ทำความสะอาดหุ้น

หุ้นสะอาดคืออะไร

หุ้นสะอาดเป็นประเภทที่ค่อนข้างใหม่ของหุ้นกองทุนรวม อุตสาหกรรมกองทุนรวมแนะนำหุ้นสะอาดพร้อมกับหุ้น T ในการตอบสนองต่อกฎความไว้วางใจของกระทรวงแรงงาน กฎความขัดแย้งทางผลประโยชน์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อยุติพฤติกรรมไร้ยางอายในหมู่โบรกเกอร์และที่ปรึกษาทางการเงินเช่นการแนะนำตัวเลือกกองทุนที่มีราคาแพงกว่าให้กับลูกค้าเพื่อให้พวกเขาสามารถรวบรวมค่านายหน้าที่สูงขึ้น เนื่องจากหุ้นสะอาดมีราคาเดียวทั่วกระดานที่ปรึกษาจะไม่ถูกล่อลวงเพื่อผลักดันกองทุนที่มีราคาแพงกว่าราคาที่ไม่แพงมาก

ดังนั้นการแบ่งปันหุ้นที่สะอาดจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงการจัดการกองทุนเดียวกันกับชั้นเรียนอื่น ๆ ของกองทุนรวมเพื่อการค้าปลีกทั่วไป แต่โดยทั่วไปจะมีต้นทุนที่ต่ำกว่าและโปร่งใสมากขึ้น

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการแบ่งปันที่สะอาด

หุ้นสะอาดได้เปิดตัวในปี 2560 เพื่อปรับปรุงความโปร่งใสในค่าธรรมเนียมกองทุนรวมและค่าคอมมิชชั่นที่นักลงทุนเป็นผู้รับผิดชอบและเพื่อปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่ที่กำหนดโดย Fiduciary Rule

ตามรายงานของ Morningstar การทำความสะอาดหุ้นเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มความโปร่งใสสำหรับนักลงทุนกองทุนรวม ซึ่งแตกต่างจากหุ้น T หุ้นที่สะอาดไม่มีภาระการขาย front-end หรือค่าธรรมเนียมรายปี 12b-1 สำหรับบริการกองทุน แม้ว่าหุ้นสะอาดอาจมีค่าธรรมเนียมสำหรับการจัดการการลงทุนและค่าใช้จ่ายในการบริหารหุ้นเหล่านี้ไม่รวมค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหรือค่าคอมมิชชั่น อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่ปรึกษายังคงสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับการให้บริการของตนเองได้ โบรกเกอร์มักจะตั้งค่าคอมมิชชั่นของตัวเองสำหรับการขายหุ้นสะอาดซึ่งอาจขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือร้อยละซึ่งจะเพิ่มความโปร่งใสสำหรับนักลงทุน

ไม่เพียง แต่การทำความสะอาดหุ้นเท่านั้นจะนำไปสู่ความโปร่งใสที่สูงขึ้นและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่น้อยลง จากการวิเคราะห์ของ Morningstar การแชร์หุ้นที่สะอาดและคลาสหุ้นใหม่อื่น ๆ ที่ออกแบบมาตามกฎความไว้วางใจสามารถช่วยนักลงทุนอย่างน้อย 0.50% ในผลตอบแทนเมื่อเทียบกับข้อเสนอในปัจจุบัน ผู้ลงทุนสามารถรับเงินออมพิเศษ 0.20% เพราะที่ปรึกษาของพวกเขาจะมีแรงจูงใจในการแนะนำกองทุนที่อยู่ในความสนใจของผู้บริโภค

ตัวอย่างหุ้นสะอาด

ตัวอย่างเช่นเราสามารถเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสองชั้นเรียนที่แตกต่างกันสำหรับกองทุนรวมที่เหมือนกัน ใช้กองทุนอเมริกันมิวชวลวอชิงตันมิวชวลอินเวสเตอร์ (AWSHX)

หุ้นกองทุนประเภทเอจะเรียกเก็บจากภาระสูงสุด 5.75% และคิดค่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.57% ต่อปี ด้วยประเภทหุ้น T ของกองทุนเดียวกันนักลงทุนจะยังคงจ่าย 0.57% ต่อปี แต่นายหน้าของพวกเขาจะสามารถเรียกเก็บเงินจากการขายสูงสุด 2.5% เท่านั้น ด้วยคลาส share ที่สะอาดของ AWSHX จะมียอดขายเป็นศูนย์ติดอยู่กับธุรกรรม แทนโบรกเกอร์จะสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหากสำหรับคำแนะนำหรือบริการต่อเนื่องของพวกเขา แม้ว่าค่าธรรมเนียมของพวกเขาจะเหมือนกันในทุกกองทุนนักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าที่ปรึกษาของพวกเขาไม่ได้ผลักดันกองทุนนี้โดยเฉพาะเนื่องจากโครงสร้างแรงจูงใจ