นิยามเพดาน

เพดานคืออะไร

ในด้านการเงินเพดานเป็นระดับสูงสุดที่อนุญาตในธุรกรรมทางการเงิน คำนี้สามารถนำไปใช้กับปัจจัยหลายประการเช่นอัตราดอกเบี้ยยอดเงินกู้ระยะเวลาการตัดจำหน่ายและราคาซื้อ

เพดานมักใช้เพื่อควบคุมความเสี่ยงโดยกำหนดวงเงินสูงสุดให้กับขนาดหรือต้นทุนที่เป็นไปได้สำหรับธุรกรรมที่กำหนด

ประเด็นที่สำคัญ

• เพดานมีขีด จำกัด สูงสุดที่สามารถนำไปใช้กับแง่มุมต่าง ๆ ของการทำธุรกรรมทางการเงินโดยทั่วไปจะใช้กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราดอกเบี้ยระยะเวลาการตัดจำหน่ายหรือยอดเงินต้นของเงินให้สินเชื่อเพดานที่ใช้ในการควบคุมความเสี่ยง จากมุมมองของผู้ให้กู้สามารถใช้เพื่อควบคุมความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระของลูกหนี้

เพดานทำงานอย่างไร

มีเพดานหลายแบบที่ใช้ในตลาดการเงินสมัยใหม่ ตัวอย่างทั่วไปคือการควบคุมค่าเช่าซึ่งกำหนดวงเงินสูงสุดหรือ "เพดาน" ของค่าเช่าที่เจ้าของบ้านสามารถเรียกเก็บเงินจากผู้เช่าได้ ตัวอย่างทั่วไปอื่น ๆ ได้แก่ ข้อ จำกัด สูงสุดที่ธนาคารกำหนดขนาดหรือความถี่ของการโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่อนุญาตตามกฎหมายสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค; หรือราคาสูงสุดที่อนุญาตสำหรับยูทิลิตี้ที่มีการควบคุม

เพดานมักใช้ในรายงานการวิจัยและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ทางการเงิน ตัวอย่างเช่นรูปแบบทางการเงินที่ต้องการประเมินมูลค่าปัจจุบันและแนวโน้มการเติบโตในอนาคตของ บริษัท มักจะมีช่วงของค่าที่มีเพดานซึ่งระบุขีด จำกัด สูงสุดของมูลค่าโดยประมาณของ บริษัท ในทำนองเดียวกันพวกเขามักจะรวมอยู่ในสถานการณ์ 'มองในแง่ดี' หรือ 'ดีที่สุด' ในการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการติดตามที่ใกล้ชิดเช่นราคาหุ้นและกำไรต่อหุ้นโดยประมาณ (EPS)

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรมักจะรวมถึงเพดานอัตราดอกเบี้ยในข้อกำหนดการให้สินเชื่อ ภายใต้บทบัญญัติเหล่านี้อัตราดอกเบี้ยจะได้รับอนุญาตให้เพิ่มขึ้นตลอดอายุของเงินกู้ แต่ขึ้นอยู่กับระดับสูงสุดที่กำหนดไว้เท่านั้น ในทำนองเดียวกันข้อตกลงเหล่านี้อาจมีระดับดอกเบี้ยขั้นต่ำหรือ "ชั้น" ซึ่งทำหน้าที่ปกป้องผู้ให้กู้จากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยที่ไม่สามารถควบคุมได้

อีกตัวอย่างที่เป็นผลสืบเนื่องของเพดานทางการเงินคือเพดานหนี้สหรัฐซึ่งเป็นขีด จำกัด ที่ได้รับคำสั่งทางกฎหมายให้มีขนาดรวมของหนี้แห่งชาติ การมีเพศสัมพันธ์ต้องเพิ่มเพดานหนี้หลายต่อหลายครั้งในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมาเพื่อป้องกันประเทศจากการผิดนัดชำระหนี้หรืออาจเป็นหนี้สูญ

ตัวอย่างจริงของเพดาน

ตัวอย่างที่มีลักษณะคล้ายกัน แต่มีจำนวนน้อยมากสามารถพบได้ในตลาดสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ซึ่งสามารถใช้วงเงินสินเชื่อในการกู้ยืมเพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตในวงกว้าง ตัวอย่างเช่นรัฐและรัฐบาลกลางอาจมีเพดานหนี้ที่ดำเนินการตามข้อกำหนดด้านคุณภาพสินเชื่อ

ในบางสถานการณ์ผู้กู้แต่ละรายอาจเผชิญกับเพดานจำนวนเงินที่สามารถยืมได้ ตัวอย่างหนึ่งดังกล่าวคือการจำนองย้อนกลับซึ่งมีการควบคุมเพดานเกี่ยวกับค่าเผื่อการใช้เงินต้นอายุการใช้งานสำหรับผู้กู้อายุ 62 ปีขึ้นไป