งบดุลที่สะอาดคืออะไร
โดยทั่วไปแล้วงบดุลที่สะอาดจะรวมสภาพคล่องที่ดีกับการใช้หนี้น้อยที่สุด งบดุลที่สะอาดหมายถึง บริษัท ไม่มีหนี้สินที่มีนัยสำคัญในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชีซึ่งช่วยให้มีความยืดหยุ่นทางการเงินในการดำเนินงานกองทุนมีภาระผูกพันทางการเงินและสภาพอากาศที่แปรปรวนหรือค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด
ทำลายงบดุลที่สะอาด
บริษัท ที่มีงบดุลที่สะอาดจะมีอัตราส่วนสินทรัพย์ที่ดีและอัตราส่วนสภาพคล่อง (เช่นอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน) และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนในระดับต่ำซึ่งวัดโดยอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนหนี้สินต่อกำไร (เช่น EBIT และ EBITDA)
บริษัท ที่มีหนี้จำนวนมากอาจได้รับคำแนะนำให้ "ล้างงบดุล" เพื่อดึงดูดนักลงทุน สิ่งนี้สามารถทำได้โดยการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เชิงกลยุทธ์หรือส่วนที่ไม่ได้กำไรการใช้โปรแกรมลดต้นทุนเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดหรือในบางครั้งผ่านการออกหุ้น นอกจากนี้การนำบัญชีลูกหนี้ยอดคงเหลือสินค้าคงคลังมูลค่าตามบัญชีและบันทึกลงในมูลค่าปัจจุบันตามความจำเป็นรวมถึงการลดหนี้คงค้างเป็นส่วนหนึ่งของการทำให้งบดุลน่าสนใจยิ่งขึ้น
ผู้บริหารของ บริษัท มักจะมีแรงจูงใจหลายอย่างในการทำเช่นนี้ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงแรงกดดันจากนักลงทุนเจ้าหนี้หรือหน่วยงานจัดอันดับความปรารถนาที่จะเพิ่มความยืดหยุ่นในการแข่งขันหรือมีส่วนร่วมในการควบรวมกิจการ (M&A) บางครั้งมันเป็นสัญญาณว่า บริษัท กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการขายที่มีศักยภาพ
เมื่อพูดคุยกับธนาคารการทำความสะอาดงบดุลเป็นคำที่ใช้อธิบายกระบวนการของการปล่อยสินเชื่อที่ไม่แสวงหาผลกำไรผ่านการขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพและการตัดจำหน่ายการแบ่งสภาพคล่องและลดระดับหนี้สิน
ความท้าทายของงบดุลที่สะอาด
งบดุลที่สะอาดเป็นสิ่งที่ท้าทายในการรักษาโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจที่ได้รับรายได้ร้อยละที่สำคัญของรายได้ประจำปีจากกิจกรรมตามฤดูกาล นักลงทุนหลายคนพบว่า บริษัท ที่มีงบดุลที่น่าสนใจน่าสนใจเพราะการใช้ประโยชน์น้อยที่สุดช่วยลดความเสี่ยง
แน่นอนวิธีหนึ่งในการบรรลุงบดุลที่สะอาดคือการผ่านกระบวนการล้มละลายหรือการชำระบัญชี บริษัท ต่างๆสามารถใช้การปรับโครงสร้างองค์กรบทที่ 11 เพื่อกำจัดหนี้และเจรจาต่อรองทางการเงินใหม่ ภายใต้กฎการบัญชี "เริ่มต้นใหม่" บริษัท ที่ผ่านการปรับโครงสร้างบทที่ 11 ใหม่สูญเสียการควบคุมผู้ถือหุ้น (ผู้ถือหุ้นเดิมมีการควบคุมน้อยกว่า 50% ของหุ้นสามัญ) และมีหนี้สินทางเทคนิคได้รับอนุญาตให้เริ่มต้นใหม่ ซึ่งหมายความว่าเมื่อพวกเขาออกจากกระบวนการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ที่มีอยู่ของพวกเขาจะได้รับการประเมินใหม่ตามมูลค่าตลาดยุติธรรมและมีการเจรจาต่อรองหนี้สินของพวกเขา บริษัท ที่เกิดขึ้นใหม่จากการปรับโครงสร้างองค์กรมักมีสถานะทางการเงินที่ดีขึ้นและ "ทำความสะอาดงบดุล"
