่พวกเขาไม่ใช่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยตนเอง CFDs ไม่มีวันหมดอายุที่มีราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่การค้าเช่นเดียวกับหลักทรัพย์อื่นที่มีราคาซื้อและขาย

CFDs ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ผ่านเครือข่ายโบรกเกอร์ที่จัดการอุปสงค์และอุปทานของตลาดสำหรับ CFD และทำราคาตามนั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง CFDs นั้นไม่ได้ทำการแลกเปลี่ยนกับการแลกเปลี่ยนที่สำคัญเช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) CFD เป็นสัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนระหว่างลูกค้าและโบรกเกอร์ซึ่งกำลังแลกเปลี่ยนความแตกต่างในราคาเริ่มต้นของการค้าและมูลค่าของมันเมื่อการค้านั้นไม่เปลี่ยนแปลงหรือกลับตัว

ข้อดีของ CFD

CFD ให้ประโยชน์และความเสี่ยงทั้งหมดแก่ผู้ค้าในการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริงหรือต้องทำการส่งมอบสินทรัพย์ใด ๆ

CFD มีการซื้อขายบนมาร์จิ้นซึ่งหมายความว่านายหน้าอนุญาตให้นักลงทุนยืมเงินเพื่อเพิ่มความสามารถในการก่อหนี้ โบรกเกอร์จะกำหนดให้ผู้ค้ารักษายอดคงเหลือในบัญชีเฉพาะก่อนที่จะอนุญาตการทำธุรกรรมประเภทนี้

โดยทั่วไปแล้วการซื้อขาย CFD ที่มาร์จิ้นจะมีเลเวอเรจสูงกว่าการซื้อขายแบบดั้งเดิม เลเวอเรจแบบมาตรฐานในตลาด CFD นั้นต่ำเพียงความต้องการมาร์จิ้น 2% และสูงถึง 20% ความต้องการมาร์จิ้นที่ต่ำกว่าหมายถึงการลงทุนน้อยกว่า

โดยทั่วไปแล้วกฎและข้อบังคับที่น้อยลงล้อมตลาด CFD เมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยนมาตรฐาน เป็นผลให้ CFDs สามารถมีความต้องการเงินทุนต่ำหรือเงินสดที่จำเป็นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ บ่อยครั้งที่ผู้ค้าสามารถเปิดบัญชีเพียงเล็กน้อยกับ $ 1, 000 กับโบรกเกอร์ นอกจากนี้เนื่องจาก CFD สะท้อนการกระทำขององค์กรที่เกิดขึ้นเจ้าของ CFD สามารถรับเงินปันผลเงินสดเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของผู้ค้า โบรกเกอร์ CFD ส่วนใหญ่เสนอผลิตภัณฑ์ในตลาดสำคัญทั่วโลก ผู้ค้าสามารถเข้าถึงตลาดใด ๆ ที่เปิดจากแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ได้อย่างง่ายดาย

CFD ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถือครองสถานะสั้นหรือสั้นหรือซื้อและขายได้อย่างง่ายดาย โดยทั่วไปตลาด CFD ไม่มีกฎการขายระยะสั้น ตราสารอาจจะสั้นลงได้ตลอดเวลา เนื่องจากไม่มีกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์อ้างอิงจึงไม่มีต้นทุนการกู้ยืมหรือการตัดบัญชี นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อยหรือไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อขาย CFD โบรกเกอร์ทำเงินจากผู้ค้าที่จ่ายสเปรดซึ่งหมายความว่าผู้ค้าจะจ่ายราคาถามเมื่อซื้อและใช้ราคาเสนอซื้อเมื่อขายหรือ shorting โบรกเกอร์ใช้ชิ้นส่วนหรือกระจายในแต่ละการเสนอราคาและถามราคาที่พวกเขาพูด

ข้อเสียของ CFD

หากสินทรัพย์อ้างอิงประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรงหรือความผันผวนของราคาสเปรดของการเสนอราคาและสอบถามราคาอาจมีความสำคัญ การจ่ายสเปรดขนาดใหญ่ในรายการและออกป้องกันการแสวงหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ใน CFDs ลดจำนวนของการซื้อขายที่ชนะในขณะที่เพิ่มการสูญเสีย

เนื่องจากอุตสาหกรรม CFD ไม่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดความน่าเชื่อถือของนายหน้าขึ้นอยู่กับชื่อเสียงและความมีชีวิตทางการเงิน เป็นผลให้ CFD ไม่สามารถใช้ได้ในสหรัฐอเมริกา

เนื่องจาก CFD ทำการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจนักลงทุนที่ถือครองสถานะขาดทุนสามารถได้รับมาร์จิ้นคอลจากโบรกเกอร์ของพวกเขาซึ่งต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อฝากเพื่อรักษาสมดุลของสถานะที่ขาดทุน แม้ว่าเลเวอเรจสามารถขยายผลกำไรจาก CFD ได้ แต่เลเวอเรจยังสามารถขยายการขาดทุนได้และเทรดเดอร์ก็มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียการลงทุน 100% นอกจากนี้หากมีการยืมเงินจากนายหน้าเพื่อการค้าผู้ค้าจะถูกเรียกเก็บเงินตามอัตราดอกเบี้ยรายวัน

ข้อดี

• CFD อนุญาตให้นักลงทุนซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์รวมถึงอีทีเอฟดัชนีหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า

• CFD ให้ประโยชน์และความเสี่ยงแก่ผู้ลงทุนในการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริง

• CFD ใช้ประโยชน์จากการอนุญาตให้นักลงทุนใส่จำนวนเล็กน้อยของมูลค่าการซื้อขายกับโบรกเกอร์

• CFD ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถือครองสถานะสั้นหรือสั้นหรือซื้อและขายได้อย่างง่ายดาย

จุดด้อย

• แม้ว่าเลเวอเรจสามารถขยายผลกำไรด้วย CFD แต่เลเวอเรจยังสามารถขยายการสูญเสียได้

• ความผันผวนของราคามากหรือความผันผวนอาจนำไปสู่การแพร่กระจายกว้างระหว่างการเสนอราคา (ซื้อ) และถามราคา (ขาย) จากนายหน้า

• อุตสาหกรรม CFD ไม่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดไม่ได้รับอนุญาตในสหรัฐอเมริกาและผู้ค้าจะพึ่งพาความน่าเชื่อถือและชื่อเสียงของโบรกเกอร์

• นักลงทุนที่ถือครองสถานะแพ้สามารถได้รับมาร์จิ้นคอลจากนายหน้าของพวกเขาที่ต้องการฝากเงินเพิ่มเติม

ตัวอย่าง CFD ในโลกแห่งความจริง

นักลงทุนต้องการซื้อ CFD ใน SPDR S&P 500 (SPY) ซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามดัชนี S&P 500 โบรกเกอร์ต้องการลด 5% สำหรับการซื้อขาย

นักลงทุนซื้อ 100 หุ้นของ SPY ในราคา $ 250 ต่อหุ้นสำหรับตำแหน่ง $ 25, 000 โดยมีเพียง 5% หรือ 1, 250 ดอลลาร์เท่านั้นที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์ในตอนแรก

อีกสองเดือนต่อมา SPY ซื้อขายที่ $ 300 ต่อหุ้นและผู้ค้าออกจากตำแหน่งโดยมีกำไร $ 50 ต่อหุ้นหรือรวม $ 5, 000

CFD เป็นเงินสดที่จ่ายโดยสถานะเริ่มต้นของ $ 25, 000 และสถานะปิดของ $ 30, 000 ($ 300 * 100 หุ้น) ถูกหักออกและกำไรของ $ 5, 000 จะถูกเครดิตเข้าบัญชีของนักลงทุน