นิยามอัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนเงินสดคืออะไร?

อัตราส่วนเงินสดคือการวัดสภาพคล่องของ บริษัท โดยเฉพาะอัตราส่วนของเงินสดทั้งหมดของ บริษัท และรายการเทียบเท่าเงินสดต่อหนี้สินหมุนเวียน ตัวชี้วัดจะคำนวณความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืนหนี้ระยะสั้นด้วยเงินสดหรือทรัพยากรใกล้เคียงเงินสดเช่นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ข้อมูลนี้มีประโยชน์สำหรับเจ้าหนี้เมื่อพวกเขาตัดสินใจว่าจะใช้เงินเท่าใดถ้ามีพวกเขายินดีที่จะกู้ยืมเงิน บริษัท

อัตราส่วนเงินสดนั้นเกือบจะเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าของ บริษัท ภายใต้สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดกล่าวคือ บริษัท กำลังจะเลิกกิจการ มันบอกกับเจ้าหนี้และนักวิเคราะห์ถึงมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและเปอร์เซ็นต์ของหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท เงินสดและสินทรัพย์ใกล้เงินสดเหล่านี้สามารถครอบคลุมได้

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนเงินสดคือมาตรการสภาพคล่องที่แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเท่านั้นอัตราส่วนเงินสดนั้นมาจากการเพิ่มเงินสดสำรองของ บริษัท และหลักทรัพย์ใกล้เงินสดและหารผลรวมของ บริษัท หนี้สินหมุนเวียนรวม อัตราส่วนเงินสดค่อนข้างอนุรักษ์นิยมกว่าอัตราส่วนสภาพคล่องอื่น ๆ เพราะจะพิจารณาเฉพาะทรัพยากรที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของ บริษัท

ทำความเข้าใจกับอัตราส่วนเงินสด

เมื่อเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องอื่น ๆ อัตราส่วนเงินสดโดยทั่วไปจะดูอนุรักษ์นิยมมากกว่าความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมหนี้สินและภาระผูกพันของ บริษัท เพราะมันยึดติดกับเงินสดหรือการถือครองเงินสดเทียบเท่าเงินสดอย่างเคร่งครัด - ทิ้งสินทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงลูกหนี้.

สูตรสำหรับอัตราส่วนเงินสดของ บริษัท คือ:

สูตรอัตราส่วนเงินสด Investopedia

เช่นเดียวกับการวัดสภาพคล่องอื่น ๆ เช่นอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วสูตรสำหรับอัตราส่วนเงินสดใช้หนี้สินหมุนเวียนสำหรับตัวส่วน หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงภาระผูกพันที่ถึงกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่าเช่นหนี้สินระยะสั้นหนี้สินค้างจ่ายและเจ้าหนี้การค้า

ความแตกต่างที่สำคัญอยู่ที่ตัวเศษ ตัวเศษของอัตราส่วนเงินสดจะ จำกัด ส่วนของสินทรัพย์ของสมการเฉพาะสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเช่นเงินสดในมือเงินฝากความต้องการและรายการเทียบเท่าเงินสด (บางครั้งเรียกว่าหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด) เช่นกองทุนบัญชีตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์ และตั๋วเงิน T ลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลังสินทรัพย์ที่จ่ายล่วงหน้าและการลงทุนบางรายการไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนเงินสดเช่นเดียวกับการวัดสภาพคล่องอื่น ๆ เหตุผลก็คือรายการเหล่านี้อาจต้องใช้เวลาและความพยายามในการหาผู้ซื้อในตลาด นอกจากนี้จำนวนเงินที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์เหล่านี้อาจไม่สามารถระบุได้

อัตราส่วนเงินสดเปิดเผยอะไร?

อัตราส่วนเงินสดที่ใช้กันมากที่สุดเป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องของ บริษัท หาก บริษัท ถูกบังคับให้จ่ายหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดทันทีตัวชี้วัดนี้แสดงความสามารถของ บริษัท ในการดำเนินการดังกล่าวโดยไม่ต้องขายหรือเลิกกิจการสินทรัพย์อื่น ๆ

อัตราส่วนเงินสดแสดงเป็นตัวเลขมากกว่าหรือน้อยกว่า 1 เมื่อคำนวณอัตราส่วนหากผลลัพธ์เท่ากับ 1 บริษัท จะมีหนี้สินหมุนเวียนจำนวนเท่ากันทุกประการเช่นเดียวกับเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพื่อชำระหนี้สินเหล่านั้น

หากอัตราส่วนเงินสดของ บริษัท น้อยกว่า 1 แสดงว่ามีหนี้สินหมุนเวียนมากกว่าเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด หมายถึงมีเงินสดในมือไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ระยะสั้น นี่อาจไม่ใช่ข่าวร้ายหาก บริษัท มีเงื่อนไขที่บิดเบือนงบดุลเช่นเครดิตที่ยาวกว่าปกติกับซัพพลายเออร์สินค้าคงคลังที่จัดการอย่างมีประสิทธิภาพและสินเชื่อน้อยมากที่ให้กับลูกค้า

หากอัตราส่วนเงินสดของ บริษัท มากกว่า 1 บริษัท จะมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัท มีความสามารถในการครอบคลุมหนี้ระยะสั้นทั้งหมดและยังคงมีเงินสดเหลืออยู่ ในขณะที่ฟังดูมีความรับผิดชอบอัตราส่วนเงินสดที่สูงขึ้นนั้นไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็นมากกว่าบรรทัดฐานอุตสาหกรรม อัตราส่วนเงินสดที่สูงอาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่มีประสิทธิภาพในการใช้เงินสดหรือไม่เพิ่มผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากสินเชื่อต้นทุนต่ำ: แทนที่จะลงทุนในโครงการที่ให้ผลกำไรแทนที่จะปล่อยให้เงินในบัญชีธนาคารนิ่ง นอกจากนี้ยังอาจชี้ให้เห็นว่า บริษัท มีความกังวลเกี่ยวกับผลกำไรในอนาคตและกำลังสะสมทุนสำรองป้องกัน

ข้อ จำกัด ของอัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนเงินสดนั้นไม่ค่อยถูกใช้ในการรายงานทางการเงินหรือโดยนักวิเคราะห์ในการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท มันไม่เป็นความจริงสำหรับ บริษัท ที่จะรักษาระดับเงินสดและสินทรัพย์ใกล้เงินสดมากเกินไปเพื่อครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน มักถูกมองว่าเป็นการใช้สินทรัพย์ที่ไม่ดีสำหรับ บริษัท ที่จะถือเงินสดจำนวนมากในงบดุลเนื่องจากเงินนี้สามารถคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นหรือใช้ที่อื่นเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในขณะที่ให้มุมมองสภาพคล่องที่น่าสนใจประโยชน์ของอัตราส่วนนี้มี จำกัด

อัตราส่วนเงินสดจะมีประโยชน์มากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมและค่าเฉลี่ยของคู่แข่งหรือเมื่อดูการเปลี่ยนแปลงใน บริษัท เดียวกันเมื่อเวลาผ่านไป อัตราส่วนเงินสดที่ต่ำกว่า 1 แสดงว่า บริษัท มีความเสี่ยงในการประสบปัญหาทางการเงิน อย่างไรก็ตามอัตราส่วนเงินสดต่ำอาจเป็นตัวบ่งชี้ของกลยุทธ์เฉพาะของ บริษัท ที่เรียกร้องให้รักษาเงินสดสำรองไว้ต่ำเนื่องจากเงินทุนจะถูกใช้เพื่อการขยายตัวอย่างเช่น

อุตสาหกรรมบางแห่งมีแนวโน้มที่จะดำเนินงานด้วยหนี้สินหมุนเวียนที่สูงขึ้นและเงินสำรองที่ลดลงดังนั้นอัตราส่วนเงินสดในอุตสาหกรรมต่างๆอาจไม่สามารถบ่งบอกถึงปัญหาได้ นอกจากนี้