นิยามทฤษฎีของแมลงสาบ

ทฤษฎีแมลงสาบคืออะไร?

ทฤษฎีแมลงสาบหมายถึงทฤษฎีการตลาดที่ระบุว่าเมื่อ บริษัท เปิดเผยข่าวร้ายต่อสาธารณะอาจมีการเปิดเผยเหตุการณ์เชิงลบที่เกี่ยวข้องมากขึ้นอีกในอนาคต ข่าวร้ายอาจมาในรูปแบบของการพลาดรายได้คดีหรือเหตุการณ์เชิงลบอื่น ๆ ที่ไม่คาดคิด ทฤษฎีแมลงสาบระยะมาจากความเชื่อทั่วไปที่เห็นแมลงสาบหนึ่งมักจะมีหลักฐานอีกมากมาย

ประเด็นที่สำคัญ

• ทฤษฎีแมลงสาบระบุว่าเมื่อ บริษัท เปิดเผยข่าวร้ายหลายเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับเชิงลบอาจถูกเปิดเผยในอนาคตคำนี้มาจากความเชื่อทั่วไปที่เห็นว่าแมลงสาบตัวหนึ่งมีหลักฐานมากขึ้นทฤษฎีอาจถูกนำมาใช้เพื่ออธิบายสถานการณ์ ส่งผลกระทบต่อทั้ง บริษัท และอุตสาหกรรมทั้งหมดเนื่องจากนักลงทุนอาจพิจารณาการถือครองอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันเนื่องจากข่าวร้ายทฤษฎีของแมลงสาบมีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบเชิงลบต่อตลาดโดยรวม

ทำความเข้าใจทฤษฎีแมลงสาบ

ทฤษฎีของแมลงสาบเป็นทฤษฎีที่ไม่เกี่ยวกับวิทยาศาสตร์ที่กล่าวถึงความคิดที่ว่าโชคชะตาของ บริษัท นั้นขึ้นอยู่กับทั้งพลังจากภายนอกและภายในและอาจไม่ได้รับผลกระทบจากข่าวร้ายชิ้นเดียว พูดง่ายๆเมื่อคุณเห็นแมลงสาบตัวหนึ่งอาจมีอีกหลายอย่างที่คุณไม่สามารถมองเห็นได้ทันที ท้ายที่สุดแมลงสาบตัวหนึ่งมักจะหมายถึงการนอนในที่มืด ดังนั้นเมื่อ บริษัท ได้รับผลกระทบทางลบจากกองกำลังภายนอกก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่ บริษัท ในอุตสาหกรรมจะไม่ได้รับผลกระทบจากกองกำลังเดียวกัน ดังนั้นเมื่อความโชคร้ายของ บริษัท หนึ่งถูกเปิดเผยต่อสาธารณชนเป็นไปได้ว่าความโชคร้ายที่คล้ายกันจะเกิดขึ้นกับ บริษัท ที่ได้รับผลกระทบในทำนองเดียวกัน

กำไรที่น่าประหลาดใจหรือขาดหายไปเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มอุตสาหกรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดขึ้นกับ บริษัท มากกว่าหนึ่ง บริษัท ในอุตสาหกรรม หาก บริษัท ที่แยกได้แห่งหนึ่งในกลุ่มแสดงผลกำไรที่น่าประหลาดใจก็อาจถูกเพิกเฉยได้ อย่างไรก็ตามหากมี บริษัท มากกว่าหนึ่ง บริษัท ประกาศผลประกอบการที่น่าประหลาดใจหรือพลาดไปก็อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งว่า บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมจะมีผลประกอบการที่คล้ายกัน

ข่าวร้ายหลีกเลี่ยงไม่ได้และหลีกเลี่ยงไม่ได้ - ไม่ว่า บริษัท หรืออุตสาหกรรมใด แต่ในหลายกรณีทีมผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท อาจพยายามลดผลกระทบจากข่าวร้ายใด ๆ ในความเป็นจริงบางคนพยายามที่จะหันไปรอบ ๆ โดยการหมุนเป็นบวกในข่าวแม้ว่าจะมีผลกระทบต่อราคาหุ้นของ บริษัท สำหรับบาง บริษัท มันอาจจะเป็นแบบครั้งเดียว แต่นั่นอาจไม่จำเป็นสำหรับผู้อื่น นักลงทุนที่ชาญฉลาดสามารถมองเห็นผ่านกลยุทธ์การประชาสัมพันธ์เหล่านี้และเข้าใจว่าการเปิดเผยข่าวร้ายอย่างฉับพลันอาจนำไปสู่สิ่งที่ใหญ่กว่าในอนาคต - สำหรับ บริษัท และแม้แต่อุตสาหกรรมโดยรวม

ทฤษฎีแมลงสาบคืออะไร?

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ทฤษฎีแมลงสาบอาจมีผลร้ายต่อตลาด นักลงทุนมักจะพิจารณาการถือครองของพวกเขาใน บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันเมื่อพวกเขาประสบกับข่าวร้ายเกี่ยวกับ บริษัท หนึ่งแห่งหรือมากกว่าในอุตสาหกรรม ในบางกรณีข่าวดังกล่าวมีผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อการโน้มน้าวนักลงทุนให้ยกเลิกการโหลดสต็อกอุตสาหกรรมซึ่งอาจทำให้ราคาทั่วทั้งกลุ่มปรับตัวลดลง นอกจากนี้ข่าวความไม่เหมาะสมที่ บริษัท แห่งหนึ่งอาจส่งผลให้เกิดความตื่นตระหนกและเสียงโวยวายของประชาชนซึ่งมักจะกลายเป็นผลประโยชน์ของหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลซึ่งจะตรวจสอบคู่แข่งในอุตสาหกรรม

เรื่องอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท หนึ่งอาจฉุนผลประโยชน์ของหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลที่จะตรวจสอบผู้อื่นในอุตสาหกรรม

ตัวอย่างของทฤษฎีแมลงสาบ

ทฤษฎีแมลงสาบถูกนำมาใช้เพื่ออธิบายเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างในโลกการเงินเช่นเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่ถูกค้นพบหลังจาก Enron เช่นเดียวกับวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เกิดจากการล่มสลายจำนองซับไพรม์

ในเดือนตุลาคม 2544 มีรายงานว่า บริษัท พลังงาน Enron ซึ่งถือเป็นแบบอย่างของความสำเร็จสำหรับ บริษัท ในสหรัฐอเมริกาได้มีส่วนร่วมในการทำบัญชีที่หลอกลวงหลอกลวงนักลงทุนและสาธารณชนเป็นเวลาหลายปีเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท เมื่อเดือนสิงหาคม 2545 Enron ล้มละลายและ บริษัท บัญชีที่รับผิดชอบการตรวจสอบ Arthur Andersen ยอมจำนนใบอนุญาต CPA เรื่องอื้อฉาวของ Enron บ่งบอกว่าการทำบัญชีที่ผิดกฎหมายอาจแพร่หลายกว่าที่เชื่อกันในตอนแรกและได้รับการแจ้งเตือนจากผู้กำกับดูแลและประชาชนที่ลงทุนในเรื่องการกระทำผิดทางการเงิน ในอีก 18 เดือนข้างหน้าเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่คล้ายกันทำให้ บริษัท หลายแห่งรวมทั้ง WorldCom, Tyco และ Adelphia

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2550 ผู้ให้สินเชื่อซับไพรม์ New Century Financial Corporation เผชิญกับความกังวลด้านสภาพคล่องเนื่องจากความสูญเสียที่เกิดจากเงินให้สินเชื่อที่ไม่ดีต่อผู้เริ่มต้นซับไพรม์เริ่มปรากฏ บริษัท นี้เป็นผู้ให้กู้รายย่อยรายแรกหลายรายที่ประสบปัญหาทางการเงินที่ทำให้เกิดการจำนองซับไพรม์ กล่าวอีกนัยหนึ่งปัญหาทางการเงินของผู้ให้กู้ซับไพรม์หนึ่งคน - แมลงสาบ - เป็นเครื่องบ่งชี้ว่าธุรกิจอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันหลายแห่งอยู่ในตำแหน่งเดียวกัน